Chainalysis brengt de stroom van stablecoins uit Iran in kaart die ten grondslag ligt aan de bevriezing van 344 miljoen dollar aan USDT

Belangrijkste conclusies:

• De bevriezing van 344 miljoen USDT heeft een meerstaps cryptopijplijn blootgelegd via netwerken die banden hebben met Iran.
• Chainalysis heeft walletactiviteit getraceerd die verband houdt met het netwerk van de Centrale Bank van Iran.
• Stablecoins blijven centraal staan in aan Iran gelieerde netwerken die gebruikmaken van brokers, DeFi en tussenpersonen.

Stablecoin-stromen die verband houden met Iran komen onder de loep van sancties

De handhaving van sancties in verband met de crypto-activiteiten van Iran wordt verscherpt nadat een grote bevriezing van stablecoins de aandacht vestigde op de manier waarop deze netwerken geld routeren via makelaars, tussenliggende wallets en DeFi-infrastructuur. Chainalysis meldde in een blogpost van 27 april dat een inbeslagname van 344 miljoen dollar aan USDT werd geanalyseerd binnen een bredere stroom van transacties waarbij makelaars, tussenliggende wallets en on-chain routing betrokken waren. Deze actie viel samen met het feit dat het Office of Foreign Assets Control (OFAC) twee crypto-adressen die gelinkt zijn aan de Centrale Bank van Iran aan zijn sanctielijst heeft toegevoegd.

De twee wallets werden op 23 april bevroren en verschenen later in de bijgewerkte sanctielijst van het OFAC. Chainalysis bracht de adressen in verband met activiteiten waarbij Iraanse beurzen en tussenliggende wallets betrokken waren die interactie hadden met rekeningen die gelieerd zijn aan de Centrale Bank van Iran. Hun saldi kwamen overeen met de 344 miljoen dollar aan USDT die door samenwerking tussen Tether en Amerikaanse autoriteiten was bevroren. Het blockchain-analysebedrijf verklaarde:

“De digitale activanetwerken van Iran bieden de cruciale financiële infrastructuur die nodig is om de miljarden dollars die door deze schaduwvlootschepen worden gegenereerd, terug te sluizen naar de IRGC en aan Iran gelieerde terroristische organisaties in de hele regio.”

De timing verbindt het bevriezen van wallets, tussenliggende routing en sancties binnen hetzelfde handhavingsbeeld.

Makelaarsnetwerken, DeFi-routing en risico's in de Straat van Hormuz vergroten de blootstelling van Iran aan crypto

Chainalysis beschreef ook eerdere stablecoin-activiteiten die verband hielden met aan Iran gelieerde netwerken. Eind 2025 publiceerde de gesanctioneerde persoon Babak Morteza Zanjani gelekte documenten met daarin cryptocurrency-adressen die volgens hem verband hielden met de Centrale Bank van Iran. Het bedrijf zei dat uit die documenten bleek dat een makelaar het regime hielp bij het kopen van stablecoins met fiatgeld. Die makelaar had banden met Alireza Derakhshan, die tussen 2023 en 2025 meer dan 100 miljoen dollar aan crypto-aankopen coördineerde die verband hielden met de Iraanse olieverkoop. Chainalysis schetste een transactiestroom waarbij geld van makelaars naar stablecoins werd overgeheveld, via tussenliggende wallets, over bruggen en DeFi-protocollen, alvorens terug te keren naar Iraanse cryptokanalen en entiteiten die gelieerd zijn aan het Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC).

De analyse wijst ook op nieuwe nalevingsrisico's rond de Straat van Hormuz. Iran meldde tolgelden te innen van commerciële schepen, terwijl oplichters zich naar verluidt richtten op rederijen die aan die eisen probeerden te voldoen. Sommige bedrijven betaalden frauduleuze actoren en werden later geconfronteerd met marineschepen van de IRGC nadat de Iraanse autoriteiten het geld niet hadden ontvangen. De betalingsmethoden worden nog onderzocht, hoewel Chainalysis zei dat het gebruik van stablecoins zou passen bij recente Iraanse on-chain-activiteit, indien bevestigd. Chainalysis merkte op:

“Gelden van de Centrale Bank van Iran werden witgewassen via verschillende bridge- en DeFi-protocollen, voordat ze weer werden teruggevoerd naar het reguliere Iraanse crypto-ecosysteem.”

De analyse laat zien hoe deze transacties een continu, traceerbaar pad vormen dat financieringsbronnen, routeringslagen en gesanctioneerde entiteiten met elkaar verbindt.