ビットコインETF、金曜急落で週間利益吹き飛び2億300万ドル損失

金曜日のビットコイン相場反転により、4日間のETF買いが帳消しに

週の大半はビットコイン上場投資信託（ETF）が静かに勢いを回復しているように見えました。しかし、金曜日が訪れました。

月曜に1億1,034万ドル、火曜に1億7,599万ドル、水曜に1億3,733万ドル、木曜に1,707万ドルと、4日間の合計は4億4,073万ドルに達しました。

しかし金曜日、6億4333万ドルの資金流出が発生し、そのすべてが帳消しになりました。その結果、週間の資金流出額は2億259万ドルとなり、機関投資家によるビットコイン需要にとって厳しい10月を象徴する結末となりました。

ビットコインの終盤の反転が週間の様相を一変させる

ブラックロックのIBITは金曜日に2億3,370万ドルの流出を記録したものの、週間では1億7,690万ドルの純流入で締めくくりました。フィデリティのFBTCは1億6,597万ドルの資金流出で終了しました。 アーク・アンド・21シェアーズのARKBは1億2,955万ドルの流出を記録し、グレイスケールのGBTCは5,332万ドルの流出となりました。こうしたファンドごとの動向は、ポジションの把握に有用な手がかりとなります。

週前半の買いは繰り返しIBITに集中しました。金曜日の売りはIBITやFBTCを含む主要商品に広がり、ビットコインETFの取引高が63億5000万ドルに急増したことに伴って発生しました。前週は約3億470万ドルの純流入を記録していました。 増加から2億260万ドルの流出へと転じたことは、ビットコイン価格をめぐる機関投資家のポジションがいかに急速に反転し得るかを示しています。10月はビットコインETFから約5億1500万ドルの資金流出で終了し、合計62億ドル以上の資金流入を生み出していた3か月連続のプラス記録が途絶えました。

イーサとソラナがより大きな圧力に直面

イーサリアムからはより持続的なシグナルが示されました。現物イーサリアムETFは4億3,153万ドルの流出を記録し、前週の約2億2,060万ドルの流出額のほぼ2倍に達しました。これで5週連続のマイナスとなり、この期間の累積流出額は約16億5,000万ドルとなりました。

月曜日から金曜日まですべての取引日で流出が続き、木曜日には1億548万ドル、金曜日には1億5585万ドルと流出額が加速しました。

この一貫した動きは、変動が激しく上げ下げを繰り返すビットコインの資金フローとは対照的です。特定のイーサリアムファンド、特にフィデリティのFETHには機関投資家の買いが継続していますが、その他のファンドでは解約額が依然として上回っています。 ソラナも状況が急激に悪化しました。

SOL ETFは7,147万ドルの流出を記録し、週間流出額としては過去最大となり、4週連続のマイナスとなりました。前週の流出額はわずか1,730万ドルでした。この資金流出傾向の悪化は、投資家がベータ値の高い暗号資産へのエクスポージャーに対して、依然として特に慎重な姿勢を維持していることを示唆しています。

Zcashは市場全体の下落に逆行

小規模なETFカテゴリーでは状況がよりばらつきを見せた。Zcashファンドは今週1,772万ドルの資金を集めた。ZCSHは8営業日連続で資金流入を記録していたが、金曜日の457万ドルの流出によりその流れはついに途絶えた。

XRP ETFは木曜日に843万ドルの資金流入があり、週全体では432万ドルの純流入となった。HYPEはほぼ横ばいで、週次で594,990ドルのわずかな資金流出を記録した。

NEARは運用開始以来初のマイナス週となり、343万ドルの流出でした。10月の広範な売り圧力の中でも資金を集めていた同商品にとって、これは注目すべき変化です。したがって、11月の見通しは異例なほど二極化しています。ビットコインは、金曜日の高出来高による反転から回復するために、より広範かつ持続的な買いが必要です。 イーサは5週連続の償還に直面して新たな月を迎え、一方ソラナは、ますます定着しつつある出金トレンドを打破しなければならない。 一方、Zcashは、機関投資家の資金が暗号資産市場から消え去ったわけではないことを示している。ただ、どこに資金を留めるかについては、以前よりはるかに選択的になっている。