거시경제적 압박이 투자 심리에 부담을 주면서 비트코인 가격이 8만 4천 달러 선을 기록하고 있다

장중 반전으로 7,100만 달러 규모의 청산 발생

비트코인은 금요일 대부분 84,000~85,000달러 범위에서 거래되다가 갑작스러운 변동성 급등으로 가격이 83,000달러 근처까지 떨어졌습니다. 주 초 87,000달러를 두 번째로 돌파한 후 상승 모멘텀을 잃은 비트코인은 월요일 5,000달러 이상 급등했던 상승분의 대부분을 점차 반납했다.

그러나 변동성이 급증하기 전까지 일일 가격 차트를 보면, 비트코인 가격은 대체로 84,000달러에서 84,750달러 사이의 범위 내에서 움직였으며, 때때로 해당 수준을 밑돌거나 상회하기도 했다. 미국 동부 표준시(EST) 오전 3시 직후, 가격이 83,800달러 약간 위로 떨어지면서 추세가 바뀌었다. 이후 4시간여 만에 반등세가 이어지며 비트코인은 장중 최고가인 85,238달러까지 치솟았다.

동부 표준시 오전 10시 5분경 비트코인 가격이 83,229달러로 떨어지자 시장 심리는 즉시 반전되었다. 이어진 반등으로 암호화폐 가격은 84,000달러 바로 아래까지 올랐으나, 이후 상승세를 반납하며 83,500달러 아래로 미끄러졌다. 이 글을 작성하는 시점에서 비트코인은 다시 84,000달러를 향해 상승하고 있었으며, 24시간 전과 비교해 큰 변동이 없었다. 비트코인의 소폭 등락은 레버리지 포지션 청산 규모를 6,700만 달러로 제한하는 데 기여했으며, 이는 롱 포지션 약 4,700만 달러와 숏 포지션 2,000만 달러로 나뉘었다. 그러나 더 넓은 암호화폐 시장 전반에서는 여러 알트코인이 상승세를 보이며 일부는 두 자릿수 상승률을 기록함에 따라, 청산된 롱 포지션 대비 숏 포지션의 비율이 좁혀졌다. 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면, 롱 포지션 청산 총액은 1억 4,500만 달러를 넘어섰으며, 이는 숏 포지션 청산액 1억 3,400만 달러보다 많은 수치다.

거시경제적 요인과 지정학적 마찰이 시장 심리에 부담

일부 애널리스트들은 지난 이틀간의 비트코인 움직임을 다음 상승세를 앞둔 일시적인 조정 국면으로 규정하는 반면, 다른 이들은 광범위한 거시경제적 요인과 중동 지역의 지정학적 마찰이 비트코인의 가격 움직임을 적극적으로 형성하고 있다고 주장한다.

블록 스콜스(Block Scholes)의 리서치 책임자 앤드류 멜빌(Andrew Melville)은 지난주 암호화폐 및 주식 시장이 미국 국채 수익률 상승, 유가 상승, 그리고 9월 금리 인상이 새로운 긴축 주기의 시작이 될 수 있음을 시사한 연방준비제도(Fed) 관계자들의 발언이라는 세 가지 주요 요인에 직면해 있었다고 말했다. “멜빌은 “장기 국채를 매입하는 재무부의 조치에도 불구하고, 전체 수익률 곡선에 걸쳐 국채 수익률이 상승하고 있다”고 말했다. “어제 30년물 수익률은 2004년 이후 최고치를 기록했으며, 지난 이틀 동안만 해도 기준 10년물 수익률은 약 20베이시스포인트 상승했다. 미국과 이란 간의 갈등이 시작된 이후만 해도 2년물 수익률은 150베이시스포인트 이상 상승했다.”

“또한 호르무즈 해협 단계적 재개방 가능성에 대한 보도에도 불구하고 브렌트유 가격은 배럴당 100달러 이상으로 다시 회복되었으며, 이번 주 연준 관계자들의 연설에서 잇달아 매파적 기조를 보이면서 연방기금 선물 시장은 향후 1년 동안 최소 세 차례의 금리 인상을 반영하고 있습니다,”라고 그는 말했다.

이러한 압박에도 불구하고 멜빌은 이번 주 초 비트코인이 8만 7,000달러를 돌파한 것과 미국 주식이 사상 최고치 근처에서 거래되고 있는 점을 언급하며, 위험 자산이 여전히 탄탄한 모습을 보이고 있다고 지적했다. “기관 투자자들의 심리가 이러한 탄력성을 뒷받침하고 있다” 라고 멜빌은 말하며, 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)가 이번 주 초 지난 10월 비트코인 사상 최대 유입 규모 이후 가장 큰 일일 자금 유입을 기록했다고 언급했다. 그는 또한 스트래티지(Strategy)가 거의 한 달 만에 처음으로 비트코인을 매입한 점을 지적하며, 이는 암호화폐 강세론자들에게 활력을 불어넣었다고 말했다.

“이토록 많은 불확실성 속에서도 위험 자산이 계속해서 회복력을 보이고 있는 만큼, 이는 2026년 4분기를 향해 나아가는 데 있어 긍정적인 환경을 조성하고 있습니다,”라고 그는 결론을 내렸다.