Strata w wysokości 1 biliona dolarów poniesiona przez „Wspaniałą Siódemkę” nie oznaczała końca hossy na rynku akcji spółek technologicznych – stwierdził Nigel Green, dyrektor generalny firmy Devere. Przewidział on, że rynek stanie się bardziej selektywny, ponieważ inwestorzy będą domagać się dowodów na to, że wydatki na sztuczną inteligencję generują przychody.
„Wspaniała siódemka” straciła 1 bilion dolarów. CEO Devere: przemiana trwa
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Najważniejsze wnioski
- W czwartek, 5 listopada, akcje Tesli i Nvidii spadły o ponad 9%, podczas gdy kurs akcji Apple'a obniżył się zaledwie o 1,5%.
- Green twierdzi, że inwestorzy będą teraz poddawać każdego z gigantów szczegółowej analizie pod kątem klientów i potencjału.
- Prezes Devere dostrzega w tej wyprzedaży oznaki kapitulacji i spodziewa się trwalszego ożywienia.
Green przewiduje zmianę w sposobie, w jaki inwestorzy kupują akcje spółek technologicznych
Nigel Green, dyrektor generalny firmy doradztwa finansowego Devere Group, ocenił stratę „Wspaniałej Siódemki” wynoszącą ponad 1 bilion dolarów, odnotowaną 5 listopada, w komentarzu przesłanym serwisowi Bitcoin.com News 6 listopada. Stwierdził, że ugruntowana pozycja tych firm na rynku stanowi podstawę do dalszego wzrostu. Green stwierdził:
„Utrata 1 biliona dolarów przez tę technologiczną supergrupę w ciągu jednego dnia naturalnie skłania ludzi do zadania pytania, czy jej dominacja dobiegła końca. Odpowiedź brzmi: nie”.
Grupa „Magnificent 7” obejmuje główne amerykańskie spółki technologiczne i powiązane z technologią: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet (spółka macierzysta Google), Meta oraz Tesla. Ich działalność obejmuje przetwarzanie w chmurze, układy scalone, smartfony, reklamę oraz handel internetowy.
Patrząc w przyszłość, wyjaśnił: „To, co się skończyło, to zwyczaj kupowania wszystkich siedmiu akcji w ramach jednej transakcji. Od tej pory każda z nich będzie oceniana na podstawie własnych wyników, a wielu inwestorów uzna tę wyprzedaż za okazję do kupna po niższej cenie”.
Nierównomierne straty sprawiają, że wyniki spółek znajdują się w centrum uwagi
5 listopada kurs Tesli spadł o 10,77%, a Nvidii o 9,26%, podczas gdy Apple straciło 1,53%. Microsoft stracił 3,58%, Meta spadła o 3,96%, Amazon o 2,19%, a Alphabet o 2,20%. Green powiedział:
„Nawet w panice inwestorzy wybierali swoje cele. Rynek zaczął dzielić „Wspaniałą Siódemkę” na silniejsze i słabsze podmioty”.
Na całej Wall Street straty objęły indeks S&P 500, który stracił 4,4%, oraz Nasdaq, który spadł o 5,5%. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 1 833 punktów. Wszystkie 11 sektorów indeksu S&P 500 zamknęło się na minusie. Akcje spółek z branży sztucznej inteligencji znalazły się pod presją w związku z obawami, że zwycięstwo Demokratów w wyborach śródokresowych może doprowadzić do wprowadzenia moratorium na budowę centrów danych.
Około godziny 9:42 czasu wschodnioamerykańskiego (EST) 6 listopada kurs akcji Nvidii odrobił 6,9%, podczas gdy Tesla zyskała 2,8%, Meta wzrosła o 2,5%, Alphabet o 2,3%, a Amazon o 1,1%. Apple i Microsoft nadal notowały spadki, odpowiednio o 1,3% i 1,1%. 6 listopada kurs bitcoina oscylował w pobliżu 75 249 USD po osiągnięciu poziomu 74 762 USD. Był to poziom o około 11,3% niższy od 84 843 USD osiągniętego pod koniec października.
Kryptowaluta odnotowała również spadki podczas sesji 5 listopada. Michael Saylor, porównując straty rynkowe, oszacował spadek wartości bitcoina 5 listopada na około 5%, co zbiegło się z ostrzejszym spadkiem indeksu Nasdaq. Jego dane wskazywały, że spadki dotknęły zarówno aktywa cyfrowe, jak i akcje spółek technologicznych.
Koszty finansowania skomplikowały perspektywy dla infrastruktury sztucznej inteligencji. Analiza finansowania sektora technologicznego przeprowadzona przez Bitfinex 2 listopada podkreśliła rosnące obawy dotyczące kosztów kredytów oraz coraz większego uzależnienia od kredytów w celu sfinansowania nakładów inwestycyjnych. Ocena ta dodała aspekt finansowy do nacisku, jaki Green kładzie na ocenę poszczególnych przedsiębiorstw.
Przychody z AI i dostawy energii kształtują prognozy Greena
Posiadanie klientów, zabezpieczone dostawy energii elektrycznej oraz przychody z wydatków na sztuczną inteligencję stanowiły proponowane przez Greena kryteria oceny firm technologicznych. Wezwania do wprowadzenia ograniczeń dotyczących centrów danych również spowodowały niepewność co do rozbudowy infrastruktury, w tym projektów związanych z koparkami bitcoinów. Propozycje te sprawiły, że deweloperzy musieli uwzględnić w swoich rozważaniach nie tylko kwestie finansowania i dostępności energii, ale także uzyskanie pozwoleń na budowę.
W ocenie Greena wyprzedaż z 5 listopada wykazała oznaki kapitulacji. Wskazał on na gwałtowny wzrost indeksu VIX, który mierzy spodziewaną zmienność indeksu S&P 500 w ciągu najbliższych 30 dni, oraz na powszechne spadki cen akcji jako oznaki, że sprzedający pod presją mogą likwidować swoje pozycje. Przewidując dalszą zmienność, dyrektor utrzymywał, że popyt na moc obliczeniową nadal rośnie.
Jego długoterminowa prognoza skupiała się na możliwej zmianie w kierownictwie grupy. Stwierdził: „Takie korekty eliminują nadmiar i nagradzają dyscyplinę. Super pack prawdopodobnie nadal będzie przewodził boomowi na sztuczną inteligencję, choć być może z inną hierarchią na szczycie”. Green dodał:
„Bardziej wyostrzony i selektywny rynek powinien sprawić, że kolejny etap jego wzrostu będzie znacznie trwalszy niż poprzedni”.
Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy użyciu sztucznej inteligencji. Oryginalna wersja angielska jest źródłem autorytatywnym; tłumaczenia automatyczne mogą zawierać nieścisłości, zwłaszcza w terminologii prawnej i regulacyjnej.
O autorze
NAPISAŁKevin Helms
Kevin Helms jest dziennikarzem zajmującym się kryptowalutami, specjalizującym się w Bitcoinie, regulacjach blockchain oraz globalnych rynkach aktywów cyfrowych.
