Coinbase-tokeniserte aksjer lanseres for kvalifiserte brukere utenfor USA

Coinbase bringer store amerikanske aksjer onchain

Kvalifiserte investorer utenfor USA fikk onchain-tilgang til tokeniserte aksjer i flere store amerikanske selskaper 24. august. Kryptobørsen Coinbase (Nasdaq: COIN) utstedte verdipapirene på Base ved bruk av B20-tokenstandarden. De tokeniserte aksjene er 1:1 støttet av underliggende aksjer som holdes gjennom en regulert depotmottaker i en konkursisolert struktur.

Lanseringen inkluderer brøkdelsaksjer knyttet til Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) og Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). Coinbase hadde tidligere skissert planer for tokeniserte aksjer med automatiske utbytter og ingen syntetisk eksponering i juni. Tokenene kan holdes i selvforvaringslommebøker og overføres på tvers av støttede Base-applikasjoner.

Chainlink leverer kontinuerlig aksjeprising

Kontinuerlig prising fra Chainlink gjør det mulig for desentraliserte børser, utlånsmarkeder og plattformer for strukturerte produkter å evaluere de tokeniserte verdipapirene utenfor tradisjonelle børsåpningstider. Coinbase valgte Chainlink som sin offisielle oracle-infrastruktur for produkter som inkluderer AAPLc, GOOGLc, METAc og NVDAc. Orakler leverer ekstern finansiell data til blokkjedeapplikasjoner som ikke kan hente den inn på egen hånd.

Chainlink Labs’ Chief Business Officer Johann Eid uttalte:

“Tokeniserte aktiva når sitt fulle potensial først når det bredere økosystemet kan bygge med dem på tvers av DeFi.”

Produktene går inn i en voksende sektor der verdien og overføringsvolumet for tokeniserte aksjer har økt. Pålitelig prising kan støtte beregninger av sikkerhet, likvidasjoner, bytter og porteføljeverdivurdering på tvers av applikasjoner som opererer kontinuerlig.

Abu Dhabi-rammeverket støtter tilbudet

Coinbase etablerte sitt internasjonale tokeniseringsknutepunkt etter å ha mottatt Financial Services Permission fra Financial Services Regulatory Authority i Abu Dhabi Global Market. Godkjenningen i Abu Dhabi tillater aktiviteter knyttet til tokeniserte verdipapirer, inkludert å tilrettelegge investerings-transaksjoner og tilby depot-/forvaringstjenester. Coinbase Tokenized Stocks tilbys under Regulation S og forblir utilgjengelige for personer i USA og andre begrensede jurisdiksjoner.

De underliggende aksjene holdes gjennom en regulert struktur, mens tokeninnehavere får rettigheter definert av de relevante tilbudsdokumentene. En tidligere gjennomgang av Coinbases tokeniseringsstruktur i Abu Dhabi fant at utbytte, stemmerettigheter og innløsningsberettigelse kan avhenge av prospektvilkår og opptjeningsbetingelser. Primær preging og innløsning er begrenset til godkjente institusjonelle deltakere som gjennomfører identitetskontroller.

B20-token utvider aksjer inn i DeFi

Tokeniserte egenkapitalinstrumenter forblir tradisjonelle verdipapirer selv når eierskapskrav flyttes gjennom blokkjede-tokener og selvforvaringslommebøker. Den juridiske strukturen bak realverdiaktiva-tokener avgjør innehaverens rettigheter som kan håndheves, forvaringsbeskyttelse, overføringsbegrensninger og innløsningsalternativer. Tilgjengelighet på blokkjeden fjerner ikke risiko knyttet til utsteder, depotmottaker, likviditet, smartkontrakter eller jurisdiksjon.

Når de først er utstedt, kan B20-token samhandle med kompatible lommebøker, desentraliserte børser og utlånsprotokoller på Base. Utbytter og aksjesplitt reflekteres gjennom en onchain-multiplikator som er ment å forhindre at selskapsaksjoner forstyrrer DeFi-posisjoner. Andre Base-baserte initiativer har søkt tilsvarende tilgang, inkludert en ordning som tilbyr mer enn 300 tokeniserte amerikanske aksjer og børsnoterte fond. Base opplyste at flere tokeniserte Coinbase-aksjer forventes i løpet av de kommende ukene.