Peter Schiff: brutale gouduitverkoop wijst op aanstaande grote crisis

Schiff noemt de uitverkoop een geschenk

De econoom en fervent voorstander van goud reageerde toen de edelmetalen op 30 oktober kelderden en schreef:

De daling van bijna $150 in goud en meer dan $3 in zilver vandaag is belachelijk. Dit heeft duidelijk te maken met een kortetermijnliquiditeitsprobleem dat zich waarschijnlijk al volgende week op de bredere markten zal manifesteren. In de tussentijd is het een onverwacht cadeau voor beleggers om meer te kopen!

De dalingen waren fors: de spotprijs van goud daalde met 141,60 dollar, ofwel 3,52%, tot ongeveer 3.879,90 dollar per ounce aan het einde van de Amerikaanse handelsdag, terwijl de spotprijs van zilver 3,15 dollar, ofwel 6,06%, verloor tot ongeveer 49,02 dollar. Door de sterkere daling van zilver is de goud-zilververhouding verder toegenomen.

Een zware dag op alle markten

Schiffs opmerking over de liquiditeit kwam overeen met de algemene marktgegevens. Kitco stelde dat de daling het gevolg was van een door de technologiesector aangestuurde uitverkoop van aandelen die „een liquidatie“ in de metaalmarkt „veroorzaakte“, en voegde eraan toe dat „een bredere liquidatie op de financiële markten de meer directe invloed“ op goud had.

De S&P 500 daalde met 1,8% tot 7.580,07, de grootste dagelijkse daling sinds juni, terwijl de Nasdaq Composite met 2,9% daalde. Intel kelderde met bijna 29% na zwakke winstverwachtingen.

Macro-economische druk zorgde voor nog meer spanning, aangezien de Federal Reserve haar referentierente woensdag op 3,75% tot 4,00% handhaafde, waarbij twee beleidsmakers voorstander waren van een verhoging. De kernindex van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) steeg in september tot 3,1%, en het bruto binnenlands product (bbp) groeide in het derde kwartaal met 3,4% op jaarbasis.

West Texas Intermediate-ruwe olie sloot af op 104,12 dollar na een aanval op een tanker in de Straat van Hormuz, en het rendement op 10-jarige staatsobligaties schommelde rond de 4,93%.

De cryptomarkt kreeg diezelfde week een eigen schok te verwerken: bitcoin daalde naar een dieptepunt in zes weken van $ 76.368 na de hack bij Binance ter waarde van $ 6,3 miljard, alvorens zich weer te stabiliseren. Bitcoin.com News volgde het herstel, waarbij BTC gisteren boven de $ 77.000 sloot.

Op het moment van schrijven wordt ’s werelds grootste cryptovaluta verhandeld tegen 77.250 dollar.

Schiff legt verband tussen markten en politiek

Schiff bracht de uitverkoop in verband met de bredere politieke agenda en legde, slechts enkele dagen voor de tussentijdse verkiezingen van 3 november, op X uit:

"De kans dat de Democraten de Senaat winnen, bedraagt nu 71%, een nieuw record. Als de aandelenmarkt maandag instort, kun je verwachten dat die kans nog verder stijgt. Republikeinen moeten liegen dat een slechte economie goed is, terwijl Democraten alleen maar hoeven te liegen dat ze het beter kunnen maken."

De opmerkingen lijken in lijn te zijn met Schiffs al lang bestaande voorkeur voor edelmetalen boven risicovolle activa, waaronder bitcoin. In augustus deed hij een bitcoin-rally af als een door het ministerie van Financiën aangestuurde schijnbeweging en drong hij er bij beleggers op aan om „bitcoin te verkopen en goud te kopen“. Deze keer heeft hij zijn toon enigszins bijgesteld en presenteerde hij de uitverkoop van goud als een waarschuwingsteken in plaats van als een gemiste kans.

Waar je maandag op moet letten

Schiffs overtuiging heeft een korte deadline, en als zijn inschatting klopt, zou de uitverkoop die goud en zilver vrijdag trof, zich moeten uitbreiden naar aandelen en andere risicovolle activa wanneer de markten op 2 november weer opengaan. Als de aandelen zich in plaats daarvan stabiliseren, zal de daling van de edelmetalen meer lijken op een eendaagse margestorting dan op het begin van een bredere crisis.