Genius Sports regelt nu de contracten voor zowel Kalshi als Polymarket

Eén gegevensleverancier speelt aan beide kanten van de rivaliteit op de voorspellingsmarkten

Genius Sports zal Kalshi voorzien van realtime officiële gegevens over zijn volledige voetbalportfolio, waaronder de Engelse Premier League, de Serie A, de Liga MX, de Argentijnse Primera División en de Franse Ligue 1, op basis van een overeenkomst die op 5 augustus werd aangekondigd.

Kalshi zal de geverifieerde feeds gebruiken als enige betrouwbare bron voor de afwikkeling van contracten voor sportevenementen, deelnemen aan de informatie-uitwisselingsprocessen van Genius, bepaalde markttypen beperken, en gebruikmaken van marketingdiensten via de media-eigendommen van Legend, onderdeel van Genius – de beoordelings- en vergelijkingssites waar gokkers terechtkomen wanneer ze op zoek zijn naar een sportsbook of casino, en die een vergoeding ontvangen telkens wanneer een lezer zich bij een aanbieder aanmeldt. „Aangezien het ecosysteem van voorspellingsmarkten zich in hoog tempo blijft uitbreiden, is het gebruik van officiële gegevens en integriteitsdiensten belangrijker dan ooit“, aldus Adam Barrick, hoofd sportpartnerschappen bij Kalshi.

De overeenkomst met Polymarket, die een dag eerder werd aangekondigd, omvat dezelfde afwikkelingsgegevens en integriteitsdiensten, maar voegt daar exclusieve Amerikaanse livestreamingrechten en intellectueel eigendom van competities voor geselecteerde toernooien aan toe, waaronder de Serie A. De overeenkomst trad onmiddellijk in werking voor in aanmerking komende Amerikaanse gebruikers. In het persbericht van Kalshi wordt geen startdatum genoemd. Geen van beide bedrijven heeft financiële voorwaarden bekendgemaakt.

Algemeen directeur Mark Locke zei donderdag dat de twee overeenkomsten een weloverwogen standpunt weerspiegelen: „Wij bezitten de officiële gegevens waar het gereguleerde ecosysteem, sportweddenschappen, media en nu ook voorspellingsmarkten van afhankelijk zijn, en daarbovenop bezitten wij ook het publiek.“ Hij zei dat de vraag toeneemt nu exploitanten van voorspellingsmarkten de sector betreden. Genius vertelde beleggers dat de overname van Legend ongeveer 180 miljoen eigen gebruikers oplevert, en dat de verkoop- en marketingkosten met 3 miljoen dollar zijn gestegen tegenover een omzetgroei van 77 miljoen dollar in het kwartaal.

Genius maakte op 6 augustus de resultaten over het tweede kwartaal bekend: de omzet steeg met 65% tot 195,5 miljoen dollar, tegenover een prognose van 185 miljoen dollar; de aangepaste EBITDA steeg met 54% tot 52,6 miljoen dollar, tegenover een prognose van 45 miljoen dollar; en de geconsolideerde aangepaste EBITDA-marge bedroeg 26,9%, 258 basispunten boven de marge die in de prognose was geïmpliceerd. Het bedrijf schreef deze overtreffing toe aan vroege synergieën met Legend, de uitvoering van media-activiteiten en een incrementele bijdrage van voorspellingsmarkten. Aangezien beide partnerschappen na het einde van het kwartaal op 30 juni werden aangekondigd, leverde geen van beide die bijdrage op. Genius verhoogde de omzetprognose voor het hele jaar naar 1,005 miljard tot 1,025 miljard dollar en de aangepaste EBITDA naar 285 miljoen tot 295 miljoen dollar.

Het nettoverlies nam toe van 53,9 miljoen dollar tot 76,7 miljoen dollar, grotendeels toe te schrijven aan kosten in verband met Legend, en het halfjaarverlies bedroeg 132,2 miljoen dollar. De omzet uit mediatechnologie, de divisie waar Legend onder valt, steeg met 192,8% tot 78,2 miljoen dollar, ondanks een bijdrage van slechts twee maanden; de omzet uit weddenschapstechnologie steeg met 27,5% tot 117,4 miljoen dollar dankzij vernieuwde tarieven en uitgebreide diensten. Genius rondde de overname van Legend op 1 mei af in een transactie met een waarde van maximaal 1,2 miljard dollar, waardoor Covers.com, Casino.org en Casino Guru onder hetzelfde dak kwamen te vallen als de officiële gegevensdienst van het bedrijf.

Beleggers interpreteerden de twee aankondigingen als een herwaardering. Het aandeel Genius steeg dinsdag met 14,3% na het nieuws over Polymarket en legde woensdag nog eens ongeveer 2% bij na de Kalshi-deal, om uiteindelijk te sluiten op 8,33 dollar, een stijging van bijna 25% over de week.

Kalshi benoemde Sportradar in juni tot officiële gegevensleverancier voor MLB-, NHL-, MLS- en UFC-content, inclusief live-kansen, integriteitscontrole en marketing. Niets in de aankondiging van Genius wijst erop dat deze overeenkomst wordt vervangen of dat er exclusiviteit wordt verleend, en de voetbalportfolio omvat andere competities. Beide platforms werkten ook samen met Genius tijdens het WK, toen het officiële gegevens leverde voor Kalshi’s partnerschap met de Argentijnse voetbalbond en Polymarket’s Liga MX-sponsoring in de VS ondersteunde. De overeenkomsten van deze week zetten die afspraken voor afzonderlijke competities om in relaties op platformniveau.

Volgens het dashboard van The Block bedroeg het gecombineerde volume in juli voor Kalshi, Polymarket en Polymarket US een recordbedrag van 50,59 miljard dollar, een stijging van 7,8% ten opzichte van het referentiecijfer voor juni, dat het dashboard inmiddels naar boven heeft bijgesteld naar 46,95 miljard dollar. Kalshi was hiervoor goed voor 37,7 miljard dollar. Het handelsvolume is niet gelijk aan het totale ingezette geld – contracten worden herhaaldelijk doorverkocht, waardoor het cijfer het risicokapitaal overschat. Ook nu het WK definitief achter de rug is, is het logisch dat deze platforms zich in het najaar verder richten op voetbalgerelateerde producten. De openstaande posities op de drie platforms daalden van ongeveer 2 miljard dollar begin juli naar 1,2 miljard dollar aan het einde van de maand, na de finale op 19 juli.

Het internationale platform van Polymarket daalde met 26% tot 7,9 miljard dollar, terwijl de Amerikaanse tak juist met 54% steeg tot 5 miljard dollar. In dezelfde week veranderde de juridische situatie: op 4 augustus kende een federale rechter Utah een kort geding toe tegen Kalshi, waarbij elke door de beurs aangevoerde voorrangstheorie met betrekking tot haar contracten voor sportevenementen werd verworpen – een beslissing waartegen zij in beroep is gegaan bij het Tiende Circuit.