バイナンスのハッキングで4日連続流入が途絶、ビットコインETFは6億4300万ドル流出

ブラックロックとフィデリティが主導する6億4300万ドルのビットコインETF売り

4日間にわたる着実な買い集めは、たった1日の取引で消え去りました。ビットコインETFは月曜日から木曜日にかけて4億4,073万ドルの資金を集めていました。しかし、金曜日の6億4,333万ドルの資金流出によりそのクッションは消え、週間では約2億260万ドルの赤字となりました。

売りは広範囲に及びました。ブラックロックのIBITは2億3,370万ドル、フィデリティのFBTCは2億104万ドル、アーク・アンド・21シェアーズのARKBは1億2,955万ドルの資金流出を記録しました。 グレイスケールのGBTCはさらに5,332万ドルの流出を記録し、ビットワイズのBITBは2,572万ドルの流出となりました。

取引高は63億5,000万ドルへと急増し、木曜日の水準の約3倍となりました。純資産は1,000億ドルを下回り、981億4,000万ドルとなりました。

10月初めの反転時よりも広範囲にわたる下落

金曜日の売り圧力の広がりは、表面上の総額よりも大きな意味を持ちます。今週前半はビットコインETFへの資金流入がIBITに集中する傾向がありましたが、金曜日には主要5商品で同時に償還が発生しました。これは、リスク回避の動きが単一のポートフォリオやファンド群の枠を超えていたことを示唆しています。

また、バイナンスのセキュリティ侵害のニュースが市場に広まったことで、ビットコイン価格を取り巻く環境は以前よりもはるかに厳しいものとなりました。このハッキングは木曜日の米国ETF取引時間終了後に発生したため、金曜日はETF投資家が反応できる最初のフル取引日となりました。とはいえ、ETFデータが示しているのは資金の移動先であり、個人投資家が売却した理由ではありません。

イーサの厳しい1週間がさらに悪化する

イーサリアムETFは金曜日に1億5,585万ドルの流出を記録し、5日連続の流出となりました。ブラックロックのETHAは7,664万ドルの流出となりました。 同社の「ETHB」は1,951万ドルの流出を記録した一方、グレイスケールの「イーサ・ミニ・トラスト」と「ETHE」はそれぞれ3,414万ドルと2,151万ドルの資金流出を計上した。フィデリティの「FETH」とモルガン・スタンレーの「MSSE」もマイナスで取引を終えた。

これによりイーサの週間流出額は約4億3,150万ドルに達し、単発的な弱気相場にとどまらない、持続的な機関投資家の売り圧力が続いている状況がさらに長引きました。ソラナETFはさらに1,074万ドルの流出を記録し、週間の流出額は約7,150万ドルとなりました。

セキュリティリスクが再び注目される

Zcashはついに8営業日連続の資金流入記録を途絶えさせ、グレイスケールのZCSHを通じて457万ドルの流出を記録しました。XRPは49万6,500ドルの小幅な流出が見られた一方、HYPEとNEARは純資金流動がゼロでした。

バイナンスのセキュリティ侵害事件は、機関向け暗号資産商品におけるカストディの集中化に関する懸念も再燃させました。OneKeyの創業者であるYishi Wang氏は、ブラックロックのIBITのような大規模なビットコイン投資商品が、高度な攻撃者にとって魅力的な標的となる可能性があると警告しました。同氏のコメントは仮定上のセキュリティリスクについて述べたものであり、IBIT自体が標的となったという証拠はありません。

金曜日の資金動向は、今週を印象的な形で締めくくりました。

ビットコインは4営業日連続で資金流入となり、好スタートを切りました。イーサリアムの売りは止まりませんでした。ソラナも引き続き圧力を受けていました。しかし、ある高出来高の取引セッションで、月曜日以降に形成されていたほぼすべての好調なトレンドが一気に吹き飛びました。暗号資産ETFに関しては、セキュリティリスクが突然、資産配分に関する議論の中心に再び浮上しました。