イタリア、申告されていないビットコイン・オーディナルズの利益100万ユーロを追跡

イタリアの仮想通貨税務調査、オルディナルズ取引に焦点

5月20日、Chainalysisは、イタリアの金融捜査当局がビットコインのOrdinals取引を通じて100万ユーロ（116万ドル）を超える申告漏れとなった暗号資産関連の利益を追跡したと発表した。本件は、デジタル資産による所得を隠蔽しつつ公的資金援助を不正に受給していたとされる容疑者を巡るものである。当局は家宅捜索の際にLedgerハードウェアウォレットを押収したことを契機に、取引活動の再構築を開始した。

イタリア南部フォッジャ市を拠点とするイタリア財務警察（Guardia di Finanza）フォッジャ経済・金融警察部隊の捜査官は、ローマのプライバシー保護・技術詐欺特別部隊と協力して当該ウォレットに関連する取引記録を調査しました。 アナリストがビットコイン・オーディナルズやBRC-20資産に関連する反復的な活動を特定したことで、捜査は拡大した。Chainalysisは、最新のハードウェアウォレットは複数の受信アドレスを自動的に生成し、取引履歴をビットコインの未使用取引出力（UTXO）モデル全体に分散させると説明した。アナリストは所有権のヒューリスティックを用いてこれらのアドレスをグループ化し、捜査官が税務違反の疑いに関連する暗号資産の流れを担うウォレット群を特定できるようにした。Chainalysisは次のように強調した：

「計画がいかに巧妙に見えても、その根底にある技術は、永久的で不変の痕跡を残すものです。」

Ordinals技術により、個々のサトシ単位のビットコインにビットコインブロックチェーン上に直接インスクリプション（刻印）を付与することが可能になります。BRC-20トークンはこの構造を利用し、テキストベースのインスクリプションを通じて代替可能な資産を作成・移転します。Chainalysisは、ブロックチェーン分析の結果、サトシがインスクリプションサービスへ移動し、デジタル資産がマーケットプレイスに掲載され、BTCによる収益が主要なウォレットクラスターに戻った後、さらなる購入やインスクリプションが行われるという繰り返しのサイクルが明らかになったと述べています。

取引所の記録がウォレット所有者の特定に役立った

その後の調査で、ブロックチェーン上の活動は顧客の身元情報を保管する中央集権型暗号資産取引所と結び付けられた。司法開示請求により、当局は追跡されたウォレットとやりとりを行ったアカウントに関連する「顧客確認（KYC）」文書を入手できた。Chainalysisは、取引所のデータが調査官がブロックチェーン上の匿名取引と、その活動に関連する実在の人物を照合するのに役立ったと述べた。

当局は、当初は断片的に見えた取引の流れが、実際にはOrdinals取引に関連する一貫した収益創出パターンの一部を構成していると判断しました。捜査当局は、初期の取引による利益が繰り返し追加の活動に資金を提供し、100万ユーロを超える利益の獲得に寄与したと結論付けました。Chainalysisは、この事例が、ブロックチェーンインテリジェンスプラットフォームが、ビットコインネットワーク全体における新たなトークンシステムや、ますます複雑化する取引構造をどのように分析できるかを示していると述べました。Chainalysisチームは次のように指摘しました：

「新たなデジタル資産クラスが次々と登場し、収益源を生み出し続ける中、実際のオンチェーン資産と申告された税務上の資産との間の乖離が、主要な調査対象となるでしょう。」

Chainalysisは、今回の調査を、ブロックチェーン分析がハードウェアウォレットから規制対象の取引プラットフォームに至るまでの取引活動を追跡できる好例であると説明した。同社は、取引手法やウォレット構造が高度化しているにもかかわらず、進化し続けるデジタル資産エコシステムからは、依然として追跡可能な記録が生み出され続けていると述べた。