Evernorth pozyskuje 30 mln dolarów w postaci obligacji na zakupy XRP i działania w ramach ekosystemu

Evernorth przeznacza środki z emisji obligacji na zakupy XRP

Zgodnie z dokumentem złożonym 17 września w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), firma Evernorth może zwiększyć swoją bazę kapitałową przeznaczoną na XRP o 30 mln dolarów na mocy umowy finansowania podpisanej 11 września. Spółka zawarła umowę nabycia obligacji z NH Investment & Securities Co., działającą jako powiernik na rzecz Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.

Planowana emisja pozostaje uzależniona od sfinalizowania przez Evernorth połączenia z Armada Acquisition Corp. II w czwartym kwartale. Płatność za obligacje oraz ich emisja nastąpią po sfinalizowaniu fuzji.

„Wpływy netto z emisji wynoszą około 30,0 mln USD przed odliczeniem wszelkich kosztów transakcyjnych ponoszonych przez spółkę” – podano w zgłoszeniu do SEC, dodając:

„Spółka zamierza przeznaczyć wpływy netto na ogólne cele korporacyjne, w tym na nabycie XRP oraz inne działania w ramach ekosystemu XRP”.

Proponowane finansowanie wpisuje się w szerszy plan Evernorth dotyczący utworzenia aktywnie zarządzanego publicznego funduszu XRP. Evernorth przedstawiła tę strategię w październiku 2025 r., zakładając prognozowane wpływy brutto w wysokości ponad 1 mld dolarów. Wpływy netto miały być przeznaczone przede wszystkim na zakupy XRP na otwartym rynku, a część z nich miała zostać przeznaczona na kapitał obrotowy, ogólne cele korporacyjne oraz koszty transakcyjne. Założyciel i dyrektor generalny Evernorth, Asheesh Birla, powiedział: „To podejście ma na celu generowanie zwrotów dla akcjonariuszy, przy jednoczesnym wspieraniu użyteczności i upowszechniania XRP”.

Warunki konwersji wiążą zadłużenie z przyszłymi akcjami Evernorth

Obligacje będą oprocentowane w wysokości 4% rocznie w formie płatności rzeczowej, a ich termin zapadalności upłynie pięć lat po sfinalizowaniu fuzji, o ile nie zostaną wcześniej zamienione, wykupione lub odkupione. Odsetki w naturze zwiększają kwotę pozostałego do spłaty kapitału zamiast zapewniania okresowych płatności gotówkowych. Planowana transakcja obejmowała wcześniej ponad 1 mld USD wpływów brutto, przy wsparciu ze strony Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, GSR i innych inwestorów.

Posiadacz mógłby dokonać konwersji całej swojej pozycji, począwszy od roku po sfinalizowaniu fuzji i przed terminem zapadalności. Wstępny kurs wynosi 98,03921 akcji Evernorth klasy A na każde 1 000 USD kwoty głównej, wliczając skapitalizowane odsetki, co daje wstępną cenę konwersji wynoszącą około 10,20 USD za akcję. Zgodnie z wyborem posiadacza konwersja może zostać rozliczona w gotówce, akcjach lub w obu formach. Zakładając maksymalne odsetki w formie wkładu rzeczowego, początkowo mogłoby zostać wyemitowanych maksymalnie 3 585 278 akcji.

Zadeklarowane przez Evernorth przeznaczenie wpływów wykracza poza gromadzenie XRP i obejmuje działania w ramach rozwijającej się infrastruktury finansowej sieci. Rejestr XRP obsługuje zdecentralizowany handel, depozyty powiernicze, tokenizację oraz szybkie rozliczanie transakcji. Funkcje te są zgodne z planami Evernorth dotyczącymi udziału w zapewnianiu płynności, udzielaniu pożyczek, rozliczaniu oraz rynkach aktywów tokenizowanych, przy jednoczesnym dążeniu do zwiększenia ilości XRP posiadanej na jedną akcję.

Aktywność związana z XRP wyznacza kierunek ekspansji ekosystemu

Najnowsze badania sieciowe przeprowadzone przez Evernorth dostarczają wymiernego kontekstu dla ekosystemu, który mógłby otrzymać część finansowania. Dane z rejestru XRP Ledger wykazały większą płynność w drugim kwartale, przy czym aktywność na zdecentralizowanych giełdach wynosiła średnio 4,42 mln XRP dziennie, a wartość aktywów przechowywanych w sieci wynosiła średnio 4,26 mld USD. Średnie salda RLUSD osiągnęły poziom 539 mln USD, w porównaniu z 73 mln USD rok wcześniej.

Firma opisała również XRP jako aktywa zapewniające płynność i rozliczenia, wspierające transakcje na rynkach tokenizowanych. W ramach struktury Evernorth XRP może kierować transakcjami, zapewniać zabezpieczenia oraz łączyć odrębne pule płynności, podczas gdy RLUSD obsługuje transakcje denominowane w dolarach, które wymagają stabilności cenowej. Funkcje te ilustrują, w jaki sposób wydatki w ramach ekosystemu mogą wykraczać poza bezpośrednie zakupy XRP.

Finansowanie nie może zostać sfinalizowane, dopóki akcjonariusze nie zatwierdzą proponowanego połączenia, a pozostałe warunki transakcji nie zostaną spełnione. Formularz S-4 firmy Evernorth wszedł w życie 27 sierpnia, torując drogę do głosowania akcjonariuszy Armady, które odbędzie się 30 września. W przypadku zatwierdzenia połączenia oczekuje się, że połączona spółka będzie notowana na giełdzie Nasdaq pod symbolem XRPN, pod warunkiem spełnienia wymogów notowania.