보도에 따르면 JP모건, 씨티은행 등 미국 주요 은행들이 토큰화된 예금 네트워크 구축을 계획 중이라고 한다

은행들, ‘더 클리어링 하우스’를 통해 자원 결집

월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면, JP모건 체이스, 뱅크오브아메리카, 시티그룹, 웰스파고 및 기타 주요 상업은행들은 이들 기관이 공동 소유한 실시간 결제 네트워크 운영사인 '더 클리어링 하우스(The Clearing House)'를 통해 이 노력을 지원하고 있다. 이 네트워크는 기존 결제 인프라와 블록체인 인프라를 연결하여, 예금이 온체인에서 24시간 연중무휴 결제를 통해 이동하고 프로그래밍 가능한 기능을 활용할 수 있도록 할 것이다.

WSJ 기자 지나 히브(Gina Heeb)와 비키 게 황(Vicky Ge Huang)의 단독 보도에 따르면, 이러한 움직임은 트럼프 행정부 하에서 규제 환경이 완화됨에 따라 스테이블코인 발행사와 암호화폐 기업들이 결제 분야로 더욱 진출하고 있는 가운데 나온 것이다.

토큰화된 예금과 스테이블코인의 차이점

토큰화된 예금은 분산 원장 기술(DLT)을 통해 기록 및 이체되는 실제 상업은행 예금이다. 스테이블코인과의 주요 차이점은 다음과 같다:

• 발행 은행에 직접 보유된 법정화폐 준비금으로 1:1 비율로 담보됨
• 법정 한도 내 FDIC 예금 보험 적용 가능
• AML(자금세탁방지) 및 KYC(고객확인) 규정 완전 준수
• 연중무휴 24시간 운영되는 프로그래밍 가능한 결제 시스템

USDC, USDT 등 수많은 스테이블코인은 비은행 기관에서 발행하며, 위탁 보관된 현금 및 국채로 담보가 제공되지만 규제 대상 예금 범위 밖에서 운영됩니다. 토큰화된 예금은 온체인 기능을 추가하면서도 달러를 은행 시스템 내에 유지합니다.

JPMorgan은 이미 앞서 나가고 있다

JPMorgan은 광범위한 컨소시엄을 기다리지 않고 있습니다. JPMD라고도 불리는 이 은행의 JPM 코인은 2025년 말 코인베이스의 Base 네트워크에서 기관 고객을 대상으로 출시되었으며, 이후 2026년 Canton 네트워크로 확장되었습니다. JPMorgan은 이 상품을 온체인 프로그래밍 기능을 갖춘 직접적인 은행 예금 청구권으로 포지셔닝하며, 스테이블코인보다 우월한 옵션이라고 강조한다. Citigroup 또한 Citi Token Services를 통해 토큰화된 유동성을 24시간 연중무휴 USD 청산 시스템과 통합하여 국경을 초월한 즉시 결제를 가능하게 했다.

소매 시장을 겨냥한 패러렐 네트워크

헌팅턴, 퍼스트 호라이즌, 키코프, M&T, 올드 내셔널 등 지역 은행들이 참여하는 ‘카리 네트워크(Cari Network)’라는 별도의 컨소시엄은 3분기 시범 운영을 거쳐 2026년 4분기에 일반 고객을 대상으로 한 토큰화된 예금 네트워크를 출시할 계획이다. 이러한 노력은 시장의 소매 부문을 다루는 반면, 주요 은행들의 이니셔티브는 도매 및 기관용 사용 사례에 초점을 맞추고 있습니다.

암호화폐 시장에 미치는 의미

업계는 대체로 토큰화된 예금과 스테이블코인이 서로를 대체하기보다는 공존할 것으로 예상하고 있지만, 일부 시장 참여자들은 이러한 발전을 직접적인 경쟁 시험으로 간주하고 있습니다. 토큰화된 예금은 기관 및 도매 애플리케이션에 규제상의 이점을 제공하는 반면, 스테이블코인은 탈중앙화 금융(DeFi), 소매 결제, 크로스체인 상호운용성 분야에서 계속해서 우위를 점하고 있다.

더 넓은 암호화폐 시장의 관점에서 볼 때, 은행들이 상당한 거래량을 블록체인 인프라로 이전함에 따라 결제 인프라, 오라클 네트워크, 상호운용성 솔루션에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 날이 갈수록 분산 원장 기술에 대한 기관들의 신뢰가 높아짐에 따라, 이 기술은 전통 금융(TradFi) 내에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.