Een federale jury heeft Japheth Dillman, medeoprichter van Block Bits, veroordeeld voor vijf fraude-gerelateerde aanklachten, nadat de openbare aanklagers hadden aangetoond hoe bijna 1 miljoen dollar van investeerders was doorgesluisd naar een handelsplatform voor cryptovaluta dat was opgezet rond een geautomatiseerd systeem dat nooit heeft bestaan.
Verslag: Oprichter van Block Bits schuldig bevonden nadat cryptobot-pitch van 960.000 dollar mislukte
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Dillman van Block Bits werd op vijf punten veroordeeld nadat hij ongeveer 960.000 dollar had opgehaald. Law360 bracht als eerste verslag uit over de veroordeling.
- Volgens de SEC bedragen de verliezen van de investeerders in Block Bits ongeveer 508.000 dollar.
- Dillman wacht na het vonnis van 24 augustus op zijn strafmaat en een zaak bij de SEC.
Law360-verslaggeefster Bonnie Eslinger deed maandag verslag van het vonnis van de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Californië in San Francisco. In het verslag wordt vermeld dat een jury van twaalf leden Dillman schuldig heeft bevonden aan vier aanklachten wegens telegraaffraude en één aanklacht wegens samenzwering, na ongeveer zes uur beraadslaging, verspreid over twee dagen.
Jury haalt de pitch over geautomatiseerde handel van Block Bits onderuit
Dillman en medeoprichter David Mata haalden tussen juni 2017 en augustus 2018 ongeveer 960.000 dollar op bij zo’n 22 particuliere beleggers. De verkooppraat was specifiek: Block Bits Fund I zou een eigen bot hebben ingezet die in ongeveer 100 digitale activa handelde op meer dan 30 beurzen en daarbij profiteerde van prijsverschillen tussen deze beurzen.
Die machine vormde de kern van de pitch, en volgens de aanklagers bestond die simpelweg niet. De SEC beweerde dat de daadwerkelijke handel van Block Bits neerkwam op het handmatig plaatsen van transacties door Mata via een beursrekening. Toch vertelde Dillman beleggers in juni en juli 2017 dat de geautomatiseerde operatie al winst opleverde.
Het verkooppraatje ging verder dan de spookbot. Beleggers kregen ook te horen dat ongeveer 40% van het fondsvermogen in risicovrije „cold storage“-regelingen zat, die hoge rendementen opleverden. Aanklagers en de SEC stelden dat die transacties nooit hebben bestaan. Het kapitaal kwam in plaats daarvan terecht in risicovolle leningen en de AML Bitcoin Initial Coin Offering (ICO).
In 2022 werd het verlies voor beleggers in de strafrechtelijke aanklacht geschat op ongeveer 508.000 dollar. De zaak van de openbare aanklagers kwam neer op het geldspoor: beleggers trokken hun portemonnee omdat ze geloofden in de beweringen van Dillman over technologie die zogenaamd hun kapitaal verhandelde en regelingen die het zogenaamd beschermden.
Medeoprichter draait om terwijl de verdediging de technicus de schuld geeft
Mata werd een van de belangrijkste getuigen van het Openbaar Ministerie tegen zijn voormalige partner. Hij pleitte in juni 2022 schuldig aan één aanklacht wegens telegraaffraude en getuigde vervolgens tegen Dillman in het kader van een schikkingsovereenkomst, terwijl hij wachtte op zijn eigen veroordeling, aldus Law360.
De verdediging van Dillman richtte zich direct op de geloofwaardigheid van Mata. Advocaat Richard A. Tamor bestempelde hem als een „keiharde leugenaar“ en voerde aan dat Dillman vertrouwde op wat zijn technische partner hem vertelde over de handelsactiviteiten. De verdediging schilderde Dillman af als de man van het geld en de investeerders, terwijl Mata achter de schermen de touwtjes in handen had.
De jury trapte daar niet in en veroordeelde Dillman voor alle vijf de aanklachten.
Schuldigverklaring leidt tot nieuwe strijd over geld en gevangenisstraf
Nu ziet het er voor Dillman aanzienlijk slechter uit. Op elke aanklacht wegens telegraaffraude staat wettelijk een maximumstraf van 20 jaar gevangenisstraf en een boete van 250.000 dollar, hoewel de daadwerkelijke straf zal afhangen van federale strafmaatregels en berekeningen, zoals de verliezen van beleggers. Er is nog geen datum voor de strafoplegging vastgesteld.
Ook houdt de ellende in de rechtszaal niet op bij de strafrechtelijke veroordeling. De civiele handhavingszaak van de SEC tegen Dillman en de Block Bits-entiteiten loopt nog steeds, waarbij toezichthouders streven naar gerechtelijke bevelen, terugbetaling van onrechtmatig verkregen winsten, financiële boetes en beperkingen op deelname aan toekomstige effectenemissies.
Block Bits ontstond tijdens de wilde ICO-boom van 2017 in de cryptovalutawereld, toen handelsbots, arbitrage-engines en zogenaamd geavanceerde technologie krachtige lokmiddelen werden om geld in te zamelen. Particuliere beleggers hadden vaak weinig praktische mogelijkheden om achter de schermen te kijken. In de zaak tegen Block Bits hebben de aanklagers de juryleden ervan overtuigd dat er niets achter zat.
Dillman wacht nu op zijn strafmaat, terwijl teruggave en verbeurdverklaring nog steeds boven de zaak hangen. Mata wacht nog op zijn eigen straf, terwijl de nog lopende civiele procedure van de SEC ervoor zorgt dat de juridische afrekening voor Block Bits niet is afgerond met het schuldigverklaring van maandag.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
