Un trader di Hyperliquid che a settembre ha aperto una posizione lunga su 5,76 milioni di NEAR a 2,35 dollari registra ora un profitto non realizzato di circa 20,55 milioni di dollari, mentre lo stesso account detiene posizioni corte su sette delle principali criptovalute del mercato.
Shortare XRP, Bitcoin, Ether e SOL vale 20 milioni a trader NEAR
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Punti chiave
- Un conto Hyperliquid con una posizione lunga di 5,76 milioni di NEAR aperta a 2,35 $ registra un guadagno contabile di 20,55 milioni di $, con NEAR che viene scambiato a circa 5,82 $.
- Il trader detiene inoltre circa 14,7 milioni di dollari in posizioni corte su BTC, ETH, SOL, XRP, BNB, ADA e AVAX, con una perdita di circa 1,33 milioni di dollari.
- Il rialzo di NEAR è trainato dall’ETF spot di Bitwise del 29 settembre, e il prezzo di liquidazione della posizione si attesta intorno a 1,33 $.
La posizione, riga per riga
L’operazione è stata segnalata per la prima volta dagli analisti on-chain, i quali hanno notato che la posizione lunga su NEAR del trader aveva superato i 20 milioni di dollari di profitto fluttuante dopo che il token era salito di oltre il 145% in un mese. Le posizioni pubbliche dell’account su Hyperliquid colmano le lacune ed ecco come si presentava il portafoglio nella prima parte della giornata odierna:
- Posizione lunga su NEAR: 5.756.507 NEAR con un prezzo medio di ingresso di 2,353 dollari, per un valore di circa 34,1 milioni di dollari.
- Utile non realizzato su NEAR: circa 20,55 milioni di dollari, con un rendimento sul margine superiore al 1.500%.
- Leva finanziaria: 10x su un conto a margine incrociato del valore di circa 7,97 milioni di dollari.
- Prezzo di liquidazione stimato su NEAR: circa 1,33 $.
- Posizioni corte: sette token con un valore compreso tra circa 1,9 e 2,3 milioni di dollari ciascuno.
NEAR viene scambiato oggi a circa 5,82 dollari, con un rialzo giornaliero del 12% circa. All’inizio di settembre, lo stesso token veniva scambiato a circa 2,30 dollari.
Perché NEAR ha registrato un’impennata?
Il momento dell’entrata è più importante dell’entità dell’investimento, poiché il trader era già posizionato prima che si concretizzassero i principali catalizzatori di NEAR. Il fondo Bitwise NRR, descritto come il primo fondo negoziato in borsa (ETF) spot su NEAR negli Stati Uniti, è stato lanciato il 29 settembre e ha raccolto quasi 58 milioni di dollari durante la sua prima settimana. Per un token che un tempo richiedeva un conto su un exchange per essere posseduto, questa rappresenta una nuova opportunità per i capitali dei broker.
L’utilizzo è cresciuto di pari passo con il prezzo e NEAR Intents, il livello di swap cross-chain della rete, ha registrato 1,84 miliardi di dollari nel corso del mese di settembre. Il volume cumulativo di Intents è ora stimato tra i 31 e i 33 miliardi di dollari su oltre 30 catene.
Infine, in termini di offerta, una modifica alla governance alla fine del 2025 ha ridotto l’inflazione annuale massima di NEAR dal 5% circa al 2,5% circa, e una proposta più recente abbasserebbe nuovamente l’emissione verso l’1,6% nell’arco di due anni. Un minor numero di nuovi token e una nuova domanda di ETF rappresentano proprio il mix che i trader che utilizzano la leva finanziaria cercano. Inoltre, quando domenica il bitcoin ha sfiorato gli 84.000 dollari, sono state liquidate posizioni su NEAR per circa 7,18 milioni di dollari, per lo più posizioni corte, secondo una mappa di liquidazione condivisa da Kook Capital.
La copertura di cui nessuno parla
Oltre alla posizione lunga su NEAR, il portafoglio detiene posizioni corte per circa 2 milioni di dollari ciascuna su BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA e AVAX. Ciò equivale a circa 14,7 milioni di dollari di scommesse contro il mercato delle large-cap.
Tali posizioni corte sono per lo più in perdita: la sola posizione corta su AVAX registra una perdita di circa 623.000 dollari, quella su ADA di circa 327.000 dollari e quella su SOL di circa 207.000 dollari. La posizione corta su bitcoin è stata aperta a un prezzo medio di 79.550 dollari, quindi ogni movimento del prezzo del bitcoin verso gli 84.000 dollari è costato denaro al conto. In totale, il lato corto registra una perdita di circa 1,33 milioni di dollari, una piccola frazione del guadagno ottenuto con NEAR.
Si tratta di uno stile diverso da quello delle “balene” direzionali all-in per cui Hyperliquid è noto, come ha recentemente riportato Bitcoin.com News, che ha monitorato una “balena” di Ether liquidata per 69 milioni di dollari che ha ricaricato la posizione 30 minuti dopo, e una posizione corta su Bitcoin da 32 milioni di dollari che scommetteva sull’anniversario del crollo dello scorso anno.
Cosa fa fallire l’operazione?
NEAR dovrebbe scendere di circa il 77% rispetto ai livelli attuali per raggiungere la soglia di liquidazione stimata di 1,33 dollari. Tuttavia, una leva finanziaria di 10x su una posizione da 34 milioni di dollari significa che un calo del 10% di NEAR cancellerebbe circa 3,4 milioni di dollari di guadagno in un unico movimento.
Gli analisti hanno inoltre avvertito che l’indice di forza relativa (RSI) di NEAR ha talvolta superato i livelli compresi tra 70 e 80, una zona che spesso segnala condizioni di ipercomprato. Tuttavia, storicamente parlando, i flussi degli ETF possono invertirsi con la stessa rapidità con cui si verificano.
Un "whale" di Hyperliquid ha aperto una posizione corta su bitcoin del valore di 32 milioni di dollari in occasione dell'anniversario del crollo del 10 ottobre. Ecco cosa rivela questa posizione e cosa invece non rivela.
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Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
