Model B2B banku Sygnum napędza boom kryptowalutowy w Szwajcarii

Bancastato wprowadza kryptowaluty do codziennej bankowości

Jak wyjaśniła firma Sygnum, integracja ta umieszcza bitcoina, ether, litecoin i solanę w tych samych aplikacjach bankowości internetowej i mobilnej, z których klienci już korzystają w celu dokonywania wpłat, inwestycji i codziennych operacji bankowych. Ma to znaczenie, ponieważ jedną z największych barier we wdrażaniu kryptowalut przez banki nigdy nie był popyt.

Były to utrudnienia wynikające z konieczności opuszczenia ekosystemu własnego banku, przejścia przez kolejny proces rejestracji oraz zarządzania aktywami na oddzielnej platformie. Dzięki umieszczeniu wszystkich funkcji w ramach istniejącego interfejsu Bancastato doświadczenie to przypomina raczej dodanie kolejnego produktu inwestycyjnego, a nie nawiązanie zupełnie nowej relacji finansowej.

Dzięki tej umowie Bancastato staje się również pierwszym bankiem korzystającym ze środowiska bankowego typu „oprogramowanie jako usługa” (SaaS) firmy Avaloq, który oferuje handel kryptowalutami za pośrednictwem interfejsu programowania aplikacji (API) firmy Sygnum. W praktyce oznacza to, że infrastruktura handlowa działa w tle, podczas gdy klienci nadal korzystają z tej samej platformy bankowej, którą już znają.

Banki unikają przebudowywania systemów podstawowych, a klienci nie muszą przełączać się między aplikacjami za każdym razem, gdy chcą zrealizować transakcję. Klienci mogą składać zlecenia rynkowe w oparciu o żądaną ilość kryptowaluty lub jej wartość w dolarach amerykańskich. Sygnum realizuje każdą transakcję, podczas gdy Bancastato utrzymuje relacje z klientami, markę oraz interfejs użytkownika.

Ten podział odzwierciedla model, który staje się coraz bardziej powszechny w regulowanym sektorze finansowym: banki zachowują relacje z klientami, podczas gdy wyspecjalizowani dostawcy zajmują się infrastrukturą, której stworzenie w innym przypadku wymagałoby lat prac rozwojowych, uzyskania zezwoleń regulacyjnych oraz bieżącej konserwacji. Sygnum zabezpiecza również aktywa cyfrowe klientów za pośrednictwem swojej instytucjonalnej platformy powierniczej.

Przechowywanie wykracza daleko poza zwykłe przechowywanie kluczy prywatnych. Obejmuje wielopoziomowe mechanizmy bezpieczeństwa, procedury zarządzania, niezależne audyty oraz struktury prawne zaprojektowane w celu oddzielenia aktywów klientów od bilansu samego banku. Prawna segregacja stała się jedną z kluczowych cech, których oczekują klienci instytucjonalni, ponieważ pomaga ona ograniczyć ryzyko kontrahenta w przypadku, gdy instytucja finansowa napotka trudności operacyjne lub finansowe.

Sygnum buduje infrastrukturę, której brakuje bankom

Fritz Jost, dyrektor ds. B2B w Sygnum, stwierdził, że integracja ta odzwierciedla rosnące zapotrzebowanie na regulowane usługi związane z aktywami cyfrowymi, które można bezpośrednio podłączyć do istniejących systemów bankowych. Opisał uruchomienie usługi w Bancastato jako „znaczący krok w kierunku dojrzałości i skalowalności regulowanej infrastruktury aktywów cyfrowych”.

Curzio De Gottardi, dyrektor wykonawczy Bancastato, wyjaśnił, że dodanie aktywów cyfrowych poszerza dotychczasową ofertę inwestycyjną banku. Ta obserwacja odzwierciedla szerszą zmianę zachodzącą w tradycyjnej finansowości. Wiele banków regionalnych nie postrzega już kryptowalut jako odrębnego produktu konkurującego z tradycyjnymi instrumentami finansowymi. Zamiast tego coraz częściej stanowią one kolejną klasę aktywów, obok walut obcych, akcji i portfeli zarządzanych, do których klienci oczekują dostępu z poziomu jednego konta.

Strategia ta stanowi centralny element modelu biznesowego firmy Sygnum. Zamiast konkurować o depozyty detaliczne, firma z siedzibą w Zurychu zapewnia infrastrukturę do obrotu, przechowywania, zapewnienia zgodności z przepisami oraz rozliczeń, którą instytucje partnerskie musiałyby w przeciwnym razie samodzielnie zaprojektować, zbudować i utrzymywać. Już ponad 25 banków i międzynarodowych instytucji finansowych korzysta z jej platformy B2B, w tym Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance oraz VZ Vermögenszentrum.

Sygnum twierdzi, że dzięki tym partnerstwom usługi związane z regulowanymi aktywami cyfrowymi są już dostępne dla ponad jednej trzeciej ludności Szwajcarii poprzez istniejące relacje bankowe. Bancastato rozszerza tę sieć na włoskojęzyczny region kraju, wzmacniając kolejny trend, który pojawił się w całej Europie: banki regionalne coraz częściej wdrażają aktywa cyfrowe, nie rezygnując przy tym ze swojej tradycyjnej roli jako lokalnych instytucji finansowych.

Start-up z Zurychu przekształca się w regulowaną sieć bankową

Początki firmy Sygnum sięgają rozmów przeprowadzonych podczas Singapore Fintech Festival w 2017 roku. Firma została zarejestrowana w Szwajcarii w maju 2018 roku, a miesiąc później w Singapurze, tworząc strukturę opartą na dwóch ośrodkach: sektorze bankowym w Zurychu i rynkach kapitałowych w Singapurze.

Zurych pozostaje operacyjną i regulacyjną siedzibą firmy, obsługującą depozytariusz, zgodność z przepisami, zarządzanie ryzykiem, rozwój produktów oraz technologie wspierające instytucje partnerskie. W 2019 roku firma Sygnum uzyskała szwajcarskie licencje bankowe i licencję na prowadzenie obrotu papierami wartościowymi, co spowodowało, że znalazła się pod nadzorem Szwajcarskiego Urzędu Nadzoru Rynków Finansowych (FINMA).

Od tego czasu firma rozszerzyła swoją działalność o licencjonowane oddziały w Singapurze, Abu Zabi i Liechtensteinie. 30 czerwca Sygnum Europe uzyskało licencję dostawcy usług w zakresie kryptowalut zgodnie z ramami prawnymi Unii Europejskiej dotyczącymi rynków kryptowalut. Oprócz otwarcia dodatkowych rynków, tego typu zezwolenia zmniejszają niepewność regulacyjną dla banków partnerskich, dając im większą pewność, że transgraniczne usługi związane z aktywami cyfrowymi mogą funkcjonować w spójnych ramach prawnych, a nie w oparciu o fragmentaryczne przepisy lokalne.

Ekspansja ta podkreśla również praktyczną rzeczywistość panującą w tradycyjnej bankowości. Budowa systemów przechowywania kryptowalut, zapewniania zgodności z przepisami oraz realizacji zleceń na poziomie instytucjonalnym wymaga specjalistycznej wiedzy, która znacznie wykracza poza dotychczasowe mocne strony większości banków. Wiele instytucji doszło do wniosku, że integracja sprawdzonej infrastruktury jest szybsza, tańsza i bezpieczniejsza pod względem operacyjnym niż próba tworzenia jej od podstaw.

Szwajcaria wprowadza kryptowaluty do głównego nurtu

Wprowadzenie rozwiązania przez Bancastato odzwierciedla również szerszą ewolucję Szwajcarii w kierunku jednego z bardziej dojrzałych, regulowanych rynków aktywów cyfrowych na świecie. Badania szacują, że kryptowaluty posiadają od 18% do 23% mieszkańców Szwajcarii, a odsetek ten wzrasta do około 36% wśród niektórych osób w wieku od 18 do 24 lat.

Według raportu Big Whale opublikowanego w marcu, do połowy 2026 r. około 20 szwajcarskich banków oferowało jakąś formę usług związanych z kryptowalutami na ponad 2,5 mln rachunków klientów. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance oraz banki kantonalne w Zug, Lucernie, St. Gallen, Thurgau i Ticino wprowadziły regulowane oferty, przy czym wiele z nich zdecydowało się na współpracę ze wyspecjalizowanymi dostawcami infrastruktury zamiast budować własne platformy.

Ten schemat ilustruje, w jaki sposób Szwajcaria podchodzi do aktywów cyfrowych inaczej niż wiele innych jurysdykcji. Zamiast tworzyć równoległy system finansowy, organy regulacyjne w dużej mierze włączyły kryptowaluty do istniejącego nadzoru bankowego poprzez standardy licencyjne obejmujące wymogi dotyczące przechowywania, obrotu, zgodności z przepisami oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).

W połączeniu z koncentracją firm zajmujących się technologią blockchain w okolicy Crypto Valley w Zug, ramy te zapewniły instytucjom finansowym jaśniejszą ścieżkę do uruchomienia usług podlegających regulacjom bez konieczności całkowitej przebudowy ich modelu operacyjnego.