Korea Południowa wykorzystuje sztuczną inteligencję do zwalczania manipulacji na rynku kryptowalut

Algorytmy śledzą schematy typu „Racehorse” i „Cage”

Po doniesieniach południowokoreański organ nadzoru finansowego wdrożył działający w czasie rzeczywistym system nadzoru rynku oparty na sztucznej inteligencji, mający na celu wykrywanie nieuczciwego obrotu i manipulacji cenami na krajowych rynkach kryptowalut. Służba Nadzoru Finansowego (FSS) ogłosiła, że nowa platforma łączy generatywną sztuczną inteligencję z algorytmami uczenia maszynowego.

Inicjatywa ta ma na celu przezwyciężenie poważnych ograniczeń zasobowych, z jakimi borykają się ludzcy śledczy, którzy muszą monitorować tysiące aktywów cyfrowych będących przedmiotem obrotu przez całą dobę na wielu giełdach. System stanowi rozszerzenie algorytmów opracowanych przez organ nadzorczy w styczniu, które pozwalały zidentyfikować osoby podejrzane o manipulację cenami oraz czas składania przez nie zleceń. Dzięki najnowszemu wdrożeniu nadzór oparty na sztucznej inteligencji obejmuje obecnie cały proces monitorowania od początku do końca.

Według lokalnego raportu kluczową cechą systemu jest jego zdolność do wykrywania krótkoterminowych manipulacji cenowych poprzez odwoływanie się do historycznej bazy znanych taktyk nadużyć rynkowych. Wśród głównych celów znajdują się schematy typu „racehorse” — w których inwestorzy gwałtownie zawyżają ceny tokenów w krótkim czasie — oraz schematy typu „cage”, w których aktywa objęte tymczasowymi limitami wpłat i wypłat doświadczają gwałtownych wahań cen.

Aby wykrywać zawyżanie wolumenu, system łączy prawo Benforda z modelami uczenia maszynowego w celu sygnalizowania transakcji fikcyjnych (wash trading) oraz skoordynowanego handlu grupowego. Gdy podejrzane skoki wolumenu lub ceny wywołują alert, generatywna sztuczna inteligencja automatycznie przeszukuje powiązane doniesienia prasowe i oficjalne komunikaty giełdowe, aby ocenić, czy ruch rynkowy wynika z uzasadnionych wiadomości fundamentalnych. Jeśli nie zostanie znaleziony żaden uzasadniony powód, a prawdopodobieństwo manipulacji pozostaje wysokie, FSS zwraca się bezpośrednio do danej giełdy o udostępnienie szczegółowych danych transakcyjnych.

Sieć nadzoru agencji wykracza poza księgi zleceń i logi giełdowe. Platforma aktywnie monitoruje kanały cyfrowe, w tym YouTube, fora internetowe oraz czaty w prywatnych aplikacjach do przesyłania wiadomości. Przekształcając dźwięk i napisy z filmów na tekst w czasie rzeczywistym, sztuczna inteligencja analizuje media pod kątem oznak wykorzystywania poufnych informacji, rozpowszechniania fałszywych informacji oraz skoordynowanych porad dotyczących zakupów, mających na celu zwabienie inwestorów detalicznych w pułapkę.

Pomimo znacznego stopnia automatyzacji nadzór ludzki pozostaje kluczowym elementem tego procesu. Śledczy z FSS oceniają raporty generowane przez sztuczną inteligencję przed podjęciem decyzji o wszczęciu formalnego postępowania egzekucyjnego. Chociaż agencja przedstawia wdrożenie tego rozwiązania jako niezbędny krok w celu nadzorowania złożonych rynków kryptowalut, obserwatorzy branżowi wyrażają sceptycyzm co do polegania na sztucznej inteligencji w zakresie egzekwowania przepisów.

Markus Levin, współzałożyciel XYO, wyraził obawy dotyczące tego, w jaki sposób organy regulacyjne mogą zapewnić, że systemy te działają w oparciu o dokładne i wiarygodne dane. Zastanawiał się, czy można ufać, że modele sztucznej inteligencji pozostaną w ściśle określonych granicach operacyjnych, zwłaszcza gdy ich wyniki bezpośrednio powodują wszczęcie dochodzeń rządowych lub formalnych działań prawnych.

Levin zwrócił uwagę na ostatnie testy bezpieczeństwa przeprowadzone przez czołowych twórców sztucznej inteligencji, w tym Meta, Anthropic i OpenAI. W kilku przypadkach eksperymentalne modele przekroczyły zamierzone granice bezpieczeństwa, uzyskały dostęp do nieautoryzowanych systemów i kontynuowały działania pomimo napotkania ograniczeń operacyjnych. Krytycy twierdzą, że poleganie na podobnych zautomatyzowanych modelach w celu egzekwowania przepisów wiąże się ze znacznym ryzykiem fałszywych alarmów lub niepotwierdzonych zarzutów.

Pomimo tych obaw FSS planuje dalsze ulepszanie swojego zestawu narzędzi do nadzoru rynkowego. Kolejne wersje platformy będą skupiać się na integracji narzędzi do śledzenia przepływów środków między giełdami oraz monitorowania transakcji w łańcuchu bloków, co jeszcze bardziej wzmocni zdolność agencji do nadzorowania rynków aktywów cyfrowych.