Notizia: Polymarket impone il KYC ai trader di criptovalute mentre le lacune nel geoblocking attirano l'attenzione a livello globale

Polymarket reprime gli utenti non KYC

Michael Roddan di The Information riferisce che la piattaforma sta bloccando gli account sospetti e reprimendo l'uso delle VPN, che i trader nelle giurisdizioni soggette a restrizioni utilizzano da tempo per aggirare i controlli di geoblocking. Gli utenti che compilano i moduli "know-your-customer", o KYC, possono ottenere l'accesso a vantaggi quali la co-locazione diretta per una latenza di trading ridotta. Polymarket opera con una struttura duale. La sua piattaforma internazionale offshore ha storicamente offerto un accesso basato su wallet, una configurazione che ha generato miliardi di volume di trading durante le elezioni statunitensi del 2024. La sua divisione nazionale, Polymarket US, è gestita da QCX LLC sotto la supervisione della CFTC come Designated Contract Market e richiede già la verifica completa dell’identità per gli utenti americani. Il divario tra questi due livelli è ciò su cui si stanno ora concentrando le autorità di regolamentazione e i legislatori.

La piattaforma attualmente blocca gli utenti provenienti da circa 33-35 giurisdizioni, tra cui Stati Uniti, Russia, Francia, Regno Unito, Germania, Iran e Paesi Bassi. I suoi termini di servizio vietano esplicitamente l'uso di VPN o altri strumenti per aggirare tali restrizioni. Ciononostante, si ritiene che l'accesso a VPN a basso costo abbia reso il geoblocking poco efficace, esponendo Polymarket a potenziali violazioni delle sanzioni OFAC e a fallimenti nell'ambito dell'antiriciclaggio.

Questo mese, la Spagna ha ordinato ai fornitori di servizi Internet di bloccare l'accesso a Polymarket a causa di preoccupazioni relative al gioco d'azzardo senza licenza. Azioni simili hanno avuto luogo in Indonesia e in India. Una lettera di controllo della Camera degli Stati Uniti, presentata anch'essa questo mese, ha chiesto a Polymarket di fornire dettagli sulla sua applicazione del KYC, sui controlli di geoblocco e sui sistemi per rilevare attività di trading sospette.

Casi di alto profilo hanno aggravato la pressione. Il soldato dell'esercito statunitense Gannon Ken Van Dyke deve rispondere delle accuse di aver utilizzato informazioni riservate per effettuare operazioni su Polymarket, un caso che mette in luce l'esposizione legale che l'accesso anonimo comporta. Il sospetto di operazioni coordinate su eventi militari e geopolitici ha attirato un'ulteriore attenzione da parte di ricercatori e autorità di regolamentazione.

Polymarket ha pubblicato nel marzo 2026 regole rafforzate sull'integrità del mercato, che coprono entrambe le piattaforme. Tali regole includono partnership di sorveglianza, sistemi di rilevamento delle anomalie e analisi forense della blockchain tramite Chainalysis. Le violazioni possono comportare la sospensione dell'account, il ban permanente, sanzioni pecuniarie o la segnalazione alle forze dell'ordine.

Per i trader che preferiscono l'accesso pseudonimo, questo cambiamento aggiunge attrito. Per Polymarket, si tratta di una mossa calcolata per ridurre l'esposizione normativa, preservando al contempo la capacità della piattaforma di operare, attrarre partnership istituzionali e mantenere i propri rapporti con gli investitori, inclusa la società madre della Borsa di New York (NYSE).

Il settore più ampio dei mercati predittivi, compresi concorrenti come Kalshi, sta osservando da vicino. I requisiti KYC e la sorveglianza in tempo reale stanno diventando sempre più requisiti minimi per le piattaforme che vogliono operare a lungo termine nei mercati regolamentati.

Polymarket ha collaborato con le autorità in casi selezionati e ha pubblicamente sottolineato le proprie capacità di monitoraggio. La piattaforma non ha specificato una scadenza precisa per l'introduzione obbligatoria della verifica dell'identità per la sua base di utenti internazionale. La risposta potrebbe arrivare dalle autorità di regolamentazione prima che da Polymarket.

Ma la vera domanda è: quali autorità di regolamentazione hanno effettivamente il controllo? Quest'anno, le autorità di regolamentazione statali si sono scontrate con le autorità federali negli Stati Uniti, in particolare con la CFTC. Proprio ieri, il presidente Donald Trump ha pubblicato un post su Truth Social, sostenendo che i mercati di previsione rientrano nella giurisdizione della CFTC, anche se le autorità di regolamentazione statali continuano a intentare cause legali contro le piattaforme dei mercati di previsione e a emettere ordini di cessazione e desistenza.