BNY, 8.6조 달러 규모의 펀드 사업을 위한 온체인 이체 대행 서비스 출시

베일리 기포드, 영국 최초의 규제 대상 토큰화 펀드에 BNY 플랫폼 활용

BNY(Bank of New York) 멜론은 월스트리트에서 가장 눈에 띄지 않지만 가장 중요한 기능 중 하나를 블록체인 기반으로 전환하고 있다. 세계 최대의 수탁 기관인 BNY는 자사의 양도 대행 업무의 디지털 버전을 출시할 계획이다. 이 플랫폼은 펀드 거래를 처리하고 각 지분의 소유자를 보여주는 기록을 관리할 것이다. 파이낸셜 타임스(Financial Times)의 보도에 따르면, BNY는 새로운 서비스와 병행하여 기존 시스템도 계속 운영할 예정이다. 이번 조치는 상당한 의미를 지닌다. BNY는 59조 달러 이상의 자산을 수탁 및 관리하고 있다. 양도 대행 사업만 해도 760만 개의 투자자 계좌에 걸쳐 약 8.6조 달러를 처리하고 있다.

토큰화된 펀드, 기관용 인프라 확보

이전 대행사는 펀드 청약, 환매 및 소유권 기록을 뒷받침하는 역할을 한다. 이러한 프로세스에는 종종 여러 당사자가 별도의 데이터베이스를 유지 관리하고 조정해야 한다. BNY의 블록체인 플랫폼은 소유권에 대한 공유 기록을 생성하도록 설계되었다. 이를 통해 중복 작업을 줄이고, 결제 시간을 단축하며, 24시간 운영되는 시장을 지원할 수 있을 것으로 보인다.

BNY의 최고 제품 및 혁신 책임자(CPIO)인 캐롤린 와인버그(Carolyn Weinberg)는 이 기술이 금융 시장의 거래 처리 방식을 혁신할 수 있다고 말했습니다. 그녀는 이 프로젝트를 펀드 활동의 기록을 온체인(on-chain)으로 옮기는 것이라고 설명했습니다.

베일리 기포드(Baillie Gifford)는 영국 최초의 완전한 네이티브 규제 대상 토큰화 펀드로 불리는 상품에 이 디지털 이전 대행 서비스를 활용하고 있다. 에든버러에 본사를 둔 이 투자 회사는 약 2,620억 달러(1,970억 파운드)를 운용하고 있다.

블랙록(Blackrock)과 BNY의 머니마켓 펀드 및 현금 관리 사업부인 드레이퍼스(Dreyfus)도 향후 출시 예정인 상품에 이 서비스를 활용할 것으로 예상된다.

BNY, ‘파괴적 혁신’ 대신 ‘진화’ 선택

이번 출시는 토큰화에 대한 월스트리트의 관심이 커지고 있음을 반영한다. 자산 운용사들은 블록체인을 통해 기초 투자 구조를 변경하지 않고도 펀드 지분의 발행, 양도 및 결제를 더 쉽게 할 수 있기를 희망하고 있다. BNY는 이미 골드만삭스와 협력하여 블록체인 기반 표현 방식을 통해 선별된 머니마켓 펀드의 소유권을 기록하는 시스템을 구축한 바 있다. 새로운 양도 대행 기관은 이러한 전략을 BNY의 핵심 인프라 깊숙이까지 확대합니다. 그러나 기존의 금융 인프라가 당장 사라지지는 않을 것으로 보입니다. BNY는 기관들이 보안, 규제 및 시장 수요를 테스트하는 동안 기존 시스템과 블록체인 시스템이 함께 운영될 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 신중한 접근 방식은 중요할 것으로 보인다. 금융사들은 공유 원장의 효율성을 원하지만, 여전히 자산 보관, 규정 준수 및 기록 관리에 대한 확립된 통제 수단이 필요하다. BNY의 목표는 펀드 산업을 하룻밤 사이에 대체하는 것이 아니다. 소유권 기록이 온체인으로 이동함에 따라 은행이 그 중심에 계속 자리 잡을 수 있도록 보장하는 것이다.