Bitcoin przekroczył 65 tys. dolarów, a umiarkowana inflacja pobudza wzrosty na rynkach akcji, złota i kryptowalut

Ceny producentów spadają, zmieniają się prognozy Fed

Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikowało o godz. 8:30 czasu wschodnioamerykańskiego czerwcowy wskaźnik cen producentów (PPI). Ogólny wskaźnik wyniósł 5,5%, czyli poniżej konsensusu rynkowego i mniej niż w poprzednich odczytach.

Niższe ceny producentów z czasem zazwyczaj przekładają się na inflację konsumencką. Ponieważ czerwcowy wskaźnik CPI już wykazuje oznaki spowolnienia, inwestorzy odczytali publikację PPI jako kolejny sygnał, że Rezerwa Federalna ma pole manewru do obniżenia stóp procentowych jeszcze w tym roku. Rentowności obligacji skarbowych nieznacznie spadły na początku sesji, co zazwyczaj sprzyja wyższym wycenom akcji i kryptowalut.

Spółki ponoszące wysokie koszty energii lub surowców, w tym producenci i firmy transportowe, uwzględniły w swoich wycenach pewną poprawę marż. Indeks dolara również osłabł, co spowodowało wzrost wartości aktywów denominowanych w dolarach, takich jak złoto i bitcoin.

Bitcoin przekracza 65 000 USD

Bitcoin otworzył sesję na poziomie bliskim 64 989 USD, a w środę o godz. 8:30 czasu wschodnioamerykańskiego (EDT) osiągnął nawet 65 494 USD, przekraczając po raz pierwszy w ostatnich sesjach poziom 65 000 USD.

Wolumen obrotu pozostawał wysoki przez cały czas trwania tego ruchu, co wskazuje na aktywność zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych. Wzrost bitcoina wynikał z tych samych czynników, które napędzały wzrosty na giełdach: niższych oczekiwanych kosztów finansowania oraz poprawy nastrojów dotyczących płynności. Altcoiny podążały za bitcoinem, choć udział bitcoina w całkowitej wartości rynku kryptowalut pozostawał wysoki, ponieważ inwestorzy preferowali najbardziej płynny token. Podczas gdy BTC wzrósł w tym tygodniu o ponad 5%, ethereum (ETH) odnotowało wzrost o ponad 10% w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Realizacja zysków w pobliżu szczytów, w połączeniu z presją wynikającą z rosnących cen ropy, uniemożliwiła kilku aktywom cyfrowym utrzymanie sesyjnych szczytów.

Akcje producentów chipów napędzają wzrosty na Wall Street

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje wzrosły na początku sesji. Kontrakty terminowe na indeks S&P 500 zyskały od 0,03% do 0,38%, osiągając poziomy od 7 543 do 7 593. Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq-100 wzrosły o 0,24% do 0,90%. Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones Industrial Average utrzymywały się w większości na niezmienionym poziomie w przedziale od 52 500 do 52 789 punktów.

Akcje spółek z branży półprzewodników przewodziły wzrostom. Nvidia, AMD i Broadcom odnotowały solidne zyski dzięki utrzymującemu się popytowi na infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI). Dostawcy pamięci, usług foundry i rozwiązań sieciowych osiągnęli wyniki lepsze od całego rynku, co wskazuje, że zakupy były związane z popytem strukturalnym, a nie z krótkoterminowym odbiciem.

Akcje spółek energetycznych notowały mieszane wyniki. Producenci skorzystali na wyższych cenach ropy, podczas gdy linie lotnicze i firmy z sektora konsumenckiego borykały się z dodatkową presją kosztową. Spółki z branży półprzewodników na Tajwanie i w Korei Południowej również odnotowały wzrosty, przedłużając hossę na rynkach światowych.

Ceny ropy utrzymują się na wysokim poziomie z powodu ryzyka związanego z Cieśniną Ormuz

O godz. 8:30 czasu wschodnioamerykańskiego (EDT) cena ropy Brent wynosiła około 84 USD za baryłkę. Cena ropy West Texas Intermediate (WTI) utrzymywała się na poziomie 79,54 USD. Oba wskaźniki pozostawały znacznie powyżej ostatnich średnich w związku z utrzymującymi się napięciami między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Centrum uwagi pozostawała Cieśnina Ormuz, przez którą przepływa około 20% światowych dostaw ropy. Doniesienia o aktywności wojskowej i incydentach z udziałem tankowców handlowych spowodowały wzrost kosztów ubezpieczenia transportu morskiego i skłoniły niektóre statki do zmiany trasy.

Cena złota oscylowała w wąskim przedziale od 4 050 do 4 064 dolarów za uncję, wspierana zarówno przez perspektywy stóp procentowych, jak i popyt na zabezpieczenie przed ryzykiem geopolitycznym. Cena tego żółtego metalu szlachetnego, w przeliczeniu na uncję trojańską, wzrosła dziś rano o 0,23%.

Co to wszystko oznacza

Dotychczasowe poranne notowania pokazały, że dwie siły ciągną rynki w różnych kierunkach. Dane wskazujące na spowolnienie inflacji w USA dały inwestorom powód do oczekiwania łagodniejszej polityki Fed. Cena ropy powyżej 85 dolarów za baryłkę oraz trwająca wojna dały im dwa mocne powody do zachowania ostrożności.

Ta rozbieżność sprawiła, że wzrosty skupiły się na akcjach producentów chipów i bitcoinie, zamiast rozprzestrzeniać się na cały rynek. Inwestorzy uważają, że utrzymywanie się cen ropy na poziomie zbliżonym do obecnego może znaleźć odzwierciedlenie w przyszłych danych o inflacji, ograniczając tym samym rzeczywistą swobodę działania Fed w zakresie obniżania stóp procentowych. Niemniej jednak dalszy rozwój sytuacji wydaje się w tej chwili nieprzewidywalny.