Prime Trust Litigation Trust presenta una causa di 94 pagine contro Swan Bitcoin per trasferimenti pari a 970 milioni di dollari

Il caso di recupero crediti di Prime Trust prende di mira Swan Bitcoin

Il PCT Litigation Trust, creato nell'ambito del piano confermato ai sensi del Chapter 11 di Prime Core Technologies, ha presentato l'azione presso il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware. La causa prende di mira Electric Solidus, Inc., l'entità madre che opera con il nome di Swan Bitcoin.

Al centro della denuncia ci sono circa 11.994 BTC, del valore di circa 938 milioni di dollari ai prezzi recenti. Il trust cerca inoltre di recuperare circa 24,66 milioni di dollari in contanti, 5 milioni di dollari in stablecoin, tra cui USDT e USDC, e 91.144 XRP.

Prime Trust, un custode di criptovalute regolamentato dal Nevada, ha iniziato a mostrare segni di gravi difficoltà finanziarie nel 2023. La società ha perso l'accesso a un portafoglio contenente circa 80 milioni di dollari, avrebbe utilizzato i fondi dei clienti per coprire i prelievi verso l'esterno e presentava passività in valuta fiat per oltre 85 milioni di dollari a fronte di circa 3 milioni di dollari disponibili.

Le autorità di regolamentazione del Nevada hanno emesso un'ordinanza di cessazione e desistenza nel giugno 2023, hanno posto Prime in amministrazione controllata e la società ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Chapter 11 il 14 agosto 2023. Il PCT Litigation Trust sostiene che durante il periodo di 90 giorni precedente a tale istanza, in particolare tra il 16 maggio e il 14 agosto 2023, Swan abbia prelevato ingenti volumi di BTC, contanti, stablecoin e XRP da Prime mentre il depositario era insolvente.

Il trust riconosce che Swan ha apportato un certo valore aggiunto durante quel periodo, circa 1,44 BTC e 2,22 milioni di dollari in contanti, ma sostiene che l'esposizione netta rimane significativa. Un'accusa centrale nella denuncia riguarda ciò che il trust descrive come una soffiata. Un alto dirigente di Prime Trust, che ricopriva anche il ruolo di consulente retribuito di Swan e che, secondo quanto riferito, viveva vicino al CEO di Swan Cory Klippsten, avrebbe allertato Swan sul deterioramento delle condizioni di Prime.

La denuncia fa riferimento a una chat crittografata e con cancellazione automatica iniziata il 22 maggio 2023, pochi giorni prima di una riunione cruciale della Nevada Financial Institutions Division il 26 maggio. Il trust sostiene che Swan abbia utilizzato tali informazioni per accelerare i prelievi prima di altri creditori e clienti. Si dice che Swan abbia trasferito le attività dei clienti a Fortress e Bitgo ben prima del crollo della società, completando i trasferimenti con settimane di anticipo nel giugno 2023.

All'epoca la società aveva dichiarato che tali operazioni erano legate ad aggiornamenti di sistema. Il trust contesta inoltre la struttura giuridica della detenzione delle attività. Gli accordi che regolavano i rapporti tra Swan e Prime, inclusi i Moduli d'Ordine, un Accordo API e un Accordo di Custodia, escludevano esplicitamente gli obblighi fiduciari e consentivano a Prime di mescolare le attività.

La denuncia sostiene che una voce di contabilità denominata "PT FBO Swan Customers" sia stata creata il 25 maggio 2023 per dare l'apparenza di una separazione, pochi giorni dopo l'inizio della presunta comunicazione privilegiata. Una sentenza del 18 luglio 2025 del giudice J. Kate Stickles ha stabilito che le attività in possesso di Prime al momento del deposito facevano parte della massa fallimentare a causa della commistione e dei termini contrattuali dei suoi accordi.

Tale decisione ha consentito all'amministratore del piano di trattare le attività dei partner come beni della massa fallimentare, con alcune eccezioni riservate a parti tra cui Swan durante i procedimenti precedenti. Swan, tuttavia, ha contestato tali rivendicazioni. La società ha dichiarato che Prime Trust deteneva i beni dei clienti in conti fiduciari di proprietà individuale e che la massa fallimentare sta ora cercando di rivendicare attività che deteneva in qualità di custode da una parte che non le ha mai ricevute.

Swan si è opposta a tali rivendicazioni in precedenti istanze, sostenendo che i beni dei clienti detenuti da una società fiduciaria non sono disponibili per i creditori chirografari generici. La società ha affermato di aspettarsi che i tribunali concordino. Tuttavia, al 18 maggio 2026 non è stata presentata alcuna risposta formale alla denuncia del 15 maggio. Il caso è stato assegnato al giudice Stickles nell'ambito del procedimento contenzioso n. 26-50331.

Il PCT Litigation Trust ha intentato azioni di recupero simili contro altri ex partner di Prime, tra cui Strike, Compass Mining, Fold e Galaxy Digital. Ciascun caso verte su questioni simili relative alla separazione degli asset, alla commistione e ai trasferimenti preferenziali nei mesi precedenti la dichiarazione di fallimento di Prime. La decisione dei tribunali in merito alle difese fiduciarie e preferenziali di Swan determinerà probabilmente l'esito di diverse azioni correlate ancora pendenti presso il tribunale del Delaware.