Een door de Britse regering gesteunde taskforce voor digitale markten heeft 54 financiële instellingen bijeengebracht om praktische toepassingen voor tokenisatie te ontwikkelen, te beginnen met tokenized repo. Dit initiatief komt op het moment dat uit een door het ministerie van Financiën gesteund rapport blijkt dat tokenized markten tegen 2035 tot wel 33 miljard pond aan de jaarlijkse Britse productie zouden kunnen bijdragen.
Blackrock en JPMorgan sluiten zich aan bij Brits initiatief voor tokenisatie via een taskforce van 54 bedrijven
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Een Britse taskforce van 54 bedrijven gaat tokenized repo als eerste praktijkvoorbeeld van blockchain-toepassing testen.
- Blackrock, JPMorgan en Circle hebben zich aangesloten bij een stappenplan gericht op tokenisatie in de Britse groothandelsmarkt.
- Het Verenigd Koninkrijk verwacht dat tokenisatie tegen 2035 jaarlijks tot £ 33 miljard zal bijdragen door marktverbeteringen.
Britse Schatkist steunt tokenisatieplan dat tegen 2035 44 miljard dollar zou kunnen opleveren
Het Verenigd Koninkrijk maakt de overstap van tokenisatiebeleid naar de daadwerkelijke vormgeving van de markt en betrekt enkele van ’s werelds grootste financiële instellingen bij een taskforce die zich richt op op blockchain gebaseerde wholesale-financiering.
De groep van 54 bedrijven omvat Blackrock, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley, UBS, Barclays, Citi, State Street, Coinbase, Circle, Ripple en Wintermute. De groep werkt onder leiding van Chris Woolard, de Britse ‘Wholesale Digital Markets Champion’, wiens eerste rapport aan de minister van Financiën een routekaart schetst voor getokeniseerde groothandelsmarkten.
De taskforce zal het komende jaar besteden aan het ontwikkelen van praktische use cases voor de Britse financiële markten. De eerste focus ligt op een end-to-end tokenized repo-transactie, een kernonderdeel van de markten voor kortetermijnfinanciering waarbij effecten worden ingeruild voor contanten en later worden teruggekocht.
Repo wordt de eerste testcase
In het rapport wordt repo als een logisch startpunt beschouwd, omdat de verplaatsing van onderpand, de afwikkelingssnelheid en de liquiditeit cruciaal zijn voor de efficiëntie van de groothandelsmarkt.
De taskforce is van plan actiegroepen op te richten op negen gebieden, met een coördinatiegroep die de repo-toepassingscase op blockchain coördineert. Het werk omvat onder meer interoperabiliteit en grensoverschrijdende tests, die beide van cruciaal belang zijn als tokenized markten verder willen gaan dan geïsoleerde pilotprojecten.
De routekaart roept ook op tot tokenisatie-toepassingen voor vastrentende waarden en niet-geclearde OTC-derivaten. Er wordt aanbevolen voort te bouwen op het Britse Digital Gilt Instrument, bekend als DIGIT, met een eerste proefuitgifte uiterlijk in het eerste kwartaal van 2027.
VK ziet grote economische voordelen
Het rapport presenteert tokenisatie zowel als een technologische upgrade als een kwestie van concurrentievermogen voor de City of London.
Het schat dat de waarde van getokeniseerde reële activa tegen 2035 88 biljoen dollar zou kunnen bedragen, vergeleken met ongeveer 3 biljoen dollar voor de huidige crypto- en stablecoin-markten. Voor het Verenigd Koninkrijk wordt het potentiële voordeel geschat op maximaal 44 miljard dollar aan extra jaarlijkse economische output en 18,7 miljard dollar aan jaarlijkse belastinginkomsten tegen 2035.
Het rapport waarschuwt dat zonder een duidelijk nationaal stappenplan de ontwikkeling van standaarden, infrastructuur en liquiditeit zich offshore zou kunnen afspelen, waardoor de positie van het Verenigd Koninkrijk als mondiaal financieel centrum zou verzwakken. Ook wordt opgemerkt dat getokeniseerde activa in 2025 slechts 0,01% van de belegbare activa uitmaakten, maar dat jaar met 300% groeiden.
Voor cryptomarkten is het belang duidelijk. Tokenisatie gaat niet langer alleen over stablecoins of fondsbeheer. Het Verenigd Koninkrijk probeert blockchain-infrastructuur te integreren in de basis van repo’s, onderpand en afwikkeling, waar de grootste pools van institutionele liquiditeit al actief zijn.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
