Il fatturato di Circle nel terzo trimestre è salito del 17% a 865 milioni di dollari, mentre l’utile netto è aumentato del 5% a 226 milioni di dollari. I risultati dell’emittente della stablecoin USDC sono stati rafforzati da una prevendita di token ARC da 182 milioni di dollari, che ha contribuito a compensare il calo dei proventi derivanti dalle riserve a copertura dell’USDC.
Circle: fatturato Q3 a 865 milioni, tagli del 5% all'organico
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Punti chiave
- Il fatturato di Circle nel terzo trimestre è aumentato del 17% raggiungendo gli 865 milioni di dollari, mentre l’utile netto è cresciuto del 5% attestandosi a 226 milioni di dollari.
- Una prevendita di token ARC da 182 milioni di dollari ha contribuito a compensare un calo dell’8% dei ricavi derivanti dalle riserve dell’USDC.
- Circle ha inoltre ridotto il proprio organico di circa il 5%, sostenendo oneri di ristrutturazione pari a 9,15 milioni di dollari.
Circle registra un utile di 226 milioni di dollari nel terzo trimestre
Il nuovo token blockchain di Circle ha svolto un ruolo insolitamente importante negli ultimi risultati finanziari. L’emittente dell’USDC ha registrato ricavi e proventi da riserva pari a 865 milioni di dollari nel terzo trimestre, in crescita del 17% rispetto all’anno precedente. L’utile netto delle attività operative continuative è aumentato del 5% a 226 milioni di dollari, mentre l’EBITDA rettificato è balzato dell’85% a 317 milioni di dollari. Tuttavia, la crescita più forte non è derivata dalla tradizionale attività di gestione delle riserve di Circle.
Gli altri ricavi sono aumentati del 627% raggiungendo i 207 milioni di dollari, trainati in gran parte dai 182 milioni di dollari provenienti dalla prevendita del token ARC. I proventi da riserve, nel frattempo, sono diminuiti dell’8% attestandosi a 658 milioni di dollari, dopo che il tasso di rendimento delle riserve della società è sceso di 61 punti base al 3,5%.
Circle ha inoltre ridotto il proprio organico di circa il 5% nel corso del trimestre, sottolineando che si trattava di un allineamento del personale al proprio modello operativo e alle priorità strategiche. La ristrutturazione ha comportato oneri pari a circa 9,15 milioni di dollari, relativi principalmente a indennità di fine rapporto, indennità per il periodo di preavviso, benefici per i dipendenti e costi correlati.
Il token ARC aggiunge un nuovo motore di guadagno
Circle ha lanciato la mainnet pubblica della rete Arc il 16 settembre, completando l’emissione iniziale di 10 miliardi di token ARC. Si prevede che l’ARC supporterà la sicurezza, l’utilità e la governance mentre la rete passerà al proof of stake nel 2027.
La prevendita ha aiutato Circle a diversificare la propria attività, riducendo la forte dipendenza dagli interessi generati dalle riserve di USDC. Ciò è importante poiché i tassi più bassi minacciano una delle maggiori fonti di ricavi dell’azienda operante nel settore delle criptovalute. Tuttavia, gli investitori dovranno valutare quanto saranno ripetibili i ricavi derivanti dalla vendita di token nei prossimi trimestri.
Il volume dell’USDC sale nonostante l’offerta stabile nel terzo trimestre
La circolazione media di USDC è aumentata dell’8% su base annua, raggiungendo i 73,3 miliardi di dollari, mentre l’offerta a fine trimestre è rimasta sostanzialmente invariata a 73,9 miliardi di dollari. Il volume delle transazioni on-chain in USDC è salito del 49%, raggiungendo i 13,9 trilioni di dollari. Circle ha inoltre emesso e rimborsato 104 miliardi di dollari nel corso del trimestre in entrambe le direzioni. L’USDC detenuto direttamente sulla piattaforma di Circle è aumentato del 36% a 13,9 miliardi di dollari. Tuttavia, la sua quota nel mercato delle stablecoin garantite da valuta fiat è scesa al 27%, in calo di 183 punti base rispetto all’anno precedente. I costi di distribuzione e di transazione sono diminuiti dell’8% attestandosi a 412 milioni di dollari, contribuendo a portare il margine dei ricavi al netto dei costi di distribuzione di Circle al 52%.
L’espansione dei pagamenti va oltre le stablecoin
La rete di pagamenti di Circle ha raggiunto un volume di transazioni annualizzato pari a 41,3 miliardi di dollari nel corso del trimestre. L’azienda ha inoltre concordato l’acquisizione di Tazapay, un fornitore di servizi di pagamento con sede a Singapore che gestisce un volume annualizzato superiore a 25 miliardi di dollari in oltre 100 mercati.
L’amministratore delegato Jeremy Allaire ha affermato che le istituzioni stanno puntando sempre più sull’USDC, citando le implementazioni commerciali con Visa, Binance e i fornitori di servizi di pagamento aziendali.
Abbiamo lanciato Arc con oltre 100 istituzioni e sviluppatori dell’ecosistema. Insieme, stiamo costruendo l’infrastruttura finanziaria ed economica di Internet e un mondo in cui persone, aziende e agenti di intelligenza artificiale effettuino tutte le transazioni on-chain.
Il trimestre ha dimostrato che l’USDC rimane il fondamento dell’attività di Circle. Tuttavia, la prevendita di ARC da 182 milioni di dollari ha anche rivelato con quanta determinazione l’azienda stia creando nuovi flussi di entrate nel settore delle criptovalute, al di là dei proventi derivanti dalle riserve.
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Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
Informazioni sull'autore
SCRITTO DAEmmanuel Musa
Emmanuel Musa è un giornalista finanziario e analista di criptovalute con sede in Africa.
