시그넘 은행의 B2B 모델, 스위스 암호화폐 붐에 힘 실어

Bancastato, 일상적인 뱅킹에 암호화폐 도입

시그넘(Sygnum)의 설명에 따르면, 이번 통합을 통해 비트코인, 이더, 라이트코인, 솔라나가 고객이 예금, 투자 및 일상적인 뱅킹을 위해 이미 사용하고 있는 동일한 웹 및 모바일 뱅킹 애플리케이션 내에 포함됩니다. 이는 은행 주도의 암호화폐 도입에 있어 가장 큰 장벽 중 하나가 결코 수요가 아니었기 때문에 중요한 의미입니다.

진정한 장벽은 고객이 은행의 생태계를 벗어나 또 다른 가입 절차를 거치고, 별도의 플랫폼에서 자산을 관리해야 할 때 발생하는 번거로움이었다. 모든 기능을 Bancastato의 기존 인터페이스 내에 통합함으로써, 사용자는 완전히 새로운 금융 관계를 맺는 것이 아니라 단순히 또 다른 투자 상품을 추가하는 듯한 경험을 하게 된다.

또한 이번 협약을 통해 Bancastato는 Avaloq의 SaaS(서비스형 소프트웨어) 뱅킹 환경을 활용해 Sygnum의 API(응용 프로그래밍 인터페이스)를 통해 암호화폐 거래를 제공하는 최초의 은행이 되었습니다. 실질적으로 이는 거래 인프라가 백그라운드에서 운영되는 동안, 고객은 이미 익숙한 동일한 뱅킹 플랫폼을 계속 이용할 수 있음을 의미합니다.

은행은 핵심 시스템을 재구축할 필요가 없으며, 고객은 거래를 실행할 때마다 애플리케이션을 전환할 필요가 없습니다. 고객은 원하는 암호화폐의 수량이나 미국 달러 기준 가치를 기준으로 시장가 주문을 제출할 수 있습니다. 시그넘이 각 거래를 실행하는 한편, 반카스타토는 고객 관계, 브랜드, 프런트엔드 경험을 관리합니다.

이러한 분리는 규제 대상 금융 업계 전반에서 점점 더 보편화되고 있는 모델을 반영합니다. 즉, 은행은 고객에 대한 소유권을 유지하는 한편, 전문 제공업체가 수년간의 개발, 규제 당국의 승인, 지속적인 유지 관리가 필요했을 인프라를 처리합니다. 또한 Sygnum은 기관용 수탁 플랫폼을 통해 고객의 디지털 자산을 안전하게 보호합니다.

수탁 서비스는 단순히 개인 키를 보관하는 것을 훨씬 뛰어넘습니다. 여기에는 다층적인 보안 통제, 거버넌스 절차, 독립적인 감사, 그리고 고객 자산을 은행의 대차대조표와 분리하도록 설계된 법적 구조가 포함됩니다. 법적 분리는 금융 기관이 운영상 또는 재정적 위기에 직면했을 때 거래 상대방 위험을 줄이는 데 도움이 되기 때문에, 기관 고객들이 기대하는 핵심 특징 중 하나가 되었습니다.

Sygnum, 은행이 갖추지 못한 인프라 구축

시그넘(Sygnum)의 B2B 최고책임자(Chief B2B Officer) 프리츠 요스트(Fritz Jost)는 이번 통합이 기존 은행 시스템에 직접 연동되는 규제 대상 디지털 자산 서비스에 대한 수요가 증가하고 있음을 반영한다고 말했다. 그는 반카스타토(Bancastato)의 출시를 “규제 대상 디지털 자산 인프라의 성숙도와 확장성 측면에서 중요한 진전”이라고 평가했다.

Bancastato의 임원 쿠르치오 데 고타르디(Curzio De Gottardi)는 디지털 자산을 추가함으로써 은행의 기존 투자 상품 제공 범위가 확대된다고 설명했습니다. 이러한 관점은 전통 금융 전반에 걸쳐 일어나고 있는 광범위한 변화를 반영합니다. 많은 지역 은행들은 더 이상 암호화폐를 기존 금융과 경쟁하는 독립적인 상품으로 보지 않습니다. 대신, 암호화폐는 외환, 주식, 운용 포트폴리오와 나란히 고객이 단일 계좌를 통해 접근하기를 기대하는 또 다른 자산군으로 자리 잡고 있습니다.

이러한 전략은 시그넘(Sygnum)의 비즈니스 모델 핵심을 이룹니다. 취리히에 본사를 둔 이 회사는 소매 예금 유치 경쟁에 나서는 대신, 파트너 기관들이 자체적으로 설계·구축·유지 관리해야 할 거래, 보관, 규정 준수 및 결제 인프라를 제공합니다. 추크 주립은행(Zuger Kantonalbank), 루체른 주립은행(Luzerner Kantonalbank), 포스트파이낸스(Postfinance), VZ 베르마겐젠트룸(VZ Vermögenszentrum)을 포함해 25개 이상의 은행 및 국제 금융 기관이 이미 시그넘의 B2B 플랫폼을 활용하고 있다.

시그넘은 이러한 파트너십을 통해 기존 은행 관계를 바탕으로 이미 스위스 인구의 3분의 1 이상에게 규제 대상 디지털 자산 서비스를 제공하고 있다고 밝혔습니다. 반카스타토(Bancastato)는 이 네트워크를 스위스의 이탈리아어권 지역으로 확장함으로써, 유럽 전역에서 나타나고 있는 또 다른 추세를 강화하고 있습니다. 바로 지역 은행들이 지역 사회 금융 기관으로서의 전통적인 역할을 포기하지 않으면서도 디지털 자산을 점점 더 많이 도입하고 있다는 점입니다.

취리히 스타트업, 규제 대상 은행 네트워크로 성장

시그넘의 기원은 2017년 싱가포르 핀테크 페스티벌에서 진행된 논의로 거슬러 올라간다. 이 회사는 2018년 5월 스위스에서, 한 달 뒤 싱가포르에서 법인을 설립하며 취리히의 은행 부문과 싱가포르의 자본 시장을 중심으로 한 이중 허브 구조를 구축했다.

취리히는 여전히 회사의 운영 및 규제 본부로서, 자산 보관, 규정 준수, 리스크 관리, 상품 개발, 그리고 파트너 기관을 지원하는 기술 인프라를 담당하고 있다. 시그넘은 2019년 스위스 은행 및 증권 중개업 면허를 취득하여 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 감독을 받게 되었다.

그 이후 사업 영역은 싱가포르, 아부다비, 리히텐슈타인에서 라이선스를 취득한 사업장으로 확대되었습니다. 6월 30일, 시그넘 유럽(Sygnum Europe)은 유럽연합(EU)의 ‘암호자산 시장(Markets in Crypto-Assets)’ 프레임워크에 따라 암호자산 서비스 제공자 라이선스를 취득했습니다. 이러한 인가 획득은 신규 시장 개척을 넘어 파트너 은행들의 규제 불확실성을 줄여주며, 국경을 넘는 디지털 자산 서비스가 파편화된 현지 규정이 아닌 일관된 법적 체계 내에서 운영될 수 있다는 확신을 심어줍니다.

이러한 확장은 전통 은행 업계 내의 현실적인 문제점도 부각시킵니다. 기관급 암호화폐 보관, 규정 준수 및 실행 시스템을 구축하려면 대부분의 은행이 역사적으로 강점을 갖지 못한 전문 지식이 필요합니다. 많은 기관들은 검증된 인프라를 처음부터 새로 구축하는 것보다 기존 인프라를 통합하는 것이 더 빠르고, 비용이 적게 들며, 운영상 더 안전하다는 결론을 내렸습니다.

스위스, 암호화폐를 주류로 끌어올리다

반카스타토의 서비스 출시 또한 스위스가 세계에서 가장 성숙한 규제 디지털 자산 시장 중 하나로 발전해 온 더 광범위한 흐름을 반영한다. 연구에 따르면 스위스 거주자의 18%에서 23%가 암호화폐를 보유하고 있으며, 18세에서 24세 사이의 일부 인구층에서는 보유율이 약 36%까지 치솟은 것으로 추정된다.

3월에 발표된 빅 웨일(Big Whale) 보고서에 따르면, 2026년 중반까지 약 20개의 스위스 은행이 250만 개 이상의 고객 계좌를 대상으로 다양한 형태의 암호화폐 서비스를 제공했다. UBS, 취리히 주립은행(Zürcher Kantonalbank), 포스트파이낸스(Postfinance), 그리고 추크, 루체른, 생갈렌, 투르가우, 티치노의 주립은행들은 모두 규제 대상 서비스를 도입했으며, 많은 은행이 자체 플랫폼을 구축하는 대신 전문 인프라 제공업체를 선택했다.

이러한 양상은 스위스가 다른 많은 관할 구역과는 달리 디지털 자산을 어떻게 다르게 접근해 왔는지를 보여준다. 규제 당국은 별도의 금융 시스템을 구축하기보다는, 보관, 거래, 규정 준수 및 자금 세탁 방지(AML) 요건을 포괄하는 라이선스 기준을 통해 암호화폐를 기존 은행 감독 체계에 대부분 통합했다.

이 같은 규제 체계는 추크의 ‘크립토 밸리(Crypto Valley)’ 일대에 블록체인 기업들이 집중되어 있는 점과 맞물려, 금융 기관들이 운영 모델 전체를 재구성하지 않고도 규제 대상 서비스를 출시할 수 있는 보다 명확한 길을 열어주었습니다.