世界の仮想通貨課税網に巨大な抜け穴が存在します。中国の課税対象となる仮想通貨は、米国のおよそ5分の1に過ぎません。

ブロックチェーン分析企業Chainalysisは最新のレポートで、昨年、課税対象となり得る世界的なオンチェーン暗号資産取引高が4,570億ドルを超えたと発表した。 このうち1,251億ドルは欧州諸国、1,126億ドルは米国、210億ドルは暗号資産取引が禁止されている中国に関連するものです。

これらの数値は下限推定値であるものの、中央集権型および分散型取引所による利益、マイニング、ステーキング、貸付、ギャンブルからの収入、ならびに暗号資産建ての支払いが含まれています。 一方、中国については取引禁止措置により取引が海外に移っているため、中国ユーザーによる活動総額を推定することは困難です。

86％の「穴」

いずれにせよ、アナリストによると、来年発効するOECDが発表した「暗号資産報告フレームワーク（CARF）」が捕捉しているのは、世界全体のわずか14％に過ぎません。

「残りの86％――DEX（分散型取引所）の取引、P2P（個人間）送金、オンチェーンの収入源、および決済を含む――は、この枠組みの実質的な適用範囲外となっている」と、政府や企業向けにオンチェーン活動追跡ツールを販売するChainalysisは述べました。

税務リスクの検知を目的として設計されたCARFは、中央集権型取引所、ブローカー、小売業者、および一部のウォレットプロバイダーにのみ適用されます。少なくとも46カ国が2027年の導入を約束し、暗号資産ユーザーの情報を収集して他国と共有することになっています。 さらに29カ国が2028年に参加する予定であり、米国は2029年の参加が見込まれています。

依然として把握されていないもの

オンチェーンアナリストらは、分散型取引所（DEX）での取引、P2P送金、自己管理による資産運用、マイニング報酬、ステーキング収益、貸付収入、および多くの商品・サービスに対する支払いなどはこの網には捉えられないため、CARFでは暗号資産に関連する課税所得の絶対的多数を捕捉できないと主張しています。

さらに、取引所には他で取得された暗号資産に関する情報が不足しているため、正確な損益の算出が困難である上、すべての国がCARFに参加するわけではない。また、この枠組みでは、税務当局に対して個人が暗号資産をいくらで売却したかは判明しても、購入価格が把握できない場合があり、利益の算出が複雑になる可能性がある。

とはいえ、暗号資産関連の税収向上に向けた最近の取り組みはCARFだけではありません。今年1月にDAC8指令が施行されたEUでは、暗号資産取引所がすでに顧客の機微な個人データを収集しており、2027年からは各国の税務当局との共有を開始する予定です。

税務データ漏洩がもたらす生命を脅かす危険性

脱税対策は諸刃の剣であり、暗号資産保有者をも危険にさらすことになる。この夏、ビットコイン専門取引所「Bull Bitcoin」は、DAC8を国内法に組み込んだ政令の無効化を求めてフランスで法的な闘争を開始した。 同取引所はプライバシー保護機能を多数備えた人気のビットコインウォレット「Bull」も開発しており、このEU指令は「人々の法的身元、自宅住所、暗号資産取引を結びつける大規模な国際的な金融データハニーポット」を生み出しており、そこには「課税とは全く無関係な情報」も含まれていると指摘しています。

フランスはビットコインやその他の暗号資産保有者に対する物理的攻撃が最も多い国として知られており、その一因は国税当局からの個人情報漏洩にあります。 暗号資産保有者に対する物理的攻撃を登録した公開データベースによると、今年の最初の8か月間で36件の事件が発生しており、これは2025年通年の件数を64％上回ります。すべての攻撃が警察に通報されたり、公になったりするわけではないため、実際の件数はさらに多いと考えられます。