Analyse: Bitcoin kan bij extra verliezen dalen tot 74.500 dollar

Hoe de berekening van $ 74.500 werkt

De meest recente terugval heeft het neerwaartse referentiepunt van $74.500 in beeld gebracht, volgens een analyse die op 9 oktober door Cryptoquant werd gepubliceerd. Bijdrager MAC_D gebruikte de historische correcties tijdens bullmarkten van het cryptovaluta-analyseplatform om dalingen te vergelijken tijdens bullmarkten, periodes waarin de prijzen over het algemeen stijgen.

De analyse registreerde een daling van $87.027 op 5 oktober naar $80.404 op 9 oktober, een daling van $6.623, of ongeveer 7,61%. Een drawdown meet hoe ver een prijs daalt ten opzichte van een eerdere piek. Die terugval kwam bijna overeen met de gemiddelde terugval van de vorige opmars.

De analist schreef:

"Als we dat historische gemiddelde toepassen op de recente piek, komen we uit op een prijsniveau van ongeveer $74.500, wat als referentiepunt zou kunnen dienen in het geval van een verdere daling."

Bij de berekening wordt een gerapporteerde historische benchmark van 14,39% – een eerder gemiddelde dat ter vergelijking wordt gebruikt – toegepast op het hoogste punt van 5 oktober.

Eerdere stijgingen laten zien hoe correcties verschillen

De gemiddelde terugval bedroeg 18,41% in 2010-2011, 21,71% in 2011-2013, 10,93% in 2015-2017, 19,39% in 2018-2021 en 7,58% in 2022-2025. Volgens de analyse bedraagt het totale gemiddelde over de vijf cycli 14,39%.

De mildere terugval in de meest recente cyclus sluit aan bij andere waarnemingen van afnemende schommelingen in de loop van de tijd. Fidelity Digital Assets, de tak van Fidelity die zich bezighoudt met digitale activa, constateerde in mei 2024 een afnemende volatiliteit. Deze term beschrijft de omvang van bewegingen in beide richtingen. Uit de analyse van MAC_D bleek ook dat individuele gebeurtenissen tot aanzienlijk diepere correcties leidden.

Het bredere herstel werd ondersteund door de Bull Score van Cryptoquant, die in augustus steeg van 30 naar 80. Deze indicator combineert tien indicatoren op het gebied van vraag, winstgevendheid voor houders, netwerkactiviteit en liquiditeit, oftewel de beschikbaarheid van kapitaal om de handel te ondersteunen.

Koopniveaus gaan gepaard met tekenen van herstel

Het herstel in september genereerde ook een signaal op basis van aankoopkosten, schattingen van wat beleggers voor hun munten hebben betaald. Cryptoquant-medewerker Darkfost identificeerde op 24 september een vijfde historisch signaal voor een bullmarkt. De aankoopkosten van nieuwere houders stegen boven die van houders op langere termijn, wier munten binnen zeven jaar waren verhandeld. Hij erkende dat er een foutmarge was.

Ki Young Ju, oprichter en CEO van Cryptoquant, suggereerde op 22 september dat het groeiende institutionele bezit – dat wil zeggen posities van organisaties zoals beleggingsfondsen – zou kunnen leiden tot kleinere winsten per cyclus en minder diepe verliezen.

De beleggingsrisico’s van het activum omvatten aanzienlijke schommelingen, zelfs in periodes waarin de acceptatie toeneemt. De analist stelde voor om in de loop van de tijd aankopen te doen rond de 80.000 dollar en grotere investeringen te doen tussen 74.000 en 75.000 dollar. De lagere aankoopbandbreedte komt overeen met ongeveer 13,82% tot 14,97% onder het hoogste punt van 5 oktober.