Musk noemt exitgeruchten Anthropic (120 mrd) onzin; SpaceX plant AI (74 mrd)

Musks AI-uitbreiding van 74 miljard dollar richt zich op Texas en Arizona

Elon Musks SpaceX (Nasdaq: SPCX) maakte op 12 november plannen bekend om meer dan 74 miljard dollar te investeren in twee AI-supercomputerfaciliteiten in Texas en Arizona. De uitbreiding volgde op Musks reactie op speculaties over de computerovereenkomst van Anthropic ter waarde van 120,5 miljard dollar, waarbij de ambitieuze uitgavenplannen van het bedrijf in verband werden gebracht met vragen over de toekomstige vraag van klanten.

SpaceX schetste zijn geplande uitbreiding op het gebied van computing, waarbij meer dan 24 miljard dollar wordt toegewezen aan de Starbase-faciliteit in Texas en ongeveer 50 miljard dollar aan een voorgestelde campus in Cochise County, Arizona. Het project in Texas zal zijn eigen elektriciteit opwekken in plaats van gebruik te maken van het openbare elektriciteitsnet. Het bedrijf verwacht daar meer dan 500 vaste banen te creëren, terwijl de ontwikkeling in Arizona ongeveer 1.000 vaste banen zou kunnen opleveren.

De voorgestelde faciliteit in Arizona kampt met uitdagingen op het gebied van regelgeving en veiligheid. In de bouwvergunningaanvraag van Cochise County wordt een terrein van 747 acre beschreven met maximaal negen computergebouwen en een geschatte elektriciteitsbehoefte van 6 gigawatt bij volledige capaciteit. Het project vereist goedkeuring van de county en stuit op verzet van het publiek.

Tijdens een vergadering op 12 november zou de lokale commissie voor rampenplanning van de county zes aanbevelingen hebben goedgekeurd met betrekking tot brandbeveiliging, batterijopslag en noodhulpcapaciteiten. Het adviespanel drong aan op strengere veiligheidsmaatregelen voordat de ontwikkeling wordt voortgezet.

Eén klant was goed voor 34,5% van de kwartaalomzet van SpaceX

De investeringsplannen ter waarde van meerdere miljarden dollars komen op een moment dat de AI-activiteiten van SpaceX een steeds groter aandeel in de bedrijfsactiviteiten innemen. Uit de SEC-rapportage over het derde kwartaal bleek dat het segment Super Intelligence 7,56 miljard dollar genereerde, ongeveer 52% van de totale kwartaalomzet van 14,58 miljard dollar. Het segment, dat computerdiensten, software en reclame omvat, rapporteerde een bedrijfsresultaat van 431 miljoen dollar, waarmee het verlies van 1,72 miljard dollar van een jaar eerder werd omgebogen.

Een groot deel van die omzet is geconcentreerd bij enkele grote klanten. Bloomberg identificeerde Anthropic als de grootste klant van SpaceX, onder verwijzing naar een bron die bekend is met de relatie. SpaceX maakte bekend dat één enkele klant, aangeduid als Klant B, goed was voor 34,5% van de omzet in het derde kwartaal.

Die afhankelijkheid heeft de aandacht getrokken na onbevestigde beweringen dat Anthropic zou kunnen weigeren om zijn computerovereenkomst te verlengen tot na medio 2027. In reactie op speculaties rond de overeenkomst op 11 november verklaarde Musk op X:

“We zouden de rekenkracht graag terugnemen. Geen probleem. Maar ik denk dat het tegenovergestelde gaat gebeuren.”

De speculatie ontstond terwijl Anthropic zich voorbereidde op een grote beursgang (IPO). In de op 10 november ingediende aanvraag werd voorgesteld om 825 miljoen aandelen te verkopen tegen een prijs van 70 tot 78 dollar per stuk, wat neerkomt op een potentiële opbrengst van 57,75 miljard tot 64,35 miljard dollar vóór emissiekosten. Het bedrijf heeft een aanvraag ingediend om onder de ticker ANT op de Nasdaq te worden genoteerd, onder voorbehoud van de voltooiing van de emissie.

In de gewijzigde aanvraag van Anthropic bij de Securities and Exchange Commission, ingediend op 10 november, werden rekenkrachtovereenkomsten met SpaceX.AI LLC gedetailleerd beschreven met een waarde van maximaal 120,5 miljard dollar over een looptijd die zich uitstrekt tot 2029. De maandelijkse betalingen zullen naar verwachting ongeveer 3,1 miljard dollar bedragen zodra alle gecontracteerde capaciteit beschikbaar komt, wat momenteel in december wordt verwacht. Beide bedrijven kunnen de betreffende overeenkomsten beëindigen met een schriftelijke opzegtermijn van 90 dagen nadat de aanvankelijke, niet-opzegbare periodes in januari en maart 2027 zijn verstreken.

Enorme AI-investeringen worden geconfronteerd met tegenstrijdige verwachtingen ten aanzien van de vraag

De uitbreiding en de overeenkomst met Anthropic weerspiegelen de inzet van SpaceX op een aanhoudende vraag naar AI-rekenkracht. Musk verdedigde eerder de langetermijnambities van SpaceX te midden van kritiek op de AI-rekenafspraken van het bedrijf. Durfkapitalist Chamath Palihapitiya suggereerde dat een beperkt aanbod de onderhandelingspositie van het bedrijf zou kunnen versterken, terwijl Musk erkende dat goedkopere, overvloediger beschikbare capaciteit de inkomsten zou kunnen verminderen.

Anthropic onderhoudt ook omvangrijke rekenrelaties met Google, Amazon, Microsoft en andere aanbieders. Naast deze gecentraliseerde leveranciers bieden gedecentraliseerde AI-rekennetwerken een alternatief model waarbij de verwerkingscapaciteit wordt verdeeld over onafhankelijke exploitanten. Dergelijke netwerken onderscheiden zich van de grote bedrijfsfaciliteiten waarop de overeenkomsten van Anthropic zijn gebaseerd.

SpaceX werkt afzonderlijk aan de plannen van Musk voor AI-rekenkracht in de ruimte, waaronder datacenters in een baan om de aarde die zijn ontworpen om buiten de aardse infrastructuur te functioneren. Het bedrijf staat voor twee belangrijke uitdagingen: of klanten voldoende rekencapaciteit blijven afnemen en of de voorgestelde faciliteiten de benodigde goedkeuringen van de regelgevende instanties krijgen. Het project in Arizona staat op 9 december voor de volgende beoordeling, wanneer lokale ambtenaren het plan zullen beoordelen tegen de achtergrond van publieke tegenstand en zorgen over de paraatheid bij noodsituaties.