Grayscale ha reso il proprio ETF su XRP una delle allocazioni più consistenti nei suoi nuovi portafogli modello basati sulle criptovalute destinati ai consulenti finanziari. Il fondo XRP si colloca al secondo posto, superato solo dall’ETF su ether di Grayscale, nella strategia “Next Gen” che esclude il bitcoin, e al terzo posto, dietro ai fondi su bitcoin ed ether, nel modello più ampio “Leaders”.
Grayscale rende l'XRP una posizione fondamentale nei nuovi portafogli modello dedicati alle criptovalute
SCRITTO DA
CONDIVIDI
Punti chiave
- L’ETF su XRP di Grayscale figura tra le tre maggiori allocazioni sia nel modello Leaders che in quello Next Gen.
- L’ETF su XRP rappresenta il 26,11% del portafoglio «Next Gen», secondo solo all’ETF su ether di Grayscale.
- Nel modello più ampio «Leaders», l’ETF su XRP si colloca subito dopo i fondi su bitcoin ed ether di Grayscale.
L’XRP conquista una posizione tra le prime tre nel modello “Leaders” di Grayscale
L’ETF (Exchange-Traded Fund) su XRP di Grayscale si è assicurato la terza allocazione target più consistente nel portafoglio modello “Digital Assets Leaders” della società, una delle quattro strategie lanciate dal gestore patrimoniale il 14 settembre per i consulenti finanziari. La nuova suite di portafogli modello di Grayscale raggruppa diversi prodotti quotati in borsa relativi ad asset digitali in allocazioni costruite in modo professionale e distribuite tramite piattaforme finanziarie.
Il "Digital Assets Leaders Model Portfolio" della società ripartisce la propria allocazione tra cinque fondi mono-asset di Grayscale che replicano l’ether (38,57%), il bitcoin (37,25%), XRP (11,92%), Solana (9,63%) e Hyperliquid (2,63%). L’esposizione all’XRP avviene tramite l’ETF Grayscale XRP Trust (GXRP), secondo la tabella di allocazione datata 31 agosto.
La strategia «Leaders» offre un’esposizione alle cinque principali asset digitali ammissibili disponibili tramite gli ETP mono-asset di Grayscale. Utilizza una ponderazione in base alla capitalizzazione di mercato, effettua ribilanciamenti trimestrali e limita la quota di ogni singolo asset al 40%, consentendo alla sua composizione di variare al mutare della leadership di mercato. Grayscale ha lanciato tutti e quattro i modelli per consulenti nell’ambito dello stesso quadro di portafoglio, lasciando però le decisioni di implementazione ai singoli professionisti finanziari.
Laurie Katz, responsabile globale della distribuzione di Grayscale, ha descritto l’obiettivo più ampio alla base del lancio: «I consulenti sono sempre più alla ricerca di modi per integrare gli asset digitali nei portafogli dei clienti senza dover costruire e mantenere allocazioni asset per asset».
La ponderazione dell’XRP più che raddoppia nel modello Next Gen senza Bitcoin
L’ETF XRP di Grayscale riceve un’allocazione sostanzialmente maggiore in un’altra strategia di Grayscale. Il portafoglio modello «Digital Assets Next Gen» assegna all’ETF XRP di Grayscale un’allocazione target del 26,11%, collocandolo al secondo posto nel portafoglio al 31 agosto, superato solo dall’ETF su Ethereum con il 42,34%.
La restante allocazione del "Next Gen" è costituita da ETF che replicano Solana al 21,09%, Hyperliquid al 5,76%, Chainlink al 2,66%, Avalanche all’1,08% e Sui allo 0,96%. A differenza del portafoglio Leaders, il portafoglio Next Gen esclude esplicitamente il bitcoin e può detenere fino a 10 asset idonei. Rimane ponderato in base alla capitalizzazione di mercato e viene ribilanciato trimestralmente.
La percentuale inferiore dell’ETF XRP nel modello Leaders riflette l’inclusione nel portafoglio di fondi su Bitcoin ed Ether, che insieme rappresentano oltre i tre quarti dell’allocazione. Nel modello Next Gen, che esclude il Bitcoin, l’ETF XRP rappresenta oltre un quarto del portafoglio e diventa la sua seconda posizione più consistente.
Advisor Access aggiunge un altro canale per l’esposizione all’XRP
Il lancio del portafoglio di Grayscale amplia i canali attraverso i quali i consulenti finanziari possono ottenere un’esposizione al prezzo dell’XRP senza detenere direttamente la criptovaluta. Grayscale Advisors distribuirà i modelli alle piattaforme finanziarie, che potranno renderli disponibili per l’implementazione nei conti dei clienti, mentre i consulenti mantengono la discrezionalità su come applicare le allocazioni suggerite.
Tale struttura arriva in un momento in cui i prodotti di investimento regolamentati in XRP attraggono sempre più capitali. La domanda di ETF spot su XRP negli Stati Uniti ha subito un’accelerazione, ampliando i canali di accesso istituzionale disponibili per l’esposizione all’XRP. I modelli utilizzano quote di ETP anziché la proprietà diretta delle criptovalute sottostanti.
Una valutazione separata di 21Shares sul caso di investimento dell’XRP ha identificato la chiarezza normativa, l’accesso istituzionale, l’utilità misurabile e l’offerta fissa come i quattro fattori che determinano le prospettive dell’asset. Tale analisi ha inoltre sottolineato che una maggiore attività sul Ledger XRP non crea automaticamente una domanda sostenuta di XRP, distinguendo l’adozione della rete dalla captazione di valore del token.
L’XRP è l’asset nativo della rete blockchain XRP Ledger, dove viene utilizzato per coprire i costi di transazione e può fungere da asset ponte. I nuovi modelli di Grayscale aggiungono un’altra forma di esposizione regolamentata: il suo ETF su XRP occupa ora una posizione tra le prime tre sia nel modello Leaders che in quello Next Gen.
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
