「X Money」が41州でサービス開始 エリザベス・ウォーレン氏はイーロン・マスク氏の銀行事業への野心がリスクをもたらすと警告

ベータ期間の終了

かつてTwitterとして知られていたソーシャルプラットフォーム「X」は、6月下旬に内部テストの一環として、ごく一部の「Premium+」加入者を対象に「X Money」を初めて公開しました。Bitcoin.com Newsもサービス開始時にこのベータ版について報じていました。この試験運用は、昨日の本格的なリリースに先立ち、フィードバックを収集するための取り組みとして明確に実施されたものです。

今回の拡大により、その約束が果たされ、「X Money」は全米の標準「プレミアム」および「プレミアム+」会員の両方が利用できるようになり、同製品は初めて招待制の枠を脱しました。

このサービスは、Xアプリ内に預金口座、P2P決済、デビットカードを統合し、ユーザーがアプリを離れることなく各種金融機能を利用できるようにするという、マスク氏がプラットフォーム買収以来追求してきた戦略の一環です。Xは2025年1月、Visaが初の決済パートナーとして参画した際に、この計画を初めて示唆していました。 当時のX CEOリンダ・ヤッカリノ氏はこれを「『Everything App』にとっての新たなマイルストーン」と称し、Visaは自社のVisa Directネットワークにより、口座保有者が「デビットカードを使ってリアルタイムで入金や送金を行える」と述べていた。今週、プレミアムユーザー向けに展開されるデビットカード送金の基盤となっているのは、この提携によるVisa Directのインフラである。

プレミアムユーザーが得られる特典

「プレミアム+」加入者は、残高に対して即座に年率6％の利回り（APY）を獲得できます。一方、標準のプレミアムユーザーは、直接入金要件を満たせば同じ利率を適用できます。 すべての口座にはApple Walletに追加できる仮想の「Xカード」が付属し、さらにユーザー名が入ったカスタマイズ可能な実物のメタルカードを注文するオプションもあります。カードでの購入には3％のキャッシュバックが付与され、送金には海外取引手数料が一切かかりません。また、新規登録者には15ドルのウェルカムボーナスが支給されます。

また、X Moneyはプラットフォーム上のユーザー間での手数料無料・制限なしの送金を約束しています。「あなたの資金を、世界で最も強力なネットワーク上で」——X Moneyの公式アカウントはサービス開始に合わせてこのように投稿し、この製品をXの組み込み型ソーシャル配信機能と直接結びつけました。

資金の保管先と監督機関

預金は規制対象のパートナーであるクロス・リバー・バンクに保管されます。同銀行は資金を複数の金融機関に分散させるキャッシュ・スイープ・プログラムを運営しており、これによりFDIC（連邦預金保険公社）の補償限度額が1口座あたり最大1,000万ドルまで拡大します。これは標準的な25万ドルの限度額の約40倍に相当します。 Xは現在、41州およびワシントンD.C.で資金送金業のライセンスを取得しているが、ニューヨーク州とマサチューセッツ州は依然として認可を保留している。 とはいえ、エリザベス・ウォーレン上院議員がXの銀行事業への野心を強く追及し、次のように警告していることから、この事業拡大によって規制当局の監視が和らいだわけではない。

「Xの運営実績がX Moneyの運営方針を示すものであるならば、消費者、わが国の国家安全保障、そして金融システムの安定性が危険にさらされる恐れがある。」

同上院議員の書簡では、2025年の連邦ステーブルコイン法である「GENIUS法」における「不審な例外規定」も指摘された。同議員は、この規定によりXのような企業が、従来の発行者が直面するのと同じ承認手続きを経ずにステーブルコインを発行できると述べ、さらにクロス・リバー銀行の過去のFDIC（連邦預金保険公社）による是正措置の履歴に関連する懸念も併せて示した。

今後の見通し

X Moneyは現時点では法定通貨ベースの製品であり、ステーブルコインやトークンの統合は確認されていません。しかし、グレイスケールのリサーチ責任者ザック・パンドル氏は、現在の構築は終点ではなく出発点であると主張し、次のように付け加えました。

「X Moneyは当初、従来型の法定通貨／銀行ベースのインフラからスタートするものの、最終的には暗号資産とのより深い統合へと移行することは、我々の見解では避けられないだろう。この進化において、暗号資産は中心的な役割を果たすことになる。」

「プレミアム」および「プレミアム＋」ユーザーは全米で利用可能となったが、次に注目すべきポイントは、X Moneyが米国の全市場に展開されるかどうか（ニューヨーク州とマサチューセッツ州は依然未解決）と、マスク氏の銀行インフラが初期段階から示唆されてきた暗号資産と最終的に連携するかどうかである。