OCC krijgt kritiek van banken om dreiging van stablecoin van $850 mrd

Bankengroepen vechten OCC aan vanwege mazen in de regelgeving rond stablecoin-rendementen

De American Bankers Association (ABA) en de Independent Community Bankers of America (ICBA) hebben op woensdag 21 oktober kritiek geuit op het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) vanwege de definitieve regelgeving ter uitvoering van de GENIUS Act. Beide organisaties stellen dat onvoldoende beperkingen op stablecoin-beloningen deposito’s bij traditionele banken zouden kunnen wegtrekken, waardoor hun vermogen om hypotheken, kleine bedrijven en lokale economische activiteit te financieren in gevaar komt.

Rob Nichols, voorzitter en CEO van de ABA, verwelkomde delen van het regelwerk, maar had scherpe kritiek op het besluit van het OCC om af te zien van eerder voorgestelde waarborgen tegen indirecte opbrengsten uit stablecoins. „Het resultaat is een definitieve regel die de status quo voor cryptoplatforms in stand houdt, ondanks de duidelijke intentie van het Congres om lokale kredietverlening te beschermen”, zei Nichols in zijn toespraak.

De kern van het geschil is een vrij eenvoudige vraag. Als uitgevers van stablecoins geen rente rechtstreeks mogen uitbetalen, moeten cryptovaluta-beurzen, gelieerde ondernemingen en andere zakelijke partners dan wel de mogelijkheid krijgen om klanten soortgelijke financiële prikkels aan te bieden? De ABA stelt dat deze regelingen in feite de beperkingen van het Congres omzeilen.

"De definitieve regel schrapt de oorspronkelijk door de OCC voorgestelde waarborgen die indirecte regelingen met gelieerde ondernemingen, beurzen en andere distributiepartners zouden hebben aangepakt," verklaarde Nichols. Dat onderscheid is van belang omdat stablecoins – digitale tokens die over het algemeen zijn ontworpen om een vaste waarde ten opzichte van valuta’s zoals de Amerikaanse dollar te handhaven – in toenemende mate concurreren met conventionele financiële producten.

Gemeenschapsbankiers waarschuwen voor een kredietrisico van 850 miljard dollar

In een nota die met Bitcoin.com News werd gedeeld, gaf de ICBA een eveneens scherp antwoord, waarbij een opvallende financiële schatting in het debat werd geïntroduceerd. Voorzitter en CEO Rebeca Romero Rainey verwees naar de economische analyse van de vereniging, waarin wordt gesuggereerd dat een wijdverbreide acceptatie van stablecoins voor betalingen de kredietverlening door lokale banken de komende jaren met minstens 850 miljard dollar zou kunnen verminderen.

Dat cijfer vertegenwoordigt een door de bankenvereniging geschetst scenario, geen vaststaand economisch resultaat. Romero Rainey benadrukte dat de organisatie bezorgd blijft over stablecoins die opereren zonder voldoende waarborgen en zinvolle beperkingen op rente-achtige betalingen.

"We blijven ons richten op het waarborgen dat het beleid van de toezichthouder bescherming biedt tegen de risico’s die stablecoins voor de kredietverlening door lokale banken, lokale gemeenschappen en de financiële stabiliteit met zich meebrengen", zei ze in een verklaring die met onze redactie werd gedeeld.

Voor lokale banken reikt de bezorgdheid verder dan alleen concurrentie om klanten. Deposito’s vormen de financiering die ten grondslag ligt aan leningen aan boeren, buurtbedrijven, huizenkopers en andere kredietnemers die vaak afhankelijk zijn van kleinere financiële instellingen. Als klanten aanzienlijke spaargelden overhevelen naar stablecoins die aantrekkelijke beloningen bieden, kunnen lokale banken te maken krijgen met hogere financieringskosten en een beperktere kredietverleningscapaciteit.

De ICBA heeft toezichthouders aangespoord om de consumentenbescherming te versterken, operationele limieten vast te stellen voor uitgevers van stablecoins en te voorkomen dat beloningsstructuren de door de wet beoogde beperkingen ondermijnen. Romero Rainey benadrukte verder:

„De ICBA zal zich blijven inzetten om lokale kleine bedrijven, boeren en consumenten te beschermen tegen de risico’s die losjes gereguleerde, rendementsdragende stablecoins vormen voor de kredietverleningscapaciteit van lokale banken.”

Een 150 jaar oude bankinstelling neemt het op tegen de concurrentie van cryptovaluta

Deze confrontatie heeft een aanzienlijk historisch gewicht. De ABA, opgericht in 1875 na de paniek van 1873, zet zich al meer dan 150 jaar in voor de belangen van Amerikaanse financiële instellingen. Haar invloed reikt verder dan lobbywerk. De vereniging hielp bij het vaststellen van gestandaardiseerde bankroutingnummers, bevorderde de technologie voor de verwerking van cheques en nam deel aan de oprichting van het betalingsnetwerk van het geautomatiseerde clearinghuis.

Tegenwoordig vertegenwoordigt de vereniging een sector die ongeveer 20,7 biljoen dollar aan deposito’s beheert en 13,9 biljoen dollar aan leningen verstrekt. Interessant genoeg is de ABA niet categorisch tegen cryptovaluta of blockchaintechnologie. De vereniging benadrukt dat zij gereguleerde deelname van banken aan de bewaring van digitale activa, de uitgifte van stablecoins en andere op blockchain gebaseerde financiële diensten ondersteunt.

Haar bezwaren richten zich vooral op de vraag of cryptobedrijven financiële prikkels moeten aanbieden die lijken op deposito's, zonder dat ze aan gelijkwaardige wettelijke verplichtingen hoeven te voldoen. De vereniging heeft dit argument herhaaldelijk naar voren gebracht en sloot zich in december 2025 aan bij 52 staatsbankiersverenigingen om strengere beperkingen op beloningen in de vorm van stablecoins te eisen. Gedurende heel 2026 werden verdere oproepen gedaan.

De ABA verzet zich ook tegen een op consumenten gerichte digitale valuta van de Amerikaanse centrale bank, waarbij zij bezorgdheid uit over depositomigratie en verminderde kredietverleningscapaciteit. Nichols waarschuwde dat toezichthouders niet moeten wachten tot economische schade zich voordoet voordat zij potentiële depositieverliezen aanpakken. De CEO van de ABA legde uit:

„Die hiaten dreigen het onderscheid dat het Congres heeft gemaakt tussen stablecoins voor betalingen en traditionele bankdeposito’s te ondermijnen.”

Voor de banksector roept de recente confrontatie een ongemakkelijke vraag op. Kunnen traditionele kredietverstrekkers op eigen voorwaarden concurreren met digitale financiële producten, of zal Washington uiteindelijk bepalen hoeveel concurrentie de stablecoin-markt mag introduceren?