Evernorth wspierany przez Ripple chce pozyskać 132 mln USD na zakup XRP

Evernorth planuje dalsze zakupy XRP w ramach pozyskiwania kapitału

Zakup dodatkowych XRP stanowi część strategii finansowej, którą firma Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) przedstawiła w prospekcie emisyjnym z 19 października. Spółka zarządzająca aktywami XRP zarejestrowała 11 499 992 akcji klasy A, które mogą zostać wyemitowane w ramach istniejących publicznych warrantów, dających posiadaczom prawo do nabycia akcji po cenie 11,50 USD za akcję. Pełna realizacja tych warrantów przyniosłaby około 132,2 mln USD.

Opisując, w jaki sposób zamierza zwiększyć swoje udziały, firma Evernorth stwierdziła:

„Zamierzamy pozyskać kapitał, korzystając z różnych struktur uzależnionych od warunków rynkowych, a uzyskane środki przeznaczyć na zakup XRP za pośrednictwem protokołów handlowych zaprojektowanych w celu zminimalizowania poślizgu cenowego”.

Poślizg cenowy to różnica między oczekiwaną ceną transakcyjną a ceną faktycznie uzyskaną. Prospekt emisyjny daje kierownictwu swobodę wykorzystania wszelkich wpływów netto na ogólne cele korporacyjne. Otrzymanie tych środków zależy od tego, czy posiadacze zrealizują swoje prawa do zakupu za gotówkę. Spółka zaznaczyła: „Nie ma pewności, że posiadacze publicznych warrantów zdecydują się zrealizować część lub wszystkie z tych warrantów”.

Inwestycje gotówkowe i wkłady w XRP utworzyły fundusz skarbowy

Potencjalne wpływy z warrantów uzupełniłyby finansowanie zrealizowane w momencie wejścia Evernorth na rynki publiczne, obejmujące około 473 mln XRP oraz około 300 mln USD wpływów gotówkowych brutto przed odliczeniem kosztów transakcji. Zakończona fuzja miała miejsce 9 października i obejmowała subskrypcje gotówkowe oraz bezpośrednie wkłady w postaci XRP w zamian za udziały kapitałowe.

Inwestorzy wnieśli łącznie 224,55 mln dolarów w gotówce oraz 800 000 XRP w ramach dwóch prywatnych emisji w zamian za akcje Evernorth. Obie transakcje zostały sfinalizowane wraz z fuzją 9 października, po opóźnieniu administracyjnym, które spowodowało zmianę harmonogramu fuzji i notowań spółki.

Inni inwestorzy wnieśli XRP bezpośrednio w zamian za udziały w Evernorth lub jej spółce zależnej prowadzącej działalność operacyjną, Pathfinder Digital Assets LLC. Wkłady w kryptowalutach obejmowały około 211,3 mln XRP od sponsora transakcji, Arrington XRP Capital Fund LP, 50 mln XRP od powiązanego z Ripple funduszu Larsen Lam Children's Remainder Trust oraz 126,8 mln XRP od samej firmy Ripple.

Dodatkowe finansowanie zwiększyłoby również liczbę akcji

Dla akcjonariuszy realizacja warrantów spowodowałaby wzrost zarówno dostępnego kapitału, jak i liczby akcji w obrocie. Akcje zwykłe Evernorth notowane na giełdzie Nasdaq są przedmiotem obrotu pod symbolem XRPN, natomiast warranty są notowane oddzielnie jako XRPNW. Warranty publiczne stały się możliwe do realizacji po zamknięciu sesji 9 października, z zastrzeżeniem wymogów rejestracyjnych, i wygasają pięć lat później, o ile nie zostaną wcześniej wykupione. Emisja akcji spowodowałaby rozmycie udziałów obecnych akcjonariuszy.

Warunki warrantów określają również sposób rozliczenia tych praw nabycia. Evernorth może wykupić warranty po cenie jednego centa za sztukę, z co najmniej 30-dniowym wyprzedzeniem, o ile spełnione zostaną określone warunki dotyczące ceny rynkowej wynoszącej 18 USD. Niektóre okoliczności związane z rejestracją pozwalają na realizację bezgotówkową, umożliwiając posiadaczom przekazanie warrantów w zamian za zmniejszoną liczbę akcji bez konieczności płacenia gotówką. Taka realizacja nie generowałaby żadnych wpływów gotówkowych.

Zmiany w liczbie akcji w obrocie mają również wpływ na cel Evernorth polegający na zwiększeniu udziału XRP na akcję, co firma podkreśliła przy okazji debiutu na giełdzie Nasdaq 14 października. Postępy w realizacji tego celu zależą od wzrostu stanu akcji własnych w stosunku do liczby akcji w obrocie.

Oprócz dalszych zakupów Evernorth planuje wykorzystać część posiadanych akcji własnych w ramach instytucjonalnych strategii inwestycyjnych. Plany wykorzystania XRP we współpracy z Ripple, Coinbase, Kraken i Bitgo są zaplanowane na czwarty kwartał, przy czym umowy partnerskie podlegają standardowym warunkom zamknięcia oraz wymaganym zatwierdzeniom regulacyjnym i korporacyjnym.