Bitwiseは、対象となる米国以外の投資家が、トークン化された株式のバスケットを自身のウォレット内で直接保有し、自動的に管理できる新商品「Automated Token Portfolios」をリリースしました。このサービスは、Bitwiseのポートフォリオ設計、Coinbaseのトークン化株式、およびGliderの自動化機能を組み合わせたものです。
BitwiseはCoinbaseおよびGliderと提携し、3つのトークン化された株式ポートフォリオを構築しました。
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主なポイント：
- Bitwiseは、Coinbaseのトークン化株式とGliderの自動化機能を活用した、非米国人投資家向けのATPを3種類リリースしました。
- BitwiseのATPは、24時間365日稼働の自己管理型株式ポートフォリオを実現することで、ETFにプレッシャーをかける可能性があります。
- Bitwiseの3つのATPは、トークン化された株式が自動化されたウォレットでスケールできるかを検証するものです。
Bitwise、暗号資産ウォレット内に自動株式ポートフォリオを導入
Bitwiseはトークン化株式への参入で独自の道を歩んでおり、従来のファンド内ではなく投資家の暗号資産ウォレット内に直接配置されるモデルポートフォリオを立ち上げました。この新しい「Automated Token Portfolios（ATP）」はBitwiseが設計し、Coinbaseが基盤となるトークン化株式を提供、Gliderを通じて実行されます。 投資家はプロセス全体を通じて資産の保管権を保持します。 「投資家が登録すると、Bitwiseのような機関投資会社が設計した戦略を再現することになります」と、最高投資責任者（CIO）のマット・ホーガン氏は製品発表の動画で述べました。 投資家はトークン化された株式を自身の個人ウォレットで保有し、選択した戦略に自動的に従う形になります」本商品は、米国外の適格な法域に所在する非米国人に対してのみ提供されます。
同社はAI、ロボティクス、メガキャップの3テーマでサービスを開始します。
当初は3つのポートフォリオを提供します。「Mag7X ATP」は、Apple、Microsoft、Nvidia、Alphabet、Amazon、Meta、Teslaに加え、SpaceXに均等分散投資します。「Robotics ATP」は、Tesla、Nvidia、Amazonなど、ヒューマノイドロボット、自動運転車、倉庫自動化を手掛ける企業に投資します。
「AI Leaders ATP」にはNVIDIA、マイクロソフト、アルファベット、メタ、アマゾン、スペースX、テスラ、サンディスクが含まれます。
この仕組みにより、Bitwiseは従来のETFよりも柔軟性を高めています。従来のETFは立ち上げに数か月を要し、分散投資やファンド設計の要件によって制約を受ける可能性があります。 「まず第一に、より精密な運用が可能になります。 従来のファンドやETFには、10銘柄、20銘柄、30銘柄、40銘柄を保有しなければならないという要件がしばしばあります。もし、3つや4つの銘柄だけで構成される戦略を設計したい場合はどうでしょうか？」とホーガン氏は述べ、トークン化された形式であれば、市場の変化に対してより迅速かつ柔軟に対応できると付け加えた。
トークン化された株式はファンドとウォレットの境界線を曖昧にします
より大きな違いは保管のあり方だ。
投資家がプールされた投資商品の一口を所有するETFとは異なり、ATPのユーザーは個々のトークン化された株式を直接保有します。Gliderは資産の管理権を掌握することなくポートフォリオを調整します。 ホーガン氏は、証券が24時間取引されるように設計されており、利用可能な場合には貸付や信用取引の可能性もあるため、これによりさらなる可能性が生まれると述べました。
Bitwiseは今回の立ち上げを、従来の戦略の転換と位置づけています。同社のETFは暗号資産を伝統的な金融の世界に導入する一助となりましたが、一方のATPは機関投資家向けのポートフォリオ構築を暗号資産ネイティブなウォレットにもたらすものです。このモデルが普及すれば、トークン化は証券の取引方法だけでなく、投資商品そのものの構築や流通のあり方までも変えていく可能性があります。
この記事はAIを使用して英語から翻訳されました。英語の原文が正式な情報源であり、自動翻訳には、特に法律および規制に関する用語において不正確な部分が含まれる場合があります。
