Core Scientific planuje pozyskać 3,3 mld dolarów w formie zadłużenia, aby przyspieszyć transformację w kierunku sztucznej inteligencji

Najważniejsze informacje:

• Core Scientific planuje pozyskać 3,3 mld dolarów poprzez emisję obligacji z terminem wykupu w 2031 r., odchodząc od wydobywania bitcoinów.
• Wspierany przez JPMorgan kredyt o wartości 1 mld dolarów oraz sprzedaż aktywów sygnalizują przejście na przychody z centrów danych AI.
• Core Scientific może sprzedać wszystkie swoje bitcoiny w 2026 r., co pokazuje, że górnicy zmierzają w kierunku stabilnych dochodów z AI.

Górnik bitcoinów Core Scientific planuje dużą emisję obligacji

Core Scientific przygotowuje emisję obligacji o wartości 3,3 mld dolarów, przyspieszając przejście od wydobywania bitcoinów do infrastruktury obliczeniowej o wysokiej wydajności.

Spółka notowana na giełdzie Nasdaq poinformowała w oświadczeniu, że jej spółka zależna, Core Scientific Finance I LLC, planuje wyemitować zabezpieczone obligacje uprzywilejowane z terminem wykupu w 2031 r. Ta prywatna emisja będzie skierowana do inwestorów instytucjonalnych, z zastrzeżeniem warunków rynkowych.

Środki pozyskane z transakcji zostaną wykorzystane przede wszystkim do wzmocnienia bilansu spółki. Część środków zostanie przeznaczona na rezerwę na obsługę zadłużenia, a pozostała część zostanie przekazana spółce dominującej w celu spłaty niespłaconych zobowiązań z tytułu krótkoterminowego kredytu, w tym odsetek i powiązanych kosztów.

Obligacje będą zabezpieczone szeroką pulą aktywów. Obejmują one roszczenia z pierwszeństwem zaspokojenia w stosunku do zasadniczo wszystkich aktywów podmiotu emitującego i jego kluczowych spółek zależnych, a także udziały kapitałowe i wybrane aktywa samej spółki Core Scientific. Kilka jednostek operacyjnych, w tym obiekty w Teksasie, Georgii, Karolinie Północnej i Oklahomie, udzieli gwarancji na ten dług.

Core Scientific zobowiązało się również do wsparcia realizacji projektów centrów danych związanych z tymi lokalizacjami. W ramach gwarancji realizacji firma zapewni dodatkowe finansowanie, jeśli będzie to konieczne, aby zapewnić ukończenie projektów zgodnie z harmonogramem.

Finansowanie mające na celu wzmocnienie działań Core Scientific w zakresie sztucznej inteligencji

Planowane pozyskanie kapitału ma miejsce w momencie, gdy Core Scientific intensyfikuje swoje działania w zakresie usług kolokacji o wysokiej gęstości, szczególnie w odniesieniu do obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją (AI). Zmiana ta odzwierciedla rosnące zapotrzebowanie na moc obliczeniową związaną z uczeniem maszynowym i przetwarzaniem danych, obszarami wymagającymi znacznie więcej energii i infrastruktury niż tradycyjne wydobywanie kryptowalut.

W marcu firma pozyskała linię kredytową o wartości 1 mld dolarów, zabezpieczoną przez duże banki, w tym JPMorgan i Morgan Stanley. Środki te są wykorzystywane do nabywania gruntów, zawierania umów na dostawy energii oraz modernizacji istniejących kopalni pod kątem zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją.

Przejście to wiąże się również ze znaczącą zmianą strategii dotyczącej aktywów. Core Scientific zaznaczyła, że spodziewa się sprzedać większość swoich zasobów bitcoinów w ciągu 2026 r., aby sfinansować ekspansję w obszarze infrastruktury danych.

Dla Core Scientific skala planowanej emisji obligacji oznacza decydujący zwrot. Przeznaczając miliardy na nową infrastrukturę, firma pozycjonuje się tak, aby konkurować na szybko rozwijającym się rynku sztucznej inteligencji i mocy obliczeniowej w chmurze.

Sukces emisji będzie zależał od zainteresowania inwestorów inwestycjami w infrastrukturę na dużą skalę, powiązaną z nowymi technologiami. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, będzie to jedna z największych emisji kapitałowych przeprowadzonych przez firmę związaną z kryptowalutami, co oznacza przejście do kolejnego etapu rozwoju infrastruktury cyfrowej.