Pertempuran Piagam Bank Kripto Semakin Memuncak apabila OCC Meluluskan Coinbase, Ripple, Bitgo dan Lain-lain

Pertikaian Piagam OCC Meletakkan Jagaan Aset Digital Di Bawah Penelitian

Perbahasan piagam bank kripto semakin meluas selepas Office of the Comptroller of the Currency (OCC) meluluskan piagam amanah kebangsaan yang dikaitkan dengan Coinbase, Ripple, Bitgo, dan firma aset digital lain, sekali gus menarik penelitian daripada Senator A.S. Elizabeth Warren. CEO Bitgo Mike Belshe membalas dalam surat terbuka pada 19 Mei, mempertahankan jagaan fidusiari sebagai model perlindungan pengguna yang lebih kukuh.

Suratnya menumpukan pada perbezaan undang-undang antara jagaan dan penerimaan deposit. Bitgo tidak menerima deposit, tidak meminjamkan aset pelanggan, atau mencampuradukkan harta pelanggan, jelas Belshe. Sebaliknya, beliau berkata syarikat itu memegang aset dalam akaun yang diasingkan dan terlindung daripada kebankrapan di bawah tanggungjawab fidusiari. Beliau membandingkan model itu dengan firma kripto yang gagal, yang menerima aset pelanggan, mencampurkannya dengan dana korporat, dan meninggalkan pelanggan dengan tuntutan tidak bercagar. Eksekutif itu menegaskan:

“Kami tidak menerima deposit. Kami tidak meminjamkan aset pelanggan. Kami tidak mencampuradukkan.”

Penelitian Warren meliputi Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank, dan Coinbase National Trust Company.

Pertahanan Piagam Amanah Berpusat Pada Risiko, Rizab dan Pengawasan

Belshe turut mencabar penggunaan istilah “bank kripto” oleh Warren, dengan berhujah bahawa frasa itu tidak mempunyai definisi undang-undang. Beliau berkata istilah itu berubah makna bergantung pada sama ada sesebuah institusi menerima deposit dan meminjamkan aset, atau hanya memegang aset digital dalam jagaan. Perbezaan itu membentuk pertahanannya yang lebih luas terhadap piagam Bitgo.

Bank amanah kebangsaan sudah pun memegang aset termasuk seni, jongkong, barang kemas, tanah pertanian, kepentingan perniagaan, dan kelayakan digital, tulis Belshe. Beliau berhujah bahawa aset digital sesuai dalam rangka kerja fidusiari tersebut. Bitgo memegang piagam amanah negeri South Dakota sejak 2018, selain entiti atau lesen terkawal di New York, Switzerland, Jerman, Dubai, dan Singapura.

Jagaan rizab stablecoin menerima pembelaan berasingan. Belshe berkata Bitgo memegang rizab sepenuhnya, tanpa pemberian pinjaman atau transformasi tempoh matang. Beliau juga berkata Bitgo menjalankan pengesahan rizab yang disokong juruaudit dua kali sebulan untuk aset stablecoin, di samping audit suku tahunan dan tahunan. Kekerapan itu, hujahnya, memberikan pelanggan, pengawal selia, dan orang awam pengesahan yang lebih kerap berbanding Laporan Panggilan (Call Reports) bank.

Kewajipan pengawalseliaan bagi bank depositori terpakai kepada risiko yang berbeza, tulis Belshe. Insurans deposit, peraturan modal, Akta Pelaburan Semula Komuniti (Community Reinvestment Act), dan penyeliaan Akta Syarikat Pegangan Bank (Bank Holding Company Act) menangani institusi yang meminjam daripada pendeposit dan memberi pinjaman dengan risiko. Model Bitgo, katanya, mengelakkan aktiviti itu melalui jagaan fidusiari satu-untuk-satu.

Belshe berhujah:

“Kelas aset tidak mengubah strukturnya.”

Jemputan penutup beliau meminta Warren berinteraksi secara langsung dengan Bitgo dan kakitangannya. Belshe berkata syarikat itu mencari pengawasan yang lebih kukuh sepanjang dekad lalu dan melihat piagam OCC sebagai peluasan persekutuan kepada pendekatan itu, bukan jalan untuk mengelak penyeliaan. Beliau juga mencadangkan istilah yang lebih jelas untuk membezakan bank rizab pecahan daripada bank rizab.