레이 달리오, 비트코인과 기술주 간의 상관관계가 안전자산으로서의 매력을 훼손한다고 경고

달리오: 비트코인은 금과 경쟁하기엔 규모가 너무 작다

암호화폐 커뮤니티의 반발을 살 만한 발언에서, 브리지워터 어소시에이츠의 창립자이자 억만장자인 레이 달리오는 비트코인이 안전자산으로서의 역할을 제대로 수행하지 못하고 있다고 지적했다. 이 억만장자는 비트코인이 여전히 "규모가 작고 통제 가능"하여 금과 경쟁하기에는 역부족이라고 주장했다. 비록 비트코인이 화제의 중심에 있지만, 달리오는 비트코인이 금의 보편성이나 시스템적 중요성을 따라잡을 수 없다고 단언했다.

최근 팟캐스트에서 나온 달리오의 발언은, 올해 들어 지금까지 약 9% 상승한 금과 비트코인이 왜 동조하지 않는지에 대한 진행자의 질문에 대한 답변이었다. 1월 말, 금은 온스당 5,500달러 이상에 거래되며 연초 대비 상승률을 잠시 25% 이상으로 끌어올렸다.

그 정점을 찍은 후 금 가격은 서서히 하락하며 3월 말까지 상승분의 대부분을 반납했다. 그러나 4월에 다시 반등하기 시작해 5월 13일에는 온스당 4,700달러 선을 회복했다. 반면, 비트코인은 긍정적인 출발에도 불구하고 2026년은 잊고 싶은 한 해를 보내고 있다. 시장 데이터에 따르면, 올해 첫 2주 동안 10% 이상 급등한 후, 이 선도적인 암호화폐는 1월 나머지 기간과 2월 초까지 급락하며 6만 달러 아래로 떨어졌다. 비트코인은 2026년 1분기를 20% 이상 하락한 채 마감했다. 일부 손실을 서서히 만회하고는 있지만, 올해 들어 여전히 7% 하락한 상태다.

달리오는 5월 11일 X(구 트위터) 게시물을 통해 비트코인과 주식, 특히 기술주 간의 상관관계를 지적했다. 중동 분쟁 초기에는 이러한 상관관계가 덜 뚜렷했으나, 3월 말 무렵에는 비트코인이 기술주와 발맞춰 움직이는 양상을 보였다. 달리오는 이러한 관계가 비트코인을 안전자산으로서의 매력을 떨어뜨린다고 주장했다.

“비트코인은 기술주와도 높은 상관관계를 보입니다. 투자자들이 포트폴리오의 다른 부분에서 압박을 받으면, 이를 메우기 위해 비트코인을 매도합니다,”라고 그는 말했다.

달리오는 또한 비트코인의 프라이버시 부족이 안전자산으로서의 자격을 훼손한다고 주장했다. 그의 관점에서 비트코인 거래는 감시 및 통제될 수 있으며, 이로 인해 중앙은행들이 해당 자산을 보유하기를 꺼린다고 그는 믿는다.

예상대로 달리오의 게시물은 비트코인 지지자들의 반발을 불러일으켰으며, 일부는 그를 무지하다고 비난했다. 스트래터지(Strategy)의 마이클 세일러 회장은 이 억만장자에게 답글을 남기며, 비트코인의 투명성이 오히려 글로벌 담보로 적합하게 만든다고 주장했다. “2020년 8월 10일 비트코인 표준을 채택한 이후, 비트코인은 더 높은 샤프 지수를 기록하며 금보다 우수한 성과를 냈다”고 세일러는 덧붙였다.

샘슨 모우 또한 달리오의 개인정보 보호 우려에 반박하며, 이 억만장자가 스스로 공부해야 한다고 지적했다. 다른 소셜 미디어 사용자들도 이러한 의견에 동조했으며, 일부는 달리오를 ‘비트코인 스탠다드’를 읽지 않은 “과대평가된 베이비붐 세대”라고 일축했다.