リップルが支援するエバーノース、XRP買い入れへ1億3200万ドル調達目指す

エバーノースは資金調達を通じて追加のXRP購入を計画しています。

追加のXRP購入は、エバーノース・ホールディングス社（Nasdaq: XRPN）が10月19日の目論見書で示した資金調達戦略の一環です。 同社は既存の公募ワラントを通じて発行可能な11,499,992株のクラスA株式を登録した。このワラントは保有者に1株あたり11.50ドルで株式を購入する権利を与える。全額を現金で行使した場合、約1億3,220万ドルが調達される見込みである。

保有高を拡大する方針について、エバーノースは次のように述べている。

「当社は、市場の状況に応じて決定される様々な仕組みを用いて資金を調達し、スリッページを最小限に抑えるよう設計された取引プロトコルを通じて、その資金でXRPを購入する意向である。」

スリッページとは、予想取引価格と実際に得られた価格との差を指します。 目論見書では、経営陣が純収益を一般的な企業目的のために使用する裁量権を有するとされている。その資金を受け取るかどうかは、保有者が現金による購入権を行使するかどうかにかかっている。同社は次のように指摘している。「一般ワラントの保有者が、当該ワラントの一部または全部を行使することを選択する保証はない。」

現金投資とXRPの拠出により財務基盤が確立

この潜在的な収入は、Evernorthが株式市場に上場した際に完了した資金調達を補完するものであり、その際、取引費用控除前の総現金調達額は約3億ドル、XRPは約4億7,300万XRPであった。10月9日に完了した事業統合では、株式と引き換えに、現金による出資とXRPの直接拠出が組み合わされた。

投資家らは2回の私募を通じてエバーノース株式と引き換えに合計2億2,455万ドルの現金と80万XRPを拠出しました。両取引は合併および取引スケジュールを変更する事務上の遅延を経て10月9日の合併完了と同時に決済されました。

その他の投資家も、エバーノースまたはその事業子会社であるパスファインダー・デジタル・アセット社（Pathfinder Digital Assets LLC）の持分と引き換えに、XRPを直接拠出しました。 これらの暗号資産による出資には、取引のスポンサーであるArrington XRP Capital Fund LPからの約2億1,130万XRP、リップル傘下のLarsen Lam Children's Remainder Trustからの5,000万XRP、およびリップルからの1億2,680万XRPが含まれていました。

追加資金調達により発行済み株式数も増加する見込み

株主にとっては、ワラント行使により利用可能な資本と発行済み株式数がともに増加します。エバーノースのナスダック上場普通株式は「XRPN」で取引されており、ワラントは「XRPNW」として別途上場されています。公開ワラントは登録要件を満たした場合、10月9日の取引終了時に行使可能となり、早期償還されない限り5年後に失効します。 株式の発行は既存株主の持分比率を希薄化します。ワラントの条件によって決済方法も決定されます。エバーノースは、所定の18ドルの取引価格条件が満たされた場合、少なくとも30日前の通知をもってワラントを1枚あたり1セントで買い戻すことができます。 登録に関する特定の状況下では、キャッシュレス行使が認められ、保有者は現金を支払うことなくワラントを返還し、通常より少ない数の株式を受け取ることができます。このような行使では現金収入は生じません。

発行済み株式数の変動は、10月14日のナスダック上場を機に同社が強調した「1株当たりのXRP保有量を増やす」というエバーノースの目標にも影響を及ぼします。この目標への進捗は、発行済み株式数に対する自己保有株式の増加率に依存します。

追加購入に加え、Evernorthは既存の自己保有株式の一部を機関投資家向け投資戦略に活用する計画です。Ripple、Coinbase、Kraken、BitgoとのXRP運用計画は第4四半期を目標としており、提携契約は慣例的なクロージング条件および必要な規制当局・企業承認を条件としています。