Według analityków Bitfinex, w poniedziałek inwestorzy na rynku bitcoina ponieśli straty w wysokości 584 mln dolarów w wyniku likwidacji pozycji długich, ponieważ presja geopolityczna i rosnące rentowności obligacji skarbowych spowodowały spadek ceny w kierunku kluczowego poziomu wsparcia w łańcuchu bloków.
Analitycy Bitfinex ostrzegają, że opór na poziomie 85 900 dolarów za BTC może zahamować wszelkie próby odbicia
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Najważniejsze wnioski
- Inwestorzy zajmujący pozycje długie na bitcoinie stracili 584 mln dolarów w ciągu jednej poniedziałkowej sesji, co stanowi największą stratę od początku lutego.
- Analitycy Bitfinex oceniają, że kluczowe wsparcie dla BTC znajduje się na poziomie otwarcia z maja, czyli 76 318 dolarów, co pokrywa się z 30-dniową średnią kosztową akumulacji wynoszącą około 76 500 dolarów.
- Kapitalizacja rynkowa stablecoinów osiągnęła 322 mld dolarów, wzrastając o 2 mld dolarów w ciągu tygodnia, co sygnalizuje dostępność środków na potencjalny wzrost powyżej 80 000 dolarów.
Długie pozycje na BTC spadły o 584 mln USD w ciągu jednej sesji, gdy Bitcoin testował wsparcie na poziomie otwarcia z maja
Wyprzedaż nastąpiła po tym, jak Donald Trump opublikował w mediach społecznościowych informację o potencjalnej akcji zbrojnej przeciwko Iranowi, co spowodowało wzrost premii za ryzyko na rynkach światowych. Wysiłki dyplomatyczne Arabii Saudyjskiej, Kataru i Zjednoczonych Emiratów Arabskich złagodziły ten ruch, ale inwestorzy już wcześniej likwidowali swoje pozycje.
Cena ropy Brent ustabilizowała się na poziomie od 110 do 112 dolarów za baryłkę, ponieważ transport przez Cieśninę Ormuz został praktycznie wstrzymany. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do najwyższego od 16 miesięcy poziomu 4,7%, powodując spadek cen aktywów wrażliwych na zmianę duration.
Bitcoin rozpoczął tydzień od poziomu 77 385 USD, w poniedziałek spadł poniżej 77 000 USD i osiągnął najniższy poziom sesji wynoszący 76 031 USD. W najnowszym raporcie analitycy Bitfinex zauważyli, że nieudana próba utrzymania poziomu 80 000 USD była zgodna z ich oczekiwaniami, powołując się na zbieżność wskaźników on-chain, w tym Short-Term Holder Realised Price i True Market Mean.
Łączna wartość likwidacji kontraktów terminowych na kryptowaluty osiągnęła w poniedziałek 657 mln USD, z czego 584 mln USD pochodziło z pozycji długich. Analitycy Bitfinex określili to jako największą likwidację pozycji długich w ciągu jednej sesji od początku lutego. Otwarte pozycje spadły o około 1,5 mld USD pod koniec ubiegłego tygodnia, a w poniedziałek odnotowano dodatkowy spadek.
Do środy rano cena bitcoina odrobiła straty do poziomu nieco powyżej 77 500 dolarów, ponownie testując poziom otwarcia tygodnia wynoszący 77 385 dolarów. Analitycy Bitfinex stwierdzili, że do kontynuacji trendu wzrostowego, który kształtuje się w średniookresowej perspektywie, niezbędny jest utrzymujący się popyt ze strony nabywców.
Najbliższy poziom wsparcia jest zakotwiczony w 30-dniowej grupie akumulatorów, której koszt bazowy wynosi około 76 500 dolarów. Analitycy Bitfinex stwierdzili, że jest to bardzo zbliżone do majowego otwarcia miesięcznego na poziomie 76 318 dolarów i spodziewają się, że strefa ta utrzyma się jako krótkoterminowe dno.
Opór znajduje się na poziomie 85 900 USD, gdzie inwestorzy, którzy kupili między listopadem 2024 r. a lutym 2025 r., osiągają próg rentowności i mogą rozważać zmniejszenie pozycji. Ponieważ cena bitcoina przez kilka sesji utrzymywała się poniżej ceny zrealizowanej przez krótkoterminowych posiadaczy, wynoszącej około 79 000 USD, grupa ta stanowi obecnie nadwyżkę podaży, która może ograniczyć ożywienie.
Rezerwy giełdowe spadły do najniższego poziomu od siedmiu lat, wynoszącego 2,21 mln BTC. Podaż ze strony długoterminowych posiadaczy utrzymała się na stałym poziomie 14,43 mln BTC. Analitycy Bitfinex stwierdzili, że spadek ceny odzwierciedla raczej osłabiony popyt niż rosnącą podaż.
W przypadku instrumentów pochodnych wyczerpała się dynamika short squeeze z poprzednich sesji, a niedawni nabywcy długich pozycji zostali wyeliminowani. Każdy ruch kierunkowy będzie prawdopodobnie wymagał aktywności na rynku spot, a nie pozycjonowania kontraktów terminowych.
Kapitalizacja rynkowa stablecoinów wzrosła do 322 mld USD, zyskując 2 mld USD w ciągu tygodnia. Zarówno USDt, jak i USDC odnotowały znaczną emisję. Analitycy Bitfinex zauważyli, że płynność jest dostępna, ale nie została jeszcze wykorzystana do odbicia powyżej 80 000 USD.
Dominacja bitcoina utrzymała się na poziomie bliskim 60%, a indeks Altcoin Season Index pozostał znacznie poniżej progów rotacji. XRP i SOL przyciągnęły pewne napływy związane z aktywnymi cyklami ETF, podczas gdy HYPE osiągnął lepsze wyniki niż większość altcoinów o dużej kapitalizacji dzięki pozytywnym katalizatorom.
Cena złota utrzymała się poniżej 4550 USD pomimo podwyższonych rentowności i konfliktu geopolitycznego. Srebro notowało wyniki zgodne z aktywami przemysłowymi w związku z rozwojem sytuacji handlowej między USA a Chinami. Bitcoin nadal wykazywał korelację z długoterminowymi aktywami technologicznymi, spadając wraz z innymi rynkami wrażliwymi na ryzyko w miarę ochładzania się sześciotygodniowego wzrostu indeksu Nasdaq.
