リップル調査：銀行、暗号資産カストディ超え1億ドル機会

BCGは銀行の潜在利益を最大1億ドルと予測

リップルは10月21日、銀行がデジタル資産サービスと、その業務に適したカストディインフラを組み合わせることで財務実績を改善できる可能性があると述べました。このブロックチェーン決済企業は、ボストン・コンサルティング・グループ（BCG）に委託した機関向けカストディに関する調査結果を強調しました。 同コンサルティング会社は、バランスシート規模が2,000億～3,000億ドルの地方銀行において、最大1億ドルの業績改善が見込めると試算しています。ステーブルコイン、トークン化された資産、ブロックチェーン決済がパイロット段階を過ぎる中、カストディはデジタルファイナンスの運用層へと変貌しつつあります。リップルは次のように述べています。

「これにより、金融機関は資産を単に保有するだけでなく、金融ワークフロー全体を通じて資産を安全に管理、移動、活用できるようになります。」

具体的な活用例としては、外部の基準値に連動するよう設計されたステーブルコインの発行、決済処理、財務保有資産の管理、融資や担保のサポートなどが挙げられる。こうしたサービスを支援することで、カストディ事業のビジネスケースは、コストやリスク管理から、より広範な金融価値の創出へと転換していく。

銀行はデジタル資産サービスに対するより一層の管理を求めている

BCGの調査によると、中央集権型取引所の保有分を差し引いても、機関向けカストディ・モデルは現在、デジタル資産の30％以上を管理しています。セキュリティと暗号鍵の管理は依然として不可欠ですが、機関はガバナンス、承認ポリシー、ブロックチェーン・ネットワーク間の接続性、既存金融システムとの互換性をますます重視しています。ボットや人工知能（AI）による活動が増加していることも、取引承認管理の重要性を高めています。

リテールや決済分野のフィンテック企業はウォレットインフラの外部委託を拡大しており、一方の大手銀行は顧客向け製品開発のために自己カストディ技術のライセンスを取得しています。これらのモデルは、トークン化やステーブルコインサービスを支えるカストディインフラの基盤となっています。 また、同コンサルティング会社は、法的署名管理や柔軟な導入に対する需要の高まりを指摘しており、共通のオーケストレーション層を通じた複数のカストディアンの連携が市場の標準になりつつある。

トルコの銀行Garanti BBVAのデジタル資産子会社であるGaranti BBVA Kriptoは、顧客資産を保護するためにRipple CustodyとIBMの技術を組み合わせています。市場全体を見渡すと、BCGは、金融機能を統合し、ネットワークを接続し、あるいはモジュール式のインフラ（金融機関が既存システムに個別に統合できる技術コンポーネント）を提供するプロバイダーが、業界再編の恩恵を受けると予想しています。

RLUSD担保計画：カストディと取引の連携

スタンダードチャータード銀行がリップルおよび機関向け取引プラットフォーム運営会社であるLMAXグループと提携した事例は、カストディが市場へのアクセスをいかに支援できるかを示しています。 同銀行は10月12日、XRPレジャー上で機関投資家向けRipple USD（RLUSD）のカストディサービスを開始し、このステーブルコインを適格な取引担保として利用可能にするため、各社と協力していると発表した。このカストディサービスは、規制対象であるドバイ国際金融センター（DIFC）支店を通じて運営される。

計画されているRLUSD担保ミラーリングの仕組みの下では、適格な保有資産はスタンダードチャータードのカストディ下に留まりつつ、その価値がLMAXにおける取引ポジションを支えることになります。スタンダードチャータードは、本サービスの導入については、最終的な契約書の締結、テストの成功、適用される法令・規制、内部承認、および管轄区域の準備状況に左右されると述べました。