De CFTC stelt dat haar cryptozaak tegen Gemini volgens de huidige handhavingsnormen nooit had mogen worden aangespannen. De instantie heeft zich aangesloten bij Gemini in het verzoek aan een federale rechtbank om de resterende beperkingen uit de schikking op te heffen, nu de geldboetes al zijn voldaan.
CFTC wil beperkingen voor Gemini opheffen in een zaak die volgens haar niet zou mogen bestaan
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- De CFTC zei dat de handhavingszaak tegen Gemini niet zou voldoen aan de huidige normen voor het indienen van een zaak.
- De instantie noemde betwist bewijsmateriaal, twijfels over de geloofwaardigheid van de klokkenluider en problemen met het procesgedrag tijdens de beoordeling.
- Federale instanties coördineren het toezicht op crypto steeds meer, terwijl ze de handhavingsnormen en het samenwerkingsbeleid herzien.
CFTC-beoordeling van Gemini-zaak geeft nieuwe vorm aan handhaving op het gebied van crypto
De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft op 27 mei haar poging om delen van de Gemini-zaak ongedaan te maken voor de federale rechtbank gebracht, waarbij zij zich aansloot bij het bedrijf in een motie om de resterende beperkingen op te heffen die verband houden met de langlopende procedure tegen Gemini Trust Company LLC. Het agentschap vroeg de rechtbank om toekomstige bepalingen in verband met een consent order van januari 2025 te vernietigen, na te hebben geconcludeerd dat de oorspronkelijke klacht volgens de huidige normen niet had mogen worden ingediend.
De federale instantie zei dat de herziening betrekking had op de geschiedenis van het onderzoek, de processtrategie, het bewijsmateriaal en bredere beleidswijzigingen op het gebied van handhaving van digitale activa bij overheidsinstanties. De zaak begon in juni 2022 bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het zuidelijke district van New York en draaide om beschuldigingen dat Gemini valse of misleidende verklaringen had afgelegd tijdens een registratieproces in verband met een bitcoin-futuresproduct. De CFTC verklaarde dat Gemini de civielrechtelijke geldboete van 5 miljoen dollar uit de schikking al had voldaan, waardoor de rechtbank alleen nog de toekomstige bepalingen van de consent order hoefde te beoordelen. De toezichthouder verklaarde:
"De CFTC concludeerde dat de klacht niet had mogen worden ingediend — en dat dit onder de huidige handhavingsnormen ook niet zou zijn gebeurd."
De CFTC schetste ook verschillende interne zorgen die tijdens de beoordeling aan het licht kwamen, waaronder vragen over de geloofwaardigheid van getuigen, de omgang met bewijsmateriaal en het verloop van de rechtszaak. Het agentschap zei dat de klacht sterk leunde op een verklaring van een klokkenluider die al als ongeloofwaardig werd beschouwd. Medewerkers van de commissie verklaarden verder dat bewijsmateriaal waar een commissaris om had gevraagd, werd achtergehouden voordat het agentschap over de klacht stemde. In de indiening werd ook melding gemaakt van zorgen dat de procesadvocaat de toegang blokkeerde tot informatie die Gemini noodzakelijk achtte voor zijn verdediging, terwijl hij zich tijdens geschillen over de bewijsgaring beriep op het deliberative process privilege.
Gemini Trust Company LLC exploiteert de Gemini-cryptovaluta-beurs, opgericht door Cameron en Tyler Winklevoss, die het platform in 2014 lanceerden als een gereguleerde marktplaats voor digitale activa voor Amerikaanse gebruikers. Het bedrijf heeft zich gepositioneerd als een op compliance gerichte crypto-onderneming en heeft via het New York State Department of Financial Services een trustcharter voor New York verkregen, waardoor het bewaar- en handelsdiensten kan aanbieden onder toezicht van de staatsbank.
Coördinatie tussen SEC en CFTC verandert het toezicht op crypto
Bredere veranderingen in het federale beleid hebben steeds meer de voorkeur gegeven aan gecoördineerd toezicht en minder versnippering van de regelgeving voor digitale activa. In maart ondertekenden de Securities and Exchange Commission (SEC) en de CFTC een nieuw memorandum van overeenstemming dat gericht is op het harmoniseren van het toezicht op crypto, het stroomlijnen van het toezicht en het beperken van dubbele handhavingsmaatregelen tussen instanties. Het initiatief benadrukte specifiek digitale activa en opkomende financiële technologieën als prioritaire gebieden voor gezamenlijke coördinatie.
Na bestudering van de schikkingsvoorwaarden van Gemini en de resterende toekomstige beperkingen verklaarde de toezichthouder:
"De CFTC heeft vastgesteld dat voortzetting van de handhaving van de toekomstige bepalingen van het consent order noch de missie van de CFTC, noch het algemeen belang dient."
Recente acties van de CFTC wijzen ook op een herziene handhavingsstrategie waarin de nadruk ligt op samenwerking, transparantie en een beperkter gebruik van strafmaatregelen. Op 19 mei publiceerde de instantie bijgewerkte richtlijnen waarin wordt uitgelegd hoe bedrijven na zelfmelding en herstelmaatregelen krediet voor medewerking of mogelijke afwijzingen kunnen ontvangen. De instantie beschreef het beleid als onderdeel van een bredere inspanning om handhavingspraktijken te vereenvoudigen en tegelijkertijd de bescherming van de marktintegriteit te versterken.
De zaak van Gemini zou een referentiepunt kunnen worden voor toekomstige cryptogeschillen waarbij federale instanties en bedrijven in digitale activa betrokken zijn. In de gezamenlijke motie wordt de rechtbank verzocht de resterende beperkingen in verband met de schikking op te heffen, met het argument dat voortgezette handhaving niet langer het algemeen belang of de missie van de instantie dient. De ommekeer zou van invloed kunnen zijn op lopende en toekomstige cryptogeschillen in de Verenigde Staten.
