SWIFT-dienstverlener maakt gebruik van Chainlink om 600 banken onchain te brengen

Bottomline brengt blockchainrails naar een betalingsnetwerk van $16 biljoen

Het onlangs aangekondigde partnerschap plaatst Chainlink-technologie in een aanzienlijk onderdeel van de wereldwijde financiële infrastructuur. Bottomline, een top-3 aanbieder van SWIFT-diensten, verwerkt jaarlijks meer dan $16 biljoen aan betalingen en bedient wereldwijd meer dan 600 banken, 1.200 financiële instellingen en 10.000 bedrijven.

De deal is bedoeld om traditionele financiën, ook wel bekend als TradFi, te verbinden met publieke en private blockchains. Banken kunnen instructies blijven verzenden met ISO 20022, de wereldwijde standaard die bepaalt hoe financiële instellingen betalingsinformatie structureren en uitwisselen, in plaats van hun kernsystemen opnieuw op te bouwen.

Chainlink zet vertrouwde bankberichten om in cross-chain transacties

Onder het integratiemodel kan een bank een standaard SWIFT-bericht versturen en verbindt Chainlink’s infrastructuur die instructie met afwikkeling op de blockchain. Het Cross-Chain Interoperability Protocol, bekend als CCIP, biedt een manier om te communiceren en getokeniseerde waarde te verplaatsen tussen anders gescheiden blockchainnetwerken.

Chainlink’s Runtime Environment, ofwel CRE, verzorgt een ander deel van het proces. Het coördineert betalingsworkflows, transactie-routing en operationele veranderingen, en helpt in feite bepalen wat er moet gebeuren en in welke volgorde terwijl een betaling door het systeem beweegt.

Die combinatie is belangrijk omdat traditionele TradFi-banken zich doorgaans niet kunnen veroorloven om gevestigde infrastructuur te verlaten enkel om met blockchain te experimenteren. In plaats daarvan biedt het partnerschap hen één, netwerk-agnostische verbinding, wat betekent dat ze niet aan één blockchain vastzitten. CCIP registreert mainnet-activiteit sinds juli 2023 en verbindt nu meer dan 60 blockchainnetwerken.

Grensoverschrijdende kosten geven banken een reden om nieuwe afwikkelingsrails te testen

Het grotere doelwit is een al lang bestaand probleem in de wereldwijde financiële sector. Grensoverschrijdende transacties kunnen nog steeds dagen duren om af te wikkelen, terwijl kosten 5% of meer van de waarde van een overboeking kunnen opslokken. Betalingen reizen vaak via meerdere intermediaire banken, waarbij elke stap mogelijk tijd en kosten toevoegt.

Afwikkeling op basis van blockchain zou een groot deel van dat proces kunnen stroomlijnen door getokeniseerde activa over digitale netwerken te laten bewegen. Aan de andere kant hebben financiële instellingen nog steeds infrastructuur nodig die werkt met gereguleerde banksystemen en bestaande operationele processen. Het partnerschap met Bottomline is erop gericht die kloof te dichten in plaats van banken te vragen opnieuw te beginnen.

Interessant genoeg past de overeenkomst ook in een bredere institutionele inzet van Chainlink. Het Project Pangea omvat meer dan 50 bankinstellingen in Europa en Zuid-Korea, waarvan de deelnemers gezamenlijk meer dan $10 biljoen aan activa beheren. Het initiatief richt zich op T+0-afwikkeling van buitenlandse valuta, wat betekent dat transacties op dezelfde dag kunnen worden afgewikkeld als waarop ze worden gedaan.

JPMorgan Chase, ANZ Bank, UBS Asset Management en de Hong Kong Monetary Authority hebben CCIP ook gebruikt voor activiteiten waaronder cross-chain afwikkeling, getokeniseerde fondsen en grensoverschrijdende transacties in gereguleerde omgevingen. Interessant is dat technologie die geassocieerd wordt met cryptomarkten voor gedecentraliseerde financiën (DeFi) steeds vaker wordt gepositioneerd als het ‘leidingwerk’ voor gevestigde financiële instellingen.

Banken bepalen nu hoe ver de integratie gaat

De potentiële markt laat eveneens aanzienlijke groeiverwachtingen zien. Tokenisatie, het proces waarbij activa zoals geld of effecten worden weergegeven als digitale tokens, zal volgens het rapport naar verwachting uitgroeien tot een markt van $16 biljoen tegen 2030. Voor betalingsaanbieders die op de schaal van Bottomline opereren, wordt het verbinden van traditionele systemen met blockchainnetwerken daarom een kwestie van concurrerende infrastructuur.

Aan de andere kant betekent het partnerschap zelf niet dat elke bankklant van Bottomline onmiddellijk betalingen onchain zal verplaatsen of dat de verwachte kostenbesparingen zich zullen materialiseren. Wat het biedt, is de technische verbinding waarmee deelnemende instellingen blockchain-afwikkeling kunnen gebruiken zonder bestaande berichtstandaarden te verlaten. Vandaag is het eigen crypto-activum van het project, LINK, de 13e grootste digitale valuta gemeten naar marktkapitalisatie.

De prijs van LINK steeg vandaag met 6,4% samen met de brede cryptorally op donderdag 3 september, en door het laatste nieuws. Chainlink’s LINK kreeg onlangs ook een impuls van Charles Schwab, aangezien Schwab Crypto van plan is LINK te noteren naast SOL en AVAX. Wat er hierna komt, hangt af van adoptie en innovatieve stappen.

Banken, betalingsaanbieders en toezichthouders zullen bepalen hoe uitgebreid de nieuwe verbinding wordt gebruikt, terwijl Chainlink en Bottomline zullen moeten aantonen dat blockchain-afwikkeling praktische verbeteringen kan leveren in snelheid, kosten en interoperabiliteit. Vreemd genoeg kan het grootste teken van succes zijn dat banken de blockchainlaag nauwelijks opmerken. Als getokeniseerde financiën blijven groeien richting de geprojecteerde markt van $16 biljoen tegen 2030, kunnen meer integraties tussen gevestigde betalingssystemen en blockchainnetwerken in het verschiet liggen.