씨티그룹, 전 세계 고액 자산가를 대상으로 토큰화된 비상장 주식 거래 서비스 출시

시티그룹, 투자자 대상 신규 블록체인 마켓플레이스로 유망 비상장 기업 유치

시티그룹은 선별된 고객들이 블록체인 인프라를 통해 비상장 기업 주식을 거래할 수 있게 해주는 새로운 서비스를 통해 토큰화 금융 분야로 더욱 진출하고 있다. 이 은행은 스페이스X와 앤트로픽의 기업공개(IPO) 계획에서 드러나듯, 고성장 잠재력을 지닌 비상장 기업에 대한 조기 투자 수요가 증가하는 시점에 부유층 및 기관 투자자들을 위한 이 사업을 구축하고 있다.

월스트리트저널(WSJ)의 보도에 따르면, 시티그룹은 이미 세계 최대 규모의 비상장 기업 몇 곳과 플랫폼 참여에 대해 논의 중이라고 밝혔다. 이 서비스는 익숙한 투자 환경 내에서 비상장 시장 투자 기회를 제공하도록 설계되었다.

시티의 디지털 자산 기업 연계 및 서비스 지원 부문 글로벌 책임자인 아르템 코레뉴크(Artem Korenyuk)는 목표가 고객들이 "애플 주식 바로 옆에" 비상장 기업 지분을 보유할 수 있도록 하는 것이라고 말했다.

현재 이 상품은 해외 투자자에게만 제공된다. 시티는 추후 미국 투자자들에게도 서비스를 개방할 계획이다. 시티는 거래 수수료와 관리 수수료를 부과할 예정이며, 자사의 인프라를 다른 은행들도 이용할 수 있다고 밝혔다.

토큰화된 예탁증서, SPV의 대안 제시

이 구조는 승인된 토큰화된 예탁증서에 기반을 둔다. 예탁증서는 투자자가 규제 대상 금융상품을 통해 기업에 대한 투자 포지션을 보유할 수 있게 해주는 증권이다. 시티그룹의 모델에서 이러한 예탁증서는 은행이 발행 및 보관하며, 이후 블록체인 상에 기록된다.

시티은행은 이 접근 방식이 비상장 기업에 투자하기 위해 흔히 사용되지만 투명성과 투자자 보호 측면에서 비판을 받아온 특수목적법인(SPV)에 대한 더 명확한 대안을 제시한다고 설명한다. 코레뉴크는 "SPV의 경우 투자자들은 자신이 실제로 무엇을 구매하는지 알 수 없다"고 말했다. "이것은 매우 명확한 대안 모델입니다." 이 프로젝트를 뒷받침하는 블록체인은 스위스 기반의 SIX가 운영합니다. 시티는 추후 서비스를 다른 블록체인 네트워크로 확장할 수도 있다고 밝혔습니다. 이 프로젝트는 또한 전통적 자산과 자금 이동을 블록체인 기반으로 전환하려는 주요 은행들의 광범위한 노력을 반영합니다. 시티그룹과 JP모건 체이스 등 주요 기관들은 토큰화된 예금 시스템을 개발하고 있으며, 토큰화된 머니마켓 펀드와 증권 플랫폼은 월가 전역에서 주목받고 있다. 시티그룹의 첫 거래는 자산 관리 고객들이 기관용 토큰화 및 디지털 자산 플랫폼인 '칼레이도(Kaleido)'에 투자하는 형태로 이루어졌다. 시티그룹은 이번 서비스 출시를 위해 5개 사업 부문 간의 협력이 필요했다고 밝혔으며, 이는 디지털 자산 인프라를 얼마나 중시하고 있는지를 보여주는 신호다. 이번 조치는 시티그룹이 2027년 상반기 중 토큰화된 예금 네트워크 구축을 계획 중인 JP모건 주도의 컨소시엄에 최근 참여한 데 이은 것이다. 해당 프로젝트는 전 세계 대형 고객들을 대상으로 24시간 결제를 지원할 것으로 예상된다. 씨티그룹에게 사모 주식은 다음 시험대다. 이 모델이 성공한다면, 토큰화된 예탁증서는 투자자들에게 사모 시장에 진입할 수 있는 더 투명한 경로를 제공할 뿐만 아니라, 은행들에게 자본 시장 현대화 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 새로운 방법을 제시할 수 있을 것이다.