Bitcoin trzyma 75 tys. USD, rynki Azji straciły 1 bln USD w dzień

Seul naciska na hamulec

Wczesnym rankiem indeks KOSPI, będący głównym wskaźnikiem rynku w Korei Południowej, spadł aż o 9%, co spowodowało uruchomienie mechanizmu zabezpieczającego, który wstrzymał obrót – był to już siódmy taki przypadek w tym roku.

Tajwan ucierpiał równie mocno – indeks TAIEX spadł o około 9%, a producent chipów TSMC osiągnął dzienny limit spadku. W Tokio indeks Nikkei 225 oficjalnie wszedł w fazę bessy, tracąc ponad 20% w stosunku do szczytowego poziomu.

Analitycy rynkowi oszacowali straty w całym regionie na ponad 1 bilion dolarów. Szacunki wskazują, że:

• Indeks KOSPI spadł o 6%, co odpowiada stratom rzędu 203 mld dolarów (305 bilionów wonów).
• Indeks Nikkei spadł o 6%, co oznacza stratę około 450 mld dolarów (70,65 bln jenów).
• Indeks Shanghai Composite spadł o 1,5%, co oznacza stratę około 210 mld dolarów.

Jak to się zaczęło na Wall Street

Wyprzedaż rozpoczęła się w czwartek w Nowym Jorku, kiedy indeks Nasdaq 100 spadł o 6,4%, co spowodowało utratę około 2,5 biliona dolarów, podczas gdy indeks Nasdaq Composite spadł o 5,5%, wchodząc w fazę korekty – prawie 12% poniżej szczytu z października. Akcje spółek z sektora półprzewodników spadły o 12%, a Nvidia straciła 9%.

Czynnikiem wyzwalającym były bez wątpienia kwestie polityczne, biorąc pod uwagę, że spadek nastąpił dzień po tym, jak Demokraci zdobyli większość w obu izbach Kongresu. W rezultacie inwestorzy zaczęli uwzględniać w wycenach perspektywę ściślejszej kontroli nad rozwojem sztucznej inteligencji i centrów danych.

Obawy wzrosły również po tym, jak nowo wybrana gubernator Teksasu, Gina Hinojosa, wezwała do wstrzymania budowy nowych centrów danych. Ponadto, jak niedawno poinformował serwis Bitcoin.com News, Michael Saylor z firmy Strategy określił ten dzień jako dzień 4σ dla akcji, czyli wydarzenie występujące mniej więcej raz na 19 miesięcy.

Tokio zareagowało szybko, a premier Japonii Sanae Takaichi oświadczyła, że jej kraj uważnie obserwuje rynki światowe po wyborach uzupełniających w USA, przyznając jednocześnie, że trudno przewidzieć, czy spadek kursów akcji spółek z branży sztucznej inteligencji i chipów będzie miał charakter tymczasowy. W rezultacie inwestorzy rzucili się do bezpiecznych aktywów, a rentowność chińskich 10-letnich obligacji spadła do rekordowo niskiego poziomu.

Gdzie w tym wszystkim mieści się Bitcoin

Bitcoin nie uniknął gniewu rynku, mimo że stracił mniej niż sektor technologiczny. Cena tego aktywa spadła o około 6% w ciągu ostatnich 24 godzin do poziomu około 75 600 USD, po tym jak osiągnęła poziom około 75 200 USD. Serwis Bitcoin.com News śledził pierwszą fazę spadku, gdy w czwartek cena BTC spadła poniżej 77 000 USD.

Taka względna odporność jest rzadkością, a analityk makroekonomiczny Alex Krüger zwrócił uwagę, że czwartek był dopiero drugim przypadkiem w historii, kiedy indeks Nasdaq spadł o ponad 5%, a bitcoin odnotował mniejszy spadek. Pierwszym takim przypadkiem był 16 marca 2020 r., kiedy indeks QQQ spadł o 12%, a bitcoin o 10,6%. W czwartek indeks QQQ spadł o 6,4%, a bitcoin o 5,3%.

Rynek instrumentów pochodnych nadal odnotowywał straty, a wartość likwidacji pozycji kryptowalutowych w ciągu 24 godzin przekroczyła 1,25 mld dolarów, z czego prawie 90% pochodziło z pozycji długich. Inwestorzy opcyjni również skupiają się na poziomie 75 000 dolarów.

Wreszcie, w ramach cotygodniowego wygaśnięcia kontraktów na Deribit o godz. 8:00 czasu UTC w piątek nie ma żadnych opcji kupna wycenionych na poziomie 75 000 USD lub poniżej, co oznacza, że niedźwiedzie mogą liczyć na dużą wypłatę, jeśli cena bitcoina zamknie się poniżej tego poziomu.

Czy czekają nas trudności?

Tom Lee z Fundstrat powiedział swoim obserwatorom, że spadek wyglądał jak „Dzień Wyzwolenia plus DeepSeek”, dodając, że najdłuższe tego typu wyprzedaże osiągały dno po około trzech dniach. Utrzymanie poziomu 75 000 USD do momentu wygaśnięcia opcji i otwarcia rynku w USA potwierdziłoby tezę, że bitcoin odłącza się od trendu związanego ze sztuczną inteligencją. Serwis Bitcoin.com News niedawno poinformował, że eksperci twierdzą, iż wyprzedaż akcji spółek z branży sztucznej inteligencji i technologii może ostatecznie skierować kapitał w stronę kryptowalut.