Aave DAO Berdepan Undian mengenai Cagaran BTC Asli apabila Babylon Labs Memfailkan Semakan Sementara (Temp Check)

Pemegang BTC Boleh Meminjam di Aave V4 Tanpa Jambatan Jika Undian Babylon Labs Lulus

Cadangan tersebut menyeru supaya dua Spoke Aave V4 baharu dikerahkan di Ethereum Mainnet. Yang pertama, Babylon Core Lending Spoke, membolehkan pemegang BTC meminjam aset yang disokong seperti stablecoin dan BTC berbalut (wrapped BTC) dengan cagaran bitcoin asli mereka. Yang kedua, BTC Vault Swap Spoke, mengendalikan penyelesaian selepas pelikuidasian dengan menukar cagaran BTC yang dirampas kepada WBTC untuk pelikuidasi tanpa kebenaran.

Mekanisme ini berfungsi melalui skrip Taproot pada Bitcoin. Seorang pendeposit mengunci BTC onchain di dalam output transaksi yang belum dibelanjakan Taproot (UTXO). Kuncian itu menghasilkan rekod vault yang sepadan di Ethereum.

Oleh sebab Aave V4 hanya menerima token ERC-20 sebagai cagaran, kontrak penyesuai mewakili setiap rekod vault secara satu-ke-satu sebagai token terhad pemindahan yang dipanggil vaultBTC. Token ini hanya boleh bergerak antara Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke, dan kontrak penyesuai integrasi. Tiada pemindahan lain dibenarkan.

Babylon Labs mengasaskan bersama projek ini pada 2022 bersama Profesor David Tse dari Stanford dan Dr. Fisher Yu. Sejak protokol staking bitcoin (BTC) dilancarkan pada Ogos 2024, ia telah mengaktifkan lebih daripada 100,000 BTC secara kumulatif dan kini memegang kira-kira 51,000 BTC, bernilai hampir $4 bilion, dalam staking aktif.

Pelabur yang menyokong projek ini termasuk A16z, Paradigm, dan Polychain, dengan jumlah pembiayaan melebihi $100 juta. Kriptografi asas yang menggerakkan Trustless Bitcoin Vaults datang daripada BaBe, sebuah kertas kerja disemak rakan sebaya yang dibangunkan bersama oleh Babylon Labs dan UC Berkeley, yang dijadualkan muncul di CCS 2026, menurut Temp Check tersebut.

Penyelidikan ini mengurangkan kos pengesahan bukti SNARK pada Bitcoin kira-kira 1,000 kali berbanding pendekatan terdahulu, menjadikan tetingkap cabaran bukti penipuan (fraud-proof) berdaya maju dari segi ekonomi pada skala besar. Apabila posisi BTC pengguna dilikuidasi, pelikuidasi tanpa kebenaran menukar vault yang dirampas kepada WBTC pada premium kecil. Satu set arbitrageur berizin yang berasingan kemudian membeli vault yang dipegang dalam escrow itu, membayar balik hutang WBTC, dan menebus BTC asas secara asli di Bitcoin.

Struktur ini memisahkan masa pelikuidasian daripada penebusan BTC, membolehkan pelikuidasi menyelesaikan serta-merta sementara proses di pihak BTC berjalan mengikut garis masa tersendiri. Cadangan ini juga menyasarkan penggunaan WBTC di Aave. Platform tersebut kini memegang kira-kira $5 bilion bekalan WBTC, yang disifatkan Babylon Labs sebagai kurang digunakan pada bahagian pinjaman.

Menghala penyelesaian pelikuidasian melalui WBTC direka untuk menjana permintaan pinjaman baharu bagi aset itu. Aave DAO mengekalkan kawalan penuh ke atas semua parameter risiko, had bekalan, had pinjaman, dan pengawasan tadbir urus merentas kedua-dua Spoke. Temperature Check memfokuskan pada seni bina integrasi. Parameter risiko, konfigurasi oracle, dan butiran penuh andaian kepercayaan dijangka dalam susulan Aave Request for Comment.

Semakan keselamatan kini sedang dijalankan bersama Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK, dan ZK Security merentas keseluruhan susunan protokol, seperti yang diperincikan oleh Babylon Labs. Pengesahan formal sedang dijalankan oleh Runtime Verification.

Jika snapshot Temperature Check menunjukkan sentimen komuniti yang positif, cadangan akan maju ke peringkat ARFC untuk penilaian risiko lanjut dan semakan audit. Snapshot ARFC yang berjaya akan membawanya ke undian AIP onchain untuk kelulusan tadbir urus muktamad.

Babylon Labs menyatakan ia tidak menerima pampasan daripada mana-mana pihak ketiga untuk menerbitkan cadangan tersebut.

Tindak Balas Komuniti Cenderung Positif

Integrasi ini, jika diluluskan, akan memberi pemegang BTC laluan terus kepada peminjaman kewangan terdesentralisasi (DeFi) tanpa menyerahkan jagaan kepada jambatan, konsortium penandatangan, atau kumpulan tandatangan ambang (threshold-signature). Projek lain yang membina produk bercagar BTC juga boleh melapisi di atas primitif ini, meluaskan capaian BTC asli ke dalam aktiviti DeFi yang lebih luas.

Tindak balas awal komuniti terhadap thread tadbir urus secara umumnya menyokong. Penyedia Perkhidmatan Teknikal Aave Labs, Simo menyatakan integrasi ini selari dengan reka bentuk Hub-and-Spoke Aave V4 dan bahawa menghala penyelesaian selepas pelikuidasian melalui WBTC akan menjana permintaan pinjaman yang bermakna bagi aset yang sudah dibekalkan dengan banyak di platform tersebut.

Pengasas Aave, Stani Kulechov menyokong Temperature Check ini secara langsung, menyebut keterujaan terhadap ekosistem Spoke V4 yang memperoleh cagaran bitcoin sebenar. Penyumbang Nicopei menambah sudut institusi, dengan menegaskan bahawa mengekalkan BTC sebagai aset asli sambil menawarkan kos pinjaman yang boleh dijangka memenuhi dua keperluan yang paling kerap disebut oleh peminjam institusi yang kini bergantung pada penyelesaian luar rantaian.