Chainalysis：フランスの暗号資産利益の90％以上が申告されていない

一致しない二つの数字

数字をざっと見れば、問題点は自明です。 ブロックチェーン分析企業Chainalysisによると、2025年のフランスにおける課税対象となり得る暗号資産関連取引額は94億ドルと推定されており、内訳は支払いが52億ドル、キャピタルゲインが25億ドル、マイニングやステーキングなどの所得が17億ドルとなっています。

一方、フランスの税務申告データからは、次のような実態が浮かび上がります。

• 2024課税年度には、約2万4,000人の個人が合計3億6,800万ユーロ（4億2,700万ドル）の純利益を申告しました。
• この数字は前年度の申告者数約7,700人、申告額1億5,080万ユーロ（1億7,500万ドル）から増加したものの、ブロックチェーンに記録されている取引量のほんの一部に過ぎません。

課税対象となる活動と課税対象利益は同一ではないため、この二つの数値を厳密に比較することはできない。また、94億ドルのうち、キャピタルゲインとして課税対象となるのは利益部分のみである。この調整を行ったとしても、ブロックチェーンが示す数値と政府が把握している数値との間には依然として大きな隔たりがある。

Chainalysis社は、一部の国では非遵守率が90％を超える可能性があると述べており、同社のフランス事業責任者であるフランソワ・ヴォルポエ氏は、この推計をまさにこのような過少申告の傾向と結びつけています。 同社自身の報告書では、スウェーデンの事例を比較対象として挙げており、同国では90％以上の人が自身の仮想通貨取引を申告していなかったと指摘している。

Chainalysisが実際に測定した内容

フランスの数値は世界的な調査の一環であり、Chainalysisは2025年に世界中で4,570億ドルを超える課税対象となり得るオンチェーン取引があると推計しています。詳しく説明すると：

• 欧州はその総額の1,251億ドルを占めました。
• 米国は1,126億ドルを占めました。
• 中国は国内での取引が禁止されているにもかかわらず、約210億ドルを記録しました。

フランスでは、純キャピタルゲインに31.4％の統一税率が課され、年間免税枠はわずか305ユーロ（約350ドル）であるため、実現した利益のほとんどが申告対象となります。 数十億規模の取引に適用した場合、90％という申告漏れ率は単なる四捨五入の誤差などではありません。

2027年の期限

欧州連合（EU）の第8次行政協力指令（DAC8）は2026年1月1日に発効しました。この指令は、加盟国で事業を行う暗号資産サービスプロバイダーに対し、ユーザーの詳細な身元情報と取引データを収集し、各国の税務当局に提出することを義務付けています。 各税務当局は2027年9月30日から国境を越えた記録の交換を開始します。DAC8は経済協力開発機構（OECD）の基準である「暗号資産報告枠組み（CARF）」をEUが実施するものであり、数十カ国が採用を約束しています。 これにより、暗号資産は銀行業界が長年にわたり運用してきたのと同じ自動情報共有の枠組みに組み込まれる。 しかし、予想通り、この指令に全員が賛同しているわけではない。例えば、暗号資産取引所「Bull Bitcoin」は、DAC8を国内法に組み込む政令の無効化を求めてフランスで法的異議申し立てを行っている。

依然として網の目をくぐる86％

Chainalysisの試算では、CARFが捕捉できるのは世界の課税対象取引の約14％に過ぎず、およそ86％は実質的な適用範囲外となっています。しかし、CARFはすでに顧客を特定している中央集権的な仲介業者を基盤としているため、このギャップは構造的なものです。 自己管理型ウォレットや分散型取引所、P2P送金、オンチェーンの収益源には報告を義務付ける仲介者が存在しないため、これらの活動によって生じる課税対象事象は現在のどの報告制度でも捕捉されていません。

さらにフランス特有の問題もあります。同国では2026年の最初の8か月間に暗号資産保有者を対象とした物理的な襲撃が36件記録され、これは2025年通年の件数を64％上回っています。その要因の一つとして税務当局のデータ漏洩が指摘されています。身元情報をより多く収集することは、ある問題を解決する一方で別の問題を深刻化させることになります。