Il procuratore generale di New York ottiene 5 milioni di dollari da Uphold per risarcire gli investitori in criptovalute

• Uphold pagherà più di 5 milioni di dollari ai clienti coinvolti nelle perdite di CredEarn.
• Le autorità di regolamentazione hanno affermato che CredEarn veniva presentato come un prodotto di risparmio, mentre si basava su attività di prestito rischiose.
• In seguito, Uphold dovrà rafforzare la due diligence, registrarsi come broker e distribuire i recuperi.

L'accordo di Uphold aumenta la posta in gioco per la protezione degli investitori in criptovalute

Il 29 aprile 2026, il Procuratore Generale di New York (NY AG) Letitia James ha annunciato che Uphold HQ Inc. pagherà più di 5 milioni di dollari a titolo di risarcimento ai clienti in relazione a CredEarn, un prodotto di investimento in criptovalute di terze parti offerto da Cred LLC. L'accordo verte sul rimborso agli investitori, sugli standard di revisione dei prodotti e sui requisiti di registrazione per le piattaforme che offrono prodotti di asset digitali di terze parti.

Uphold ha reso CredEarn disponibile attraverso la sua piattaforma e l'app mobile da gennaio 2019 a ottobre 2020. Il prodotto offriva interessi annuali ai clienti che depositavano criptovalute presso Cred. L'Ufficio del Procuratore Generale di New York ha riscontrato che ai clienti veniva presentata un'immagine di tipo "risparmio", mentre Cred generava rendimenti attraverso attività di prestito rischiose. Tali prestiti erano destinati a giocatori di videogiochi in Cina con redditi mensili bassi, senza storia creditizia e senza accesso al credito tradizionale cinese. Uphold ha inoltre dichiarato che Cred disponeva di una "copertura assicurativa completa", sebbene nessuna copertura proteggesse gli investitori al dettaglio dalle perdite sugli investimenti in asset digitali. James ha affermato:

"Gli investitori dovrebbero poter fidarsi dei consigli che ricevono dal settore, e il mio ufficio lavorerà sempre per garantire che i malintenzionati siano ritenuti responsabili per aver messo in pericolo la sicurezza finanziaria dei loro clienti".

L'indagine ha inoltre rilevato che Uphold ha promosso CredEarn senza registrarsi come broker o broker-dealer di materie prime ai sensi della legge di New York.

L'applicazione delle norme sulle criptovalute a New York spinge verso una maggiore conformità

Il caso sottolinea come i prodotti crypto di terze parti possano creare un rischio normativo quando vengono offerti attraverso piattaforme rivolte ai clienti. CredEarn era disponibile all’interno dei canali digitali di Uphold, rendendo la revisione del prodotto e la valutazione del rischio elementi centrali dell’accordo. Cred ha successivamente subito perdite a partire da marzo 2020 a seguito di pratiche di prestito rischiose e cattiva gestione. La società ha presentato istanza di fallimento nel novembre 2020 e migliaia di clienti Uphold in tutto il mondo hanno perso milioni di dollari. In base all'accordo, Uphold deve mantenere e migliorare le proprie politiche di due diligence prima di collaborare con o raccomandare prodotti di investimento di terze parti. L'azienda si registrerà inoltre come broker presso l'Ufficio del Procuratore Generale. L'accordo con Uphold si inserisce anche in un più ampio quadro di attività di contrasto dell'Ufficio del Procuratore Generale di New York, che ha trattato le criptovalute come un mercato finanziario soggetto alle norme di tutela degli investitori. L'ufficio ha utilizzato il Martin Act del 1921 per perseguire casi di frode finanziaria senza doverne provare l'intenzionalità. La sua attività nel settore delle criptovalute è iniziata già nel 2014 con indagini sul mercato "ombra", per poi espandersi attraverso la Virtual Markets Integrity Initiative del 2018, il caso Ifinex, Bitfinex e Tether del 2019, la chiusura di Coinseed nel 2021 e le azioni relative alle piattaforme di prestito, tra cui Blockfi. Dal 2023 al 2026, i casi più importanti hanno riguardato Genesis Global, Gemini e DCG; Novatechfx; Galaxy Digital; Uphold; e le cause legali dell'aprile 2026 contro Coinbase e Gemini sui mercati di previsione. Tali azioni hanno garantito oltre 2,5 miliardi di dollari in risarcimenti e sanzioni, spingendo al contempo le principali aziende ad adeguare la propria conformità per l'accesso al mercato di New York.

Il piano di rimborso destina 5 milioni di dollari ai clienti che hanno subito perdite, più di cinque volte le commissioni che Uphold ha riscosso dall'accordo. Uphold deve inoltre trasferire ai clienti interessati qualsiasi recupero ricevuto dalla procedura fallimentare di Cred. In quel caso le sono dovuti 545.189 dollari. Gli investitori riceveranno un'e-mail da Uphold in cui si spiega che i fondi saranno distribuiti sui loro conti. James ha dichiarato:

"Quando le società di criptovalute violano la legge e fuorviano gli investitori, le conseguenze possono essere devastanti per il sostentamento dei newyorkesi".

La risoluzione chiude la questione con il rimborso dei clienti, la registrazione dei broker e standard di revisione più rigorosi per le offerte di investimento in criptovalute di terze parti.