Arthur Hayes: OpenAI e Anthropic inutili, vince Bitcoin

Le argomentazioni avanzate da Hayes

Hayes ha esposto le sue convinzioni nel podcast “Convergence” con Luke Martin, incentrandosi su quattro punti chiave:

1. Si sta sprecando denaro. «Raccolgono debito. Raccolgono capitale proprio. Di fatto godono di un sostegno implicito da parte del governo degli Stati Uniti. E questo permette loro di continuare a sprecare denaro», ha affermato Hayes durante la trasmissione.
2. Nessuno sta guadagnando. “Anthropic, OpenAI, SpaceX” sono tutte aziende in cui “nessuna guadagna”, e che “sono tutte sostenute dal governo degli Stati Uniti”.
3. Le garanzie si trasformano in salvataggi. «Ecco perché più cresce la bolla dell’IA, più grande sarà il salvataggio e più il Bitcoin salirà», sostiene Hayes.
4. Il Bitcoin è la ricevuta. «Stiamo sprecando denaro. E il Bitcoin è lì per mostrarci che stiamo sprecando denaro», ha concluso.

Come si è svolta la settimana

Hayes ha scelto una settimana movimentata per diffondere il suo messaggio, dato che ieri i titoli del settore dei chip hanno registrato l’ottava giornata consecutiva di ribassi, il calo più lungo dal 2008, mentre il Nasdaq 100 è sceso del 2,5%. Inoltre, gli analisti di Bank of America hanno anche avvertito che il boom degli investimenti nell’intelligenza artificiale, pari a 1.000 miliardi di dollari, potrebbe seguire il classico ciclo di espansione e contrazione. Il Financial Times ha riportato che Anthropic ha offerto a Blackstone un rendimento superiore al 10% per aiutare a finanziare un accordo da 60 miliardi di dollari sui chip per l’intelligenza artificiale. Nel frattempo, gli scommettitori di Polymarket hanno riportato SpaceX in testa alla classifica delle IPO più attese del 2026, dopo che Reuters ha riferito che alcuni investitori di Anthropic stanno valutando una valutazione pari a 1,5 trilioni di dollari.

Hayes non è l’unico a collegare le tensioni legate all’IA alle criptovalute: Bitcoin.com News ha riportato all’inizio di questa settimana che il CEO di Blackrock, Larry Fink, aveva lanciato un allarme recessione a causa delle chiusure dei data center dedicati all’IA, mentre il CIO di Bitwise ha sostenuto che il bitcoin può trarne vantaggio in entrambi i casi.

La stagione di Michael Saylor è finita

La parte della conversazione dedicata a Saylor (in cui ha ribadito che il mercato si era ormai allontanato da una delle voci più note del mondo delle criptovalute) ha messo Hayes in contrasto con il più famoso acquirente aziendale di bitcoin, e ciò è avvenuto proprio nella stessa settimana in cui le azioni di Strategy sono scese in seguito alla decisione di MSCI sull’indice.

Inoltre, ha anche preso di mira il modo in cui vengono lanciati i nuovi token in questi giorni, affermando:

Chi è il fesso? È l’investitore al dettaglio che ha comprato al TGE e ha visto il valore crollare del 95%,

Le clausole scritte in piccolo

Visto dall’esterno, una tesi di salvataggio richiede prima un crollo, e il crollo non risparmia le criptovalute. Per essere più precisi, oltre 100 miliardi di dollari sono stati spazzati via dal mercato solo nei cinque giorni precedenti a venerdì, mentre le azioni statunitensi hanno perso 1,6 trilioni di dollari.

Bitcoin.com News ha recentemente riportato anche la previsione di Hayes su un mega rialzo delle criptovalute, nonostante i timori legati alla crittografia dell’IA. La sua nuova argomentazione fornisce a quel rialzo un fattore scatenante: ovvero, il denaro dell’IA deve esaurirsi prima che Washington intervenga. Per i possessori di bitcoin, la domanda è se riusciranno a resistere alla prima fase per raccogliere i frutti della seconda.