リップルは、XRPLの資本市場拡大に向けてZiloとLicuidoを支援します。

リップル、機関投資家向けトークン化インフラを拡充

リップルは8月3日、ZiloおよびLicuidoへの戦略的投資を発表し、XRPレジャー上の機関投資家向け資本市場インフラを規制に準拠した振替代行、トークン発行、取引、決済、担保機能で拡充しました。この発表により、両社はトークン化された金融資産のライフサイクル全体を支える中核的なプロバイダーとしての地位を確立しました。

今回の投資は、遊休担保、決済の遅延、資産を安全かつ機密性を保ち、コンプライアンスに準拠して流動化するための選択肢の限られさなど、資本市場が抱える根深い課題の解決を目的としています。 リップルのトレーディング・マーケット担当上級副社長であるナイジェル・カクー氏は次のように述べています。

「資産のトークン化はあくまで出発点に過ぎません。真の価値は、トークンを用いて何ができるかにあります。具体的には、取引の即時売買や決済、あるいは担保として活用して借入・貸付・証拠金の供与を行うことなどが挙げられます。」

Ziloは、トークン化された株式クラスを管理する資産運用会社、カストディアン、振替代理業者向けに、振替代理業務およびファンド管理技術を提供しています。同社のインフラは、ファンドの所有権がオンチェーンに移行する中でも規制に準拠した投資家記録を維持し、確立されたコンプライアンス要件を放棄することなく、貸付や担保取引をサポートします。これらのデジタル記録により、機関投資家は、トークン化された貸付および担保市場を安心して運営するために必要な、規制に準拠した所有権の枠組みを得ることができます。

Licuidoは、資産の発行・分配・執行・流動性を管理するデジタル資本市場プラットフォームを運営しています。このシステムにより、ファンドの持分を含む従来の金融商品は、XRPL上のアトミック決済を利用して取引市場や担保市場で流通させることができます。同社のプラットフォームは、管理され、機密性が確保され、規制されたデジタル資本市場環境の中で、その実用性を提供するように設計されています。

トークン化資産が取引および担保としての有用性を獲得

リップルの戦略は、発行、カストディ、譲渡代理業務、決済、担保利用を単一の機関向け運用モデル内で統合するものです。リップルのUSDステーブルコイン（RLUSD）は、引渡し対支払（DVP）取引における規制対象の現金コンポーネントとして機能し、資産の移転と支払いを別々のプロセスではなく同時に決済することを可能にします。 また、リップルはRLUSDに関する取引・貸付パートナーシップを通じて、トークン化ファンドが借入・貸付・担保取引をどのように支援できるかを示しています。XRPLの機関投資家による採用は、トークン化ファンド、証券、ローン、買戻し契約へと拡大し続けています。 リップルは、アビバ・インベスターズ、フランクリン・テンプルトン、DBSとの提携を、機関がトークン化されたファンド構造を大規模に導入している事例として挙げました。ZiloとLicuidoは、規制に準拠した発行、販売、保管、振替代行、およびトークン化された資産のその他の活用を通じて、リップルとアビバの提携を支援しています。

XRPレジャー（XRPL）は、パブリックブロックチェーン上でトークンの発行、分散型取引、異通貨間決済、迅速な決済を可能にしています。リップルによると、XRPLは2012年以降40億件以上の取引を処理し、700万以上のアクティブウォレットをサポートしており、120の独立したバリデーターによって維持管理されています。

規制がリップルの機関投資家向け事業拡大を後押し

リップルの機関投資家向け展開は、同社の広範な金融インフラ内における認可事業体との連携のもとでも進められています。ニューヨーク州金融サービス局の仮想通貨登録簿には、同州の仮想通貨枠組みの下で認可された事業者としてRipple Markets DE LLCが掲載されています。

これらの投資により、規制対象の発行や所有権記録から取引、決済、融資、担保活用に至るまで、資産のデジタルライフサイクル全体にわたってリップルのインフラにさらなる機能が追加される予定です。ZiloとLicuidoは、機関投資家がより多くのファンド構造や金融商品をXRPLに移行させるにつれ、これらの機能を拡大していく予定です。