Prezes Charles Schwab: kryptowaluty jako nowe źródło przychodów

Schwab udostępnia handel kryptowalutami milionom użytkowników i poszukuje nowych źródeł przychodów

Charles Schwab otworzył rynek kryptowalut dla milionów kwalifikujących się inwestorów, wprowadzając bezpośredni handel bitcoinem i etherem do swojej ogromnej działalności maklerskiej. Ten finansowy gigant, którego aktywa wynoszą 13,33 biliona dolarów, wprowadza również przelewy kryptowalutowe i przygotowuje się do wprowadzenia trzech dodatkowych aktywów cyfrowych przed końcem 2026 roku.

Schwab Crypto rozszerza działalność po miesiącach wczesnego dostępu

Podczas jesiennej prezentacji wyników firmy w czwartek, 15 października, dyrektor generalny Rick Wurster potwierdził, że Schwab Crypto zakończył szeroko zakrojone wdrażanie usługi dla klientów detalicznych, po zakończeniu programu wczesnego dostępu, który rozpoczął się w maju.

Wurster powiedział inwestorom:

„Wszyscy klienci mają teraz dostęp do Schwab Crypto. Wprowadzamy możliwość przenoszenia przez klientów swoich aktywów kryptowalutowych do Schwab, a do końca roku udostępnimy trzy nowe kryptowaluty”.

Ogłoszenie to oznacza znaczny rozwój dla tradycyjnego domu maklerskiego, który zarządza aktywami klientów o wartości około 13,33 biliona dolarów i obsługuje 40,3 miliona aktywnych rachunków maklerskich. Firma Schwab po raz pierwszy ujawniła szczegóły dotyczące swojej usługi handlu kryptowalutami w kwietniu, oferując początkowo bitcoiny (BTC) i ether (ETH) za pośrednictwem oddzielnego konta prowadzonego przez Charles Schwab Premier Bank, SSB.

Firma kryptowalutowa Paxos obsługuje realizację transakcji i świadczy usługi subdepozytowe, podczas gdy Schwab integruje pozycje w kryptowalutach ze swoimi istniejącymi platformami inwestycyjnymi. Kwalifikujący się klienci mogą kupować i sprzedawać te dwie kryptowaluty za pośrednictwem serwisu Schwab.com, aplikacji Schwab Mobile oraz platformy thinkorswim, a ich portfele są wyświetlane obok akcji, obligacji i funduszy notowanych na giełdzie (ETF).

Usługa wiąże się z opłatą transakcyjną w wysokości 0,75%, przy czym transakcje zaczynają się od 1 dolara, a maksymalna wartość zlecenia wynosi 2 miliony dolarów. Handel odbywa się niemal przez całą dobę, z wyjątkiem zaplanowanych okresów konserwacji. Dla firmy Schwab atrakcyjność tej usługi wykracza poza zapewnienie obecnym klientom kolejnej opcji inwestycyjnej. Firma pozycjonuje handel kryptowalutami jako kolejną usługę w ramach ekosystemu inwestycyjnego, z którego korzystają już dziesiątki milionów Amerykanów.

Rozpoczęto transfery kryptowalut, ale Schwab utrzymuje ścisłą kontrolę

Jedną z bardziej znaczących zmian są przelewy kryptowalutowe – funkcja, której brakowało, gdy Schwab Crypto po raz pierwszy wkroczył na rynek. Dom maklerski zaczął umożliwiać wpłaty i wypłaty wybranym klientom, a szersza dostępność będzie wprowadzana etapami. Klienci otrzymują wiadomość e-mail, gdy ich konta spełnią wymagania, i muszą spełnić dodatkowe wymagania dotyczące weryfikacji tożsamości i uwierzytelnienia.

Przelewy obsługują obecnie bitcoiny w sieci Bitcoin oraz ether w sieci Ethereum. Schwab nie rezygnuje jednak z ostrożności. Klienci muszą zarejestrować zatwierdzone adresy wypłat, a nowo dodane adresy podlegają 24-godzinnemu okresowi oczekiwania, zanim będzie można zrealizować przelewy. Wypłaty są ograniczone do trzech transakcji na dobę, z których każda nie może przekroczyć 5 000 USD. Natomiast miesięczne wpłaty mogą sięgać 50 milionów USD.

Schwab nie nakłada dodatkowych opłat za przelewy, chociaż transakcje wychodzące podlegają opłatom sieci blockchain. Ograniczenia te ilustrują podejście firmy do przechowywania aktywów cyfrowych. Inwestorzy zyskują dostęp do bezpośredniego posiadania kryptowalut, ale przelewy odbywają się w ramach zgodności z przepisami i zabezpieczeń na wzór bankowości, a nie w stosunkowo nieograniczonym środowisku związanym z samodzielnym przechowywaniem.

Solana, Avalanche i Chainlink dołączają do planów ekspansji

Ambicje firmy Schwab w zakresie kryptowalut wykraczają poza dwa największe aktywa cyfrowe w branży. Dom maklerski ogłosił wcześniej plany wprowadzenia Solany (SOL), Avalanche (AVAX) i Chainlink (LINK), przy czym wszystkie trzy mają stać się dostępne przed końcem 2026 roku. Czwartkowa transmisja internetowa potwierdziła ten harmonogram, umieszczając dodatkowe kryptowaluty wśród kilku nowych produktów handlowych wprowadzanych na platformach firmy.

Ekspansja ta ma miejsce w momencie, gdy firma Schwab ma już znaczącą pozycję w segmencie produktów inwestycyjnych powiązanych z kryptowalutami. Kierownictwo firmy oszacowało wcześniej, że klienci Schwab posiadają około 20% wszystkich produktów kryptowalutowych notowanych na rynku kasowym w całej branży. Ta istniejąca ekspozycja zapewnia ugruntowaną grupę odbiorców dla handlu bezpośredniego, choć niekoniecznie wskazuje, ilu klientów przejdzie z funduszy ETF na bezpośrednie posiadanie kryptowalut.

Przeprowadzone 7 października przez firmę badanie „Modern Wealth Survey” dostarczyło kolejnego wskaźnika zainteresowania inwestorów. Około sześciu na dziesięciu ankietowanych inwestorów kryptowalutowych stwierdziło, że zamierza zwiększyć swoje portfele w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Niemniej jednak firma Schwab nie ujawniła szczegółowych danych dotyczących wolumenów obrotu, wskaźników adopcji przez klientów ani aktywów kryptowalutowych utrzymywanych za pośrednictwem nowej platformy.

Wurster postrzega kryptowaluty jako kolejny sposób na monetyzację imperium Schwaba

Być może najbardziej wymowny komentarz padł podczas sesji pytań i odpowiedzi w czwartkowej transmisji internetowej. Devin Ryan, analityk z Citizens, zapytał Wurstera o działania firmy mające na celu generowanie większych przychodów z ogromnej platformy inwestycyjnej, którą prowadzi. Szef Schwab wyraźnie wskazał handel kryptowalutami jako jedną z takich możliwości.

„Aktywnie poszukiwaliśmy i nadal będziemy poszukiwać wielu sposobów na monetyzację naszej platformy” – zauważył Wurster. „Monetyzacja funduszy ETF jest z pewnością jednym z nich, ale są też inne, które realizowaliśmy i wdrożyliśmy, i jesteśmy z nich zadowoleni. Rozszerzamy również działalność na nowe obszary, które tworzą dodatkowe strumienie przychodów oparte na transakcjach, korzystne dla naszych klientów”.

Dodał:

„Są to na przykład kryptowaluty czy rynki prognoz. Spodziewam się więc, że będziemy w stanie czerpać zyski z działań handlowych naszych klientów, które są dla nich korzystne z finansowego punktu widzenia”.

Wypowiedź ta nadaje ekspansji firmy Schwab w obszarze kryptowalut wymiar finansowy. Oprócz zaspokajania popytu klientów bezpośredni handel stanowi kolejne źródło przychodów opartych na transakcjach dla domu maklerskiego tradycyjnie kojarzonego z akcjami, funduszami, zarządzaniem majątkiem i usługami bankowymi.

Wurster szczegółowo omówił szersze podejście firmy do generowania przychodów z istniejących relacji z klientami, stwierdzając:

„Myślę, że istnieje wiele sposobów monetyzacji, dzięki którym możemy lepiej wykorzystać nasze platformy produktowe. Robimy więc wiele różnych rzeczy. Nadal pomagamy klientom pomnażać majątek, rozwijamy działalność kredytową, aby w pełni wykorzystać możliwości naszego bilansu, integrujemy życie finansowe klienta, [and] zwiększamy lojalność klientów wobec tych aktywów”.

Strategia koncentruje się na przyciąganiu większej ilości aktywów klientów przy jednoczesnym rozszerzaniu zakresu usług dostępnych w ramach jednej instytucji finansowej.

Rekordowe zyski zapewniają firmie Schwab siłę finansową do ekspansji w sektorze kryptowalut

Ekspansja w obszarze kryptowalut następuje równolegle z kolejnym rekordowym kwartałem dla tej firmy brokerskiej. Schwab odnotował w trzecim kwartale 190,4 mld dolarów nowych aktywów netto w segmencie podstawowej działalności, co stanowi wzrost o 38% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Przychody netto wyniosły 7,2 mld dolarów, co oznacza 17-procentowy wzrost w ujęciu rocznym, natomiast skorygowany zysk na akcję wzrósł o 29% do 1,69 dolara. W ciągu kwartału firma otworzyła również 1,2 mln nowych rachunków maklerskich, dzięki czemu łączna liczba rachunków klientów osiągnęła 48,6 mln, wliczając w to relacje z pracodawcami i bankami.

Liczby te pokazują skalę, z jaką firma Schwab wkroczyła na rynek bezpośredniego handlu kryptowalutami, chociaż firma nie podała, w jakim stopniu jej działalność w zakresie kryptowalut przyczyniła się do osiągniętych wyników. Nadal obowiązują istotne ograniczenia. Usługa Schwab Crypto nie jest dostępna w stanie Nowy Jork, Luizjanie, na terytoriach Stanów Zjednoczonych oraz na rynkach międzynarodowych. Aktywa w kryptowalutach nie są również chronione przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ani Korporację Ochrony Inwestorów Papierów Wartościowych (SIPC).

Dla giełd specjalizujących się wyłącznie w kryptowalutach ekspansja firmy Schwab oznacza pojawienie się kolejnego potężnego konkurenta, dysponującego wieloletnim doświadczeniem w branży maklerskiej, ugruntowanymi relacjami z klientami oraz aktywami o wartości bilionów dolarów. Trudno nie dostrzec ironii tej sytuacji. Bitcoin został stworzony, aby umożliwić transfer wartości bez udziału tradycyjnych pośredników finansowych, a jednak jeden z największych amerykańskich pośredników finansowych buduje obecnie biznes oparty na pomaganiu klientom w posiadaniu i handlu tą walutą.