ピーター・シフ氏、金の激しい売り浴びせは今後迫る大規模な危機の兆候だと指摘

シフ氏、売りを「贈り物」と表現

経済学者であり、長年にわたり金を支持してきた同氏は、10月30日の貴金属急落を受け、次のように記した。

金価格がほぼ150ドル、銀価格が3ドル超下落したのはばかげている。これは明らかに短期的な流動性問題によるもので、早ければ来週にもより広範な市場に波及する可能性が高い。その間、投資家にとってはさらに買い増すための予期せぬ「贈り物」だ！

下落幅は深刻で、米国市場の引けにかけて、金現物は141.60ドル（3.52％）安の1オンスあたり約3,879.90ドル、銀現物は3.15ドル（6.06％）安の約49.02ドルとなりました。 銀の急落を受け、金銀比率は拡大しました。

市場全体にとって過酷な一日となりました。

シフ氏の流動性に関する指摘は、市場全体のデータと一致していた。キットコ社は、この下落はテクノロジー株主導の株式売り圧力が金属市場全体で「清算を誘発」したためだとし、金価格に対しては「金融市場全体での清算がより直接的な影響を与えた」と付け加えた。

S&P500種指数は1.8％安の7,580.07となり、6月以来の最大の日次下落幅を記録した。一方、ナスダック総合指数は2.9％下落した。インテルは、弱気な業績見通しを受けて株価が29％近く急落した。

水曜日に米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を3.75％～4.00％に据え置いた一方、2人の政策担当者が利上げを支持したことから、マクロ経済的な圧力もさらに負担を増大させました。 9月のコア個人消費支出（PCE）価格指数は3.1％に上昇し、第3四半期の国内総生産（GDP）は年率換算で3.4％の伸びを示しました。

ホルムズ海峡でのタンカー襲撃を受け、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は104.12ドルで取引を終え、10年物国債利回りは4.93％近辺で推移しました。

同週、暗号資産市場でも衝撃的な出来事が発生しました。バイナンスで63億ドル相当のハッキング被害が発生した後、ビットコインは6週間ぶりの安値である76,368ドルまで下落しましたが、その後再び持ち直しました。Bitcoin.com Newsによると、BTCは昨日7万7000ドルを上回って引け、回復の兆しを見せました。

記事執筆時点では、世界最大の暗号資産は77,250ドルで取引されています。

シフ氏、市場と政治を結びつける

シフ氏は、この売り圧力をより広範な政治日程と結びつけ、11月3日の中間選挙を目前に控えた数日前にX（旧Twitter）で次のように説明しました。

「民主党が上院で過半数を獲得する確率は現在71％で、過去最高を記録している。月曜日に株式市場が暴落すれば、その確率はさらに上昇すると予想される。共和党は『景気悪化は良いことだ』と嘘をつかなければならないが、民主党は『状況を改善できる』と嘘をつけばよいだけだ。」

この発言は、ビットコインなどのリスク資産よりも貴金属を重視するという、シフ氏が長年にわたり貫いてきた見解に沿ったものです。 8月にはビットコインの急騰を財務省による「フェイクアウト（偽の急騰）」と一蹴し、投資家に対し「ビットコインを売り、金を買え」と促していました。今回はその姿勢を少し変え、金の売り浴びせを「機会を逃した」というよりも「警告サイン」として位置づけています。

月曜日に注目すべき点

シフ氏の確信には期限が迫っており、もし彼の見通しが正しければ、金曜日に金と銀を襲った清算売りは、11月2日に市場が再開した際に株式やその他のリスク資産へと波及するはずです。もし株価が代わりに堅調に推移すれば、貴金属の下落は、広範な危機の始まりというよりは、1日限りの証拠金調整による売りに見えるでしょう。