SEC, 2027년 심사 우선순위로 토큰화·AI·양자 컴퓨팅 선정

SEC, 2027년 토큰화 기술에 주목

SEC 검사국은 청산 기관, 증권 거래소, 브로커-딜러, 투자 자문사 등 규제 대상 금융 기관에 대한 감독의 지침이 될 신흥 트렌드 중 세 가지 기술을 선정했다.

주식 및 채권과 같은 전통적인 금융 자산을 블록체인 네트워크상의 디지털 토큰으로 표현하는 ‘토큰화’는 보고서의 두 가지 별도 섹션에 등장한다.

청산 기관에 대한 우선 과제에서 SEC는 검사가 채무 불이행 관리, 증권 대차, 운영 통제, 토큰화 등 고위험 분야에 중점을 둘 것이라고 밝혔다. 청산 기관은 증권 거래의 처리 및 결제에 핵심적인 역할을 수행하므로, 시장 안정성을 위해 이들의 기술적 신뢰성이 필수적이다.

또한 규제 당국은 특정 주요 시장 참여자에 대한 운영 복원력 및 기술적 안전장치를 규정하는 ‘규정 시스템 준수 및 무결성(SCI)’ 하에서 토큰화된 증권을 새로운 우려 사항으로 지목했다. 보고서는 “규정 SCI에 따른 감사는 [AI], 증권의 토큰화, 거래 시간 연장, 양자 컴퓨팅 등 새롭게 대두되는 추세에 중점을 둘 것"이라고 보고서는 밝혔다.

이러한 언급은 전통적인 금융 기관들이 증권 거래, 결제 및 자산 관리를 현대화하기 위해 블록체인 기술을 점점 더 적극적으로 모색하고 있는 상황에서 나왔다. 그러나 SEC는 토큰화된 자산에 대한 구체적인 새로운 요건을 제시하는 데는 그치지 않았으며, 특히 암호화폐, 스테이블코인 또는 탈중앙화 금융(DeFi)에 대해 별도의 검사 우선순위를 설정하지 않았다.

AI가 주목받는 가운데

보고서 전반에 걸쳐 인공지능이 훨씬 더 큰 주목을 받았으나, SEC는 이 기술을 반복적으로 “초지능(super intelligence, SI)”이라고 지칭했다. 규제 당국은 금융 기관들이 투자 분석, 포트폴리오 관리, 고객 커뮤니케이션, 소프트웨어 개발 및 규제 준수를 위해 첨단 AI 시스템을 점점 더 많이 도입하고 있음을 인정했다. “이러한 기능이 더욱 정교해지고 일상적인 업무 프로세스에 깊이 통합됨에 따라, 본 부서는 해당 기술이 결과에 어떤 영향을 미치는지 파악하기 위한 노력을 강화하고 있다"고 보고서는 밝히고 있다. SEC는 또한 악의적인 행위자들이 첨단 AI를 악용해 자동화된 피싱 캠페인과 직원 및 고객을 속이기 위해 사용되는 딥페이크 오디오 및 비디오를 포함한, 점점 더 정교해지는 사이버 공격을 감행하고 있다고 경고했다.

감사관들은 금융 기관들이 이러한 위협에 대해 적절히 대비했는지, 그리고 신원 도용, 계정 탈취, 사기 거래에 대한 안전 장치를 마련했는지 평가할 예정이다. 또한 SEC는 AI 기반 거래 알고리즘과 자동화된 투자 조언을 면밀히 검토할 계획이며, 특히 기업들이 자사의 기술을 정확하게 설명하고 있는지, 투자자의 재무 목표 및 위험 성향에 부합하는 권고 사항을 제공하는지 여부를 중점적으로 살펴볼 예정이다.

사기 탐지, 자금 세탁 방지 규정 준수, 백오피스 운영을 지원하는 AI 애플리케이션 역시 조사 대상이 될 것입니다. 한편, SEC는 인간의 감독을 유지하면서 효율성을 높이고, 패턴을 식별하며, 위험을 평가하기 위해 자체 조사 절차에 첨단 AI를 도입하고 있다고 밝혔습니다.

양자 컴퓨팅, 규제 당국의 주목받다

양자 컴퓨팅 또한 SCI 규정 하에서 신흥 기술로 명시적으로 인정받았으나, SEC는 구체적인 우려 사항에 대해서는 거의 상세히 밝히지 않았다. 양자 컴퓨팅의 발전이 금융 인프라의 기반이 되는 암호화 시스템의 장기적인 보안에 대한 의문을 제기하고 있는 만큼, 이번 포함 조치는 주목할 만하다.

암호화폐 산업의 경우, 충분히 강력한 양자 컴퓨터가 결국 비트코인 및 기타 블록체인 네트워크의 보안을 위해 사용되는 공개 키 암호화를 위협할 수 있어, 양자 저항성 대안으로의 업그레이드가 필요할 수도 있다.

SEC는 양자 컴퓨팅을 암호화폐 보안과 직접적으로 연결하지는 않았으며, 양자 컴퓨팅 시대에 대비한 구체적인 요건도 발표하지 않았다. 이 보고서는 신흥 기술 외에도 사이버 보안, 제3자 공급업체 감독, 투자자 보호, 그리고 상품선물거래위원회(CFTC)를 포함한 다른 규제 기관과의 협력을 강조하고 있다.

이 문서는 새로운 규정보다는 검사 우선순위를 제시하고 있지만, 토큰화, 첨단 AI, 양자 컴퓨팅에 초점을 맞춘 점은 전통 금융이 진화함에 따라 기술적 회복탄력성의 중요성이 커지고 있음을 강조한다.