Una panoramica completa sui prodotti ha illustrato come Coinbase abbia portato avanti la propria strategia “ogni asset, ogni mercato, un’unica piattaforma” nei settori del trading, dei pagamenti, dell’intelligenza artificiale, delle stablecoin e delle infrastrutture on-chain.
Coinbase illustra i progressi compiuti verso la realizzazione di una piattaforma finanziaria "tutto in uno"
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Punti chiave
- Coinbase ha sottolineato i progressi compiuti in materia di azioni tokenizzate, derivati perpetui, strumenti basati sull’intelligenza artificiale, pagamenti e infrastrutture on-chain.
- La sua strategia più ampia è incentrata sull’espansione dell’accesso a un maggior numero di asset, mercati e strumenti finanziari attraverso un’unica piattaforma.
- Diversi prodotti sono già disponibili, mentre altri rimangono soggetti a limitazioni dovute alla giurisdizione, ai tempi di lancio o alla disponibilità limitata.
Come Coinbase sta andando oltre il trading di criptovalute
L'exchange di criptovalute Coinbase (Nasdaq: COIN) ha pubblicato il 1° luglio un riepilogo mensile che illustra i progressi compiuti verso l'obiettivo di rendere negoziabili più asset attraverso un'unica piattaforma, mettendo in evidenza le azioni tokenizzate, i contratti perpetui pre-IPO, le opzioni su azioni, le opzioni su criptovalute e i futures di tipo perpetuo su indici azionari. L'azienda ha dichiarato su X:
"Abbiamo dedicato la prima metà dell’anno a lavorare su un’unica idea: ogni asset, ogni mercato, un’unica piattaforma."
L’elemento più seguito è stato quello delle azioni tokenizzate, descritte come azioni di società statunitensi con copertura 1:1. Si prevede che queste includano i dividendi, oltre alla negoziazione, alla detenzione e al rimborso on-chain. L’azienda ha precisato che tali strumenti non sono derivati né pagherò, sottolineando al contempo che non saranno disponibili per i soggetti statunitensi. I derivati hanno costituito un’altra parte importante della strategia, con i contratti perpetui pre-IPO che hanno preso il via con SpaceX per poi estendersi a OpenAI e Anthropic. La piattaforma ha inoltre messo in evidenza le opzioni su azioni, le opzioni su criptovalute tramite l’integrazione con Deribit e i titoli perpetui statunitensi senza scadenza. Nel loro insieme, questi prodotti suggeriscono una spinta verso la combinazione dell’esposizione ai mercati tradizionali con strutture di trading native delle criptovalute.
L’intelligenza artificiale può trasformare un’app di trading in un sistema operativo finanziario?
Coinbase ha inoltre integrato l’intelligenza artificiale (IA) nel proprio stack finanziario più ampio tramite Coinbase Advisor, un consulente di investimento basato sull’IA e registrato presso la SEC, integrato nell’app. Lo strumento è progettato per supportare l’analisi del portafoglio, l’ottimizzazione automatizzata delle perdite fiscali e altri servizi. È in fase di implementazione per gli abbonati al servizio premium Coinbase One.
La strategia di IA dell’azienda si estende anche agli agenti autonomi, consentendo agli utenti di collegare agenti software ai propri conti entro limiti prestabiliti. Tali agenti possono eseguire operazioni di trading, gestire portafogli e interagire con strumenti collegati a Base MCP, che fornisce connessioni standardizzate alle app on-chain, e a x402, un protocollo di pagamento che permette agli agenti di inviare e ricevere USDC per i servizi. Il sistema più ampio supporta trasferimenti, swap, prestiti e finanziamenti tra le applicazioni Base, con la possibilità per gli utenti di approvare le transazioni. Questa direzione trasforma la piattaforma in qualcosa di più di un semplice luogo per l’acquisto e la vendita di criptovalute. Un’interfaccia di trading avanzata riprogettata, migliaia di titoli azionari e fondi negoziati in borsa (ETF) per gli operatori statunitensi, nonché un pool di liquidità globale unificato, puntano tutti verso un hub finanziario più ampio. La vera sfida è capire se gli utenti riporranno fiducia in un’unica piattaforma dotata di così tante funzioni finanziarie.
Il 3 luglio, Brian Armstrong, amministratore delegato di Coinbase, ha dichiarato su X:
«Coinbase è una delle aziende più orientate all’intelligenza artificiale al mondo, stando a tutti i feedback che ricevo. Siamo nell’era dei “super builder”».
In che modo le stablecoin consolidano l’ampio portafoglio di servizi finanziari di Coinbase
Gli sviluppi infrastrutturali hanno ampliato la portata della strategia, in particolare per quanto riguarda le stablecoin e l’accesso globale. L’azienda ha dichiarato di essere operativa in India con collegamenti diretti in rupie indiane (INR), di essere diventata il distributore ufficiale del portafoglio di tesoreria USDC di Hyperliquid e di aver stretto una partnership con Ethena per un patrimonio complessivo di oltre 5 miliardi di dollari. Ha inoltre citato un trasferimento di USDC pari a circa 4,4 miliardi di dollari a favore del distributore Hyperliquid.
Le stablecoin sono diventate il livello di collegamento tra pagamenti, custodia e regolamento. L’aggiornamento ha evidenziato l’IQMM di ProShares, descritto come un ETF del mercato monetario creato per le riserve di stablecoin; Open USD, un’iniziativa dedicata alle stablecoin; l’accesso istantaneo di Spiko alle stablecoin per i fondi UCITS europei; Checkout; e MassPay come parte di una strategia di pagamento più ampia.
La domanda centrale è: in che misura questi progressi si tradurranno in un utilizzo duraturo, anziché limitarsi alla sola ampiezza dell’offerta di prodotti? La disponibilità varia ancora a seconda della giurisdizione e alcune funzionalità rimangono limitate o in fase di sviluppo. Le prossime prove arriveranno dalla liquidità, dall’adozione, dall’accesso normativo e dalla capacità della piattaforma di integrare asset, pagamenti, intelligenza artificiale e finanza on-chain in un unico sistema affidabile.
Questo articolo è stato tradotto dall'inglese tramite IA. La versione originale in inglese è la fonte autorevole; le traduzioni automatiche possono contenere imprecisioni, in particolare nella terminologia legale e normativa.
