Core Scientific planlegger å hente inn 3,3 milliarder dollar i gjeld for å fremskynde AI-satsingen

Viktige punkter:

• Core Scientific planlegger å hente inn 3,3 milliarder dollar i gjeld for obligasjoner med forfall i 2031, og dreier bort fra bitcoin-utvinning.
• En kredittfasilitet på 1 milliard dollar støttet av JPMorgan og salg av eiendeler signaliserer skifte mot inntekter fra AI-datasentre.
• Core Scientific kan selge all sin bitcoin i 2026, noe som viser at gruveaktører beveger seg mot stabil AI-inntekt.

Bitcoin-gruveaktøren Core Scientific vurderer et stort gjeldstilbud

Core Scientific forbereder et gjeldstilbud på 3,3 milliarder dollar mens selskapet øker tempoet i overgangen fra bitcoin-utvinning til infrastruktur for høyytelsesdatabehandling.

Det Nasdaq-noterte selskapet sa i en uttalelse at datterselskapet, Core Scientific Finance I LLC, planlegger å utstede senior sikrede obligasjoner med forfall i 2031. Denne private plasseringen vil være rettet mot institusjonelle investorer, med forbehold om markedsforhold.

Inntektene fra avtalen vil primært bli brukt til å styrke selskapets balanse. En del vil finansiere en reserve for gjeldsbetjening, mens resten vil bli overført til morselskapet for å tilbakebetale utestående lån under en kortsiktig kredittfasilitet, inkludert renter og tilknyttede kostnader.

Obligasjonene vil være sikret med en bred pool av eiendeler. Disse inkluderer førsteretts pant i vesentlig alle eiendeler til den utstedende enheten og dens viktigste datterselskaper, samt eierandeler og utvalgte beholdninger i Core Scientific selv. Flere driftsenheter, inkludert anlegg i Texas, Georgia, North Carolina og Oklahoma, vil garantere for gjelden.

Core Scientific forpliktet seg også til å støtte utbyggingen av datasenterprosjekter knyttet til disse stedene. Under en ferdigstillelsesgaranti vil selskapet stille med ekstra finansiering ved behov for å sikre at prosjektene fullføres i henhold til tidsplanen.

Finansiering for å styrke Core Scientifics AI-satsing

Den planlagte kapitalinnhentingen kommer samtidig som Core Scientific forsterker sin satsing på høy-tetthets colocation-tjenester, særlig for arbeidslaster innen kunstig intelligens (AI). Skiftet reflekterer økende etterspørsel etter datakraft knyttet til maskinlæring og databehandling, områder som krever betydelig mer energi og infrastruktur enn tradisjonell kryptoutvinning.

I mars sikret selskapet en kredittfasilitet på 1 milliard dollar støttet av store banker, inkludert JPMorgan og Morgan Stanley. Den finansieringen brukes til å kjøpe land, sikre energikontrakter og bygge om eksisterende gruveanlegg for AI-relaterte formål.

Overgangen innebærer også en betydelig endring i eiendelsstrategien. Core Scientific har indikert at det forventer å selge det meste av sine bitcoin-beholdninger i løpet av 2026 for å bidra til å finansiere utvidelsen innen datainfrastruktur.

For Core Scientific signaliserer omfanget av det foreslåtte gjeldstilbudet en avgjørende kursendring. Ved å forplikte milliarder til ny infrastruktur posisjonerer selskapet seg for å konkurrere i det raskt voksende markedet for kapasitet innen AI og skybasert databehandling.

Suksessen til tilbudet vil avhenge av investorers appetitt for storskala infrastrukturinnsats knyttet til fremvoksende teknologier. Hvis det gjennomføres, vil det rangere blant de største kapitalinnhentingene fra et kryptotilknyttet selskap, som beveger seg mot neste fase av digital infrastruktur.